股票简称：奥士康                               股票代码：002913       奥士康科技股份有限公司         （Aoshikang Technology Co., Ltd.）       （湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村）   向不特定对象刊行可转化公司债券              并在主板上市                召募说明书                （改良稿）             保荐东说念主（主承销商） （深圳市前海深港协作区南山街说念桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）              公告日期：2025 年 11 月 奥士康科技股份有限公司    向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                声     明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对央求 文献及所流露信息的真确性、准确性、齐备性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的 盈利才略、投资价值或者对投资者的收益作出践诺性判断或保证。任何与之相背 的声明均属诞妄虚假倡导。   左证《证券法》的规矩，证券照章刊行后，刊行东说念主计算与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主计算与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                 要紧事项教导   公司特别提请投资者防范，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募说明 书正文内容，并特别关注以下伏击事项。      一、对于公司本次刊行可转化公司债券适应刊行条件的说明   左证《证券法》《上市公司证券刊行注册束缚办法》等联系法例规矩，公司 对央求向不特定对象刊行可转化公司债券的履历和条件进行了雅致审查，觉得公 司适应对于向不特定对象刊行可转化公司债券的履历和条件。      二、对于公司本次刊行可转化公司债券的信用评级   本次可转化公司债券经中证鹏元评级，左证中证鹏元出具的《奥士康科技股 份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券信用评级请问》，本次可转化公司 债券信用等第为 AA，公司主体信用等第为 AA，评级预测稳定。   本次可转债上市后，在债券存续期内，中证鹏元将对本次债券的信用情状进 行如期或不如期追踪评级，并出具追踪评级请问。如期追踪评级在债券存续期内 每年至少进行一次。      三、对于公司本次刊行可转化公司债券的担保事项   公司本次向不特定对象刊行可转债不设担保。如果存续时代出现对计算束缚 和偿债才略有要紧负面影响的事件，本次可转债可能因未设定担保而增多偿付风 险。      四、公司持股 5%以上股东或董事、高级束缚东说念主员参与本次可转 债刊行认购情况      （一）公司持股 5%以上股东非常一致行动东说念主出具的承诺   公司持股 5%以上股东非常一致行动东说念主北电投资、程涌、贺波、程嵩岐已就 本次向不特定对象刊行可转化公司债券出具认购联系承诺，具体内容如下：   “1、若本单元/本东说念主非常抑遏的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员（指配 偶、父母、子女，下同）在本次刊行可转化公司债券刊行首日（召募说明书公告 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 日）前六个月内存在减持公司股票情形，本单元/本东说念主非常抑遏的其他企业、本东说念主 关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转化公司债券的认购。 的家庭成员将左证本次刊行时的阛阓情况及资金安排决定是否参与本次可转化 公司债券的认购，并严格履行相应信息流露义务。 认购本次可转化公司债券，本单元/本企业非常抑遏的其他企业、本东说念主关系密切的 家庭成员将以自有或自筹资金参与本次可转化公司债券的认购；若届时本单元/ 本东说念主非常抑遏的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员凯旋认购公司本次刊行的可 转化公司债券，本单元/本东说念主非常抑遏的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员将严 格校服《中华东说念主民共和国证券法》《可转化公司债券束缚办法》等联系规矩，在 本次刊行完成后六个月内（含六个月）不减持公司股票和本次刊行的可转化公司 债券，并校服中国证监会和深圳证券交易所的其他联系规矩。 非常抑遏的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员违犯本承诺，由此产生的收益全 部归公司统统，并照章承担由此产生的法律职责。”      （二）公司董事（寂然董事除外）、高级束缚东说念主员出具的承诺   公司董事（寂然董事除外）、高级束缚东说念主员已就本次向不特定对象刊行可转 换公司债券出具认购联系承诺，具体内容如下：   “1、若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员（指妃耦、父母、子女，下同）在 本次刊行可转化公司债券刊行首日（召募说明书公告日）前六个月内存在股票减 持情形，本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转化公司债券的认 购。 时的阛阓情况及资金安排决定是否参与本次可转化公司债券的认购，并严格履行 相应信息流露义务。 券，本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员将以自有或自筹资金参与本次可转化公司债 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 券的认购；若届时本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员凯旋认购公司本次刊行的可转 换公司债券，本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员将严格校服《中华东说念主民共和国证券 法》《可转化公司债券束缚办法》等联系规矩，在本次刊行完成后六个月内（含 六个月）不减持公司股票和本次刊行的可转化公司债券，并校服中国证监会和深 圳证券交易所的其他联系规矩。 切的家庭成员违犯本承诺函，由此所产生的收益全部归公司统统，并照章承担由 此产生的法律职责。”   （三）公司寂然董事出具的承诺   公司寂然董事已就本次向不特定对象刊行可转化公司债券出具联系承诺，具 体内容如下：   “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员（指妃耦、父母、子女，下同）承诺 不参与本次可转化公司债券的刊行认购，亦不会寄托其他主体参加本次可转化公 司债券的刊行认购。 切的家庭成员违犯本承诺函，由此所产生的收益全部归公司统统，并照章承担由 此产生的法律职责。”    五、特别风险教导   公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险成分”全文，并特别 防范以下风险：   （一）募投名目效益不足预期的风险   公司本次召募资金投资名目为高端印制电路板名目，投资总额为 182,004.46 万元，使用召募资金投资总额为 100,000.00 万元。召募资金投资名目的得手实施 不错进一步优化公司产物结构，升迁产物竞争力，提高公司收入水平、增强盈利 才略，升迁公司的中枢竞争力，促进公司持续稳定发展。 金盐等主要原材料成本飞腾。铜、黄金目下价钱处于历史高位，如后续价钱持续 奥士康科技股份有限公司     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 飞腾将对公司募投名目的效益罢了带来不利影响。天然公司已基于当前国表里市 场环境、阛阓和技巧发展趋势、产物价钱、原材料供应和工艺技巧水对等成分审 慎进行投资名目可行性分析，但在募投名目的实施过程中，仍存在宏不雅政策和市 场环境发生不利变动、行业竞争加重、技巧水平发生要紧更迭、原材料成本波动、 成本无法实时向卑鄙转嫁、产能消化不足预期等原因形成募投名目展期或者无法 产生预期收益的风险。   （二）募投名目建成投产后的新增产能消化风险   公司本次募投名目“高端印制电路板名目”围绕公司 PCB 主业，进一步布 局建设高端 PCB 产能，名目建成并达产后将形成年产 84 万平方米高多层板及 HDI 板产能，以草率算力基础设施、东说念主工智能结尾、智能电动汽车等卑鄙阛阓快 速增长的需求。   天然从中耐久来看改日全球 PCB 行业仍将呈现增长的趋势，但如果名目建 成投产后，出现 PCB 卑鄙阛阓增速减缓、行业竞争加重、同质化产能扩产过快、 要紧技巧替代、下旅客户需求偏好发生转变、公司客户开拓力度不足预期或其他 要紧不利变化的情形，可能导致阛阓需求增长不足预期以及产物推广不利，则项 目建成投产后将存在新增产能消化风险。   （三）募投名目实施风险   公司本次募投名目与公司主营业务及计算计谋高度联系，适应联系国度产 业政策和行业发展趋势且具有雅致的发展出路。募投名目的实施属于系统性工 程，名目建设波及工程想象施工、开采购置、安装调试等多个设施，建设投资规 模较大且具备一定的建设周期，会受到工程程度、建设束缚等多成分的影响。虽 然公司对本次募投名目进行了科学严格的论证，况兼公司在名目组织实施、施工 过程束缚和建设质地抑遏等方面已具备一定的教悔和范例的历程，但本次募投 名目仍存在名目实施程度不足预期的风险。   此外，本次募投名目的环评批复文献尚未取得，若后续联系批复手续办理进 度低于预期将可能影响募投名目的得手实施。同期，本次募投名目产物是公司现 有产物高多层板和 HDI 板，通过优化出产工艺与出产开采，在产物制程才略方面 有所升级，公司已对本次募投名目的必要性及可行性进行审慎分析论证和充分 奥士康科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 的研判，并具备了相应的技巧、东说念主员和阛阓储备，实施募投名目不存在要紧不确 定性，不会影响公司合座发展。但若在募投名目实施过程中阛阓环境、客户需求、 行业技巧路线等出现要紧不利变化，可能形成募投名目实施程度不足预期或无 法实施的风险。    （四）募投名目新增折旧摊销费用导致计算功绩下滑的风险    由于本次募投名目波及鸿沟较大的开采采购和建设工程等成人性开销，在项 目建成后，公司每年将产生较高金额的折旧摊销费用。左证测算，本次募投名目 揣测建成后每年新增折旧摊销费用最高为 12,496.61 万元，在完全达产前，新增 折旧摊销占营业收入最高比例为 2.24%，占净利润最高比例为 35.20%；在完全达 产后，新增的折旧摊销占营业收入最高比例为 1.82%，占净利润最高比例为 与可行性分析，左证名目效益预测，名目新增效益足以抵销新增折旧摊销费用， 但上述募投名目收益受宏不雅经济、产业政策、阛阓环境、竞争情况、技巧逾越等 多方面成分影响，若改日募投名目的效益罢了情况不达预期，上述募投名目新增 的折旧摊销费用将对公司计算功绩产生不利影响。    （五）功绩波动风险 者的净利润分别为 48,267.63 万元、49,875.05 万元、33,955.01 万元和 18,377.94 万元，刊行东说念主扣非归母净利润在请问期内呈现一定的波动性，主要系受原材料价 格波动、泰国基地鸿沟效应尚未充分炫耀且折旧摊销、东说念主工成本等固定成本增多 所致。公司业务受宏不雅经济周期、原材料价钱波动、卑鄙行业需求变化及阛阓竞 争等多重成分影响，改日若上述成分出现要紧不利变化，或者泰国基地的收入增 速、产能爬坡程度等不足预期而持续损失，公司业务计算可能会受到一定不利影 响，则公司计算功绩存在波动甚而下滑的风险。    （六）原材料价钱波动风险    公司出产所需的原材料主要为覆铜板、铜球、铜箔、半固化片等，上述主要 原材料价钱受国际阛阓铜、石油、黄金等巨额商品价钱、阛阓供求关系等成分影 响较大。2024 年以来，铜、黄金等巨额商品价钱波动上行，带动公司铜类原材 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 料和金盐等原材料成本飞腾，且公司的产物成本结构华夏材料成本占比较高，主 要原材料的价钱波动对公司计算功绩产生一定影响。若改日公司主要原材料采购 价钱大幅飞腾，而公司未能通过技巧工艺创新、升迁精益出产水平、向卑鄙移动 等方式草率原材料成本飞腾的压力，将会给公司的计算功绩带来不利影响。   （七）主营业务毛利率下滑的风险   请问期内，公司主营业务毛利率分别为 18.45%、21.23%、17.10%和 15.88%， 呈现波动趋势，受主要原材料价钱飞腾，泰国基地营收孝顺尚在增长爬坡、鸿沟 效应尚未充分炫耀而导致单元折旧摊销、东说念主工费用等成本增多等成分的影响， 格持续飞腾，且公司未能灵验管控产物成本，或者无法将成本实时传导至下旅客 户；或者泰国基地的收入增速、产能爬坡程度等不足预期，或者改日行业竞争进 一步加重导致产物销售价钱下跌，而公司未能实时通过技巧升级、产物结构疗养 和品质升迁以草率阛阓竞争等情况发生，可能导致公司主营业务毛利率进一步下 滑，从而对公司的计算功绩产生不利影响。    六、公司的利润分配政策、现款分成政策的轨制及执行情况   （一）公司现行利润分配政策   左证公司规矩规矩，公司对于利润分配政策的主要内容如下：   公司实行同股同利的股利分配政策，股东依照其所持有的股份份额取得股利 和其他形势的利益分配。公司实施持续稳定的利润分配政策，醉心对投资者的合 理投资请问，并兼顾公司的可持续发展。公司不错选用现款或者股票等方式分配 利润，利润分配不得杰出累计可分配利润的范围，不得损害公司持续计算才略。 其中，现款股利政策主张为剩余股利。公司董事会和股东会对利润分配政策的决 策和论证过程中应当充分商量寂然董事和公众投资者的意见。   选用现款、股票或二者相引诱的方式分配股利，现款分成方式优先于股票股 利的分配方式。 奥士康科技股份有限公司    向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   公司主要选用现款分成的利润分配政策，即公司当年度罢了盈利，在照章弥 补损失、索要法定公积金、盈余公积金后有可分配利润的，则公司应当进行现款 分成。   公司利润分配不得杰出累计可分配利润的范围，如无要紧投资盘算或要紧现 金开销发生，单一年度以现款方式分配的利润不少于当年度罢了的可分配利润的 百分之十，最近三年以现款方式累计分配的利润不少于最近三年罢了的年均可分 配利润的百分之三十。   公司董事会应当概述商量公司所处行业特色、发展阶段、计算模式、盈利水 平、债务偿还才略、以及是否有要紧资金开销安排和投资者请问等成分，区分下 列情形，并按照公司规矩规矩的法式，提倡差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属纯属期且无要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；   （2）公司发展阶段属纯属期且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；   （3）公司发展阶段属成耐久且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；   公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照上述第（3）项 规矩处理。   现款分成在本次利润分配中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利 之和。   要紧资金开销安排指以下情形之一：   （1）公司改日十二个月内拟对外投资、收购财富或者购买开采累计开销达 到或杰出公司最近一期经审计净财富的百分之五十，且杰出五千万元；   （2）公司改日十二个月内拟对外投资、收购财富或者购买开采累计开销达 到或杰出公司最近一期经审计总财富的百分之三十。   舒服上述条件的要紧资金开销安排须由董事会审议后提交股东会审议批准。 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   若公司快速成长，况兼董事会觉得公司股票价钱与公司股本鸿沟不匹配时， 不错在舒服上述现款股利分配之余，提倡实施股票股利分配预案。公司的公积金 用于弥补公司的损失、扩大出产计算鸿沟或者转增公司成本，法定公积金转为资 本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册成本的百分之二十五。   一般进行年度分成，公司董事会也不错左证公司的资金需求情状提议进行中 期分成。公司董事会应在如期请问中流露利润分配决议及留存的未分配利润的使 用盘算安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司 主营业务。   公司利润分配决议应由董事会审议通事后提交股东会审议批准。寂然董事认 为现款分成具体决议可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表意见。董事会 对寂然董事的意见未领受或者未完全领受的，应当在董事会决议中纪录寂然董事 的意见及未领受的具体情理，并流露。股东会对现款分成具体决议进行审议前， 公司应当通过多种渠说念主动与股东特别是中小股东进行相易和交流，充分听取中 小股东的意见和诉求，实时答复中小股东温顺的问题。公司股东会对利润分配方 案作出决议后，或公司董事会左证年度股东会审议通过的下一年中期分成条件和 上限定定具体决议后，须在两个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司将根 据自己践诺情况，并引诱股东（特别是公众投资者）、寂然董事的意见，在上述 利润分配政策规矩的范围内制定或疗养股东请问盘算。   公司召开年度股东会审议年度利润分配决议时，可审议批准下一年中期现款 分成的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分成上限不 应杰出相适时代包摄于上市公司股东的净利润。董事会左证股东会决议在适应利 润分配的条件下制定具体的中期分成决议。   公司应当严格执行《公司规矩》详情的现款分成政策以及股东会审议批准的 现款分成具体决议。确有必要对《公司规矩》详情的现款分成政策进行疗养或者 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 变更的，应当舒服《公司规矩》规矩的条件，经过详备论证后，履行相应的决策 法式，并经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司应在提交股 东会的议案中详备说明修改的原因，寂然董事应当就利润分配决议修改的合感性 发表意见。股东会表决时，应安排麇集投票。公司寂然董事可在股东会召开前向 公司社会公众股股东搜集其在股东会上的投票权，寂然董事应用上述权利应当取 得全体寂然董事二分之一以上同意。      （二）公司最近三年利润分配情况   （1）左证 2023 年 4 月 28 日召开的第三届董事会第九次会议、2023 年 5 月 议案》，公司 2022 年度不派发现款红利，不送红股，不以成本公积金转增股本；   （2）左证 2023 年 10 月 30 日召开的第三届董事会第十一次会议、2023 年 度利润分配预案的议案》，公司向全体股东每 10 股派发现款红利 6.77 元（含税）， 共派发现款红利 214,853,061.21 元（含税），不进行成本公积金转增股本、不送红 股；   （3）左证 2024 年 4 月 23 日召开的第三届董事会第十四次会议、2024 年 5 月 16 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过的《对于 2023 年度利润分配预案 的议案》，公司向全体股东每 10 股派发现款红利 3.15 元（含税），共计派发现款 股利总额为东说念主民币 99,968,558.76 元（含税），不进行成本公积金转增股本、不送 红股；   （4）左证 2025 年 4 月 23 日召开的第四届董事会第五次会议、2025 年 5 月 议案》，并以扣减权益分配股权登记日公司回购专用证券账户 1,393,100 股后的总 股本 315,967,404 股为基数实施权益分配，公司向全体股东每 10 股派发现款红利 进行成本公积金转增股本、不送红股。 奥士康科技股份有限公司        向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   公司最近三年现款分成情况如下：                                                      单元：万元          名目          2024 年度          2023 年度       2022 年度 包摄于上市公司股东的净利润           35,328.18       51,862.60     30,678.53 现款分成（含税）                19,041.63       31,482.16             - 当年现款分成占包摄于上市公司股东 的净利润的比例 最近三年累计现款分配算计                                          50,523.79 最近三年年均可分配利润                                           39,289.77 最近三年累计现款分配利润占年均可 分配利润的比例   公司最近三年累计现款分成额占最近三年年均可分配利润的比例为   （三）未分配利润使用安排情况   最近三年，公司罢了的包摄于母公司股东的净利润在索要法定盈余公积金及 向股东分成后，滚存未分配利润主要用于公司名目建设、营运资金，以营救公司 业务开展及发展计谋的实施。 奥士康科技股份有限公司                                             向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                          目          录       四、公司持股 5%以上股东或董事、高级束缚东说念主员参与本次可转债刊行认购 奥士康科技股份有限公司                                        向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书      十四、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否有违约或者延迟支付      十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利息........ 119      一、刊行东说念主非常董事、监事、高级束缚东说念主员、控股股东、践诺抑遏东说念主的正当      二、请问期内资金占用及为控股股东、践诺抑遏东说念主非常抑遏的其他企业担保 奥士康科技股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书       五、公司主营业务或本次募投名目不波及产能过剩行业，限定类、淘汰类行       六、固定财富变化与产能的匹配关系，新增固定财富折旧对改日计算功绩的 奥士康科技股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 奥士康科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                          第一节 释             义    在本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义      一、普通术语 刊行东说念主、公司、         指 奥士康科技股份有限公司 本公司、奥士康 本次刊行       指 本次向不特定对象刊行可转化公司债券并召募资金的步履 北电投资       指 深圳市北电投资有限公司，系公司控股股东 广东喜珍       指 广东喜珍电路科技有限公司，系公司全资子公司 奥士康科技      指 奥士康科技（香港）有限公司，系公司全资子公司 奥士康国际      指 奥士康国际有限公司，系奥士康科技的全资子公司 深圳喜珍       指 深圳喜珍科技有限公司，系公司全资子公司 长沙摩耳       指 长沙摩耳信息科技服务有限公司，系公司全资子公司 JIARUIAN   指 JIARUIAN PTE. LTD.，系公司控股子公司 HIZAN      指 HIZAN PTE.LTD.，系 JIARUIAN PTE. LTD.全资子公司 森德科技       指 森德科技有限公司，系 JIARUIAN PTE. LTD.控股子公司 现友产业       指 Hyunwoo Industrial Co., LTD 富士康        指 富士康科技集团非常下属公司 中兴         指 中兴通讯股份有限公司非常下属公司 仁宝电脑       指 仁宝电脑工业股份有限公司非常下属公司              住友商事株式会社，刊行东说念主与其下属子公司 PT.SUMITRONICS 住友商事       指 INDONESIA、SUMITRONICS PHILS., INC.和 Sumitronics              (Thailand) Co., Ltd 有业务交往 Sagemcom   指 萨基姆通讯公司非常下属公司 共进股份       指 深圳市共进电子股份有限公司非常下属公司 南亚新材       指 南亚新材料科技（江西）有限公司 江南新材       指 江西江南新材料科技股份有限公司 招金励福       指 烟台招金励福贵金属股份有限公司 华正新材       指 浙江华正新材料股份有限公司非常下属公司 生益科技       指 广东生益科技股份有限公司非常下属公司 联茂电子       指 联茂电子股份有限公司非常下属公司 金宝电子       指 山东金宝电子有限公司非常下属公司 超华科技       指 广东超华科技股份有限公司 南亚电子       指 南亚电子材料（惠州）有限公司及南亚电子材料（昆山）有限公司 捷普         指 Jabil Inc.非常下属公司 奥士康科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 三星电子     指 三星电子株式会社非常下属公司 海浪       指 海浪电子信息产业股份有限公司非常下属公司 新华三      指 新华三信息技巧有限公司非常下属公司 技嘉科技     指 技嘉科技股份有限公司非常下属公司 华硕       指 华硕电脑股份有限公司非常下属公司 广达       指 广达电脑股份有限公司非常下属公司 台达电子     指 台达电子工业股份有限公司非常下属公司 纬创资通     指 纬创资通股份有限公司非常下属公司 当代摩比斯    指 当代摩比斯株式会社非常下属公司 矢崎       指 矢崎总业株式会社非常下属公司 博格华纳     指 BorgWarner Inc.非常下属公司 德赛西威     指 惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司非常下属公司 法雷奥      指 Valeo SE 非常下属公司 海信       指 海信集团有限公司非常下属公司 华勤       指 华勤技巧股份有限公司非常下属公司 工信部      指 中华东说念主民共和国工业和信息化部 中国证监会、证         指 中国证券监督束缚委员会 监会 深交所      指 深圳证券交易所 召募说明书、    《奥士康科技股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券并在         指 《召募说明书》   主板上市召募说明书》 可转债      指 可转化公司债券 华泰联合证券、 保荐东说念主、保荐机         指 华泰联合证券有限职责公司 构、主承销商、 受托束缚东说念主 天职司帐师    指 天职国际司帐师事务所（特殊普通合资） 大华司帐师    指 大华司帐师事务所（特殊普通合资） 政旦志远司帐师 指 政旦志远（深圳）司帐师事务所（特殊普通合资） 刊行东说念主讼师、湖         指 湖南启元讼师事务所 南启元 评级机构、中证         指 中证鹏元资信评估股份有限公司 鹏元 《受托束缚协    《奥士康科技股份有限公司（算作刊行东说念主）与华泰联合证券有限责 议》、受托束缚 指 任公司（算作受托束缚东说念主）对于奥士康科技股份有限公司向不特定 公约        对象刊行可转化公司债券之债券受托束缚公约》 《公司法》    指 《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》    指 《中华东说念主民共和国证券法》 奥士康科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 《注册束缚办          指 《上市公司证券刊行注册束缚办法》 法》 《证券期货法律    《上市公司证券刊行注册束缚办法》第九条、第十条、第十一条、 适宅心见第 18 指 第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条运筹帷幄规矩的适宅心见 号》         ——证券期货法律适宅心见第 18 号 《上市国法》   指 《深圳证券交易所股票上市国法》 《公司规矩》   指 现行适用的《奥士康科技股份有限公司规矩》 请问期      指 2022 年度、2023 年度、2024 年度、2025 年 1-6 月 请问期各期末   指 元、万元、亿元 指 东说念主民币元、万元、亿元    二、专科术语               PCB 系“Printed Circuit Board”的缩写，是选用电子印刷术制作的、 PCB、印制电路      在通用基材上按预定想象形成点间通顺及印制组件的印制板，是组          指 板             装电子元器件的基板，是电子元器件的营救体和电气通顺的载体，               又称“印刷电路板”、“印刷显露板”               刚性印制电路板（Rigid PCB，英文简称为 RPCB），由不易逶迤、 刚性板      指    具有一定强韧度的刚性基材制成的印制电路板，具有抗弯才略，可               以为附着其上的电子元件提供一定的营救，又称“硬板”               柔性印制电路板（Flexible Printed Circuit），又称柔性电路板、柔性 柔性板、挠性          指    显露板或软板，由柔性基材制成的印制电路板，其优点是不错弯 板、FPC               曲，便于电器部件的拼装               指 Rigid-flex PCB，由刚性板和柔性板有序地层压在通盘，并以金 刚挠板、刚挠结       属化孔形成电气通顺的电路板，既不错提供刚性电路板的营救作         指 合板            用，又具有柔性电路板的逶迤秉性，能够舒服三维拼装需求，又称               “软硬引诱板”               仅在绝缘基板一侧名义上形成导体图形，导线只出目下其中一面的 单面板      指               PCB 双面板      指 在基板两面形成导体图案的 PCB，两面间一般有适应的导孔相连               具有 4 层或更多层导电图形的印制板，层间有绝缘介质粘合，并有 多层板      指               导通孔互连               High Density Interconnect 的缩写，即高密度互连积层板，一种使用 HDI 板    指    微盲孔导通技巧且布线密度高、显露细、微细孔、薄介电层的印刷               显露板               一种芯片封装的中枢材料，算作载体承载芯片，为芯片提供保护、 IC 基板、封装      固定、营救及散热的作用，同期罢了芯片与印刷电路板之间的电气          指 基板、封装载板       与物理通顺、功率分配、信号分配，以及相易芯片里面与外部电路               等功能，又可称为 IC 封装载板、IC 封装基板或 IC 载板 高频微波印制电       即使用特定的高频基材出产的印制电路板，又可称为高频通讯电路         指 路板            板、高频电路板、高频板、射频电路板等               使用厚铜箔（平时铜厚在 3 盎司及以上）或制品任何一层铜厚为 3 厚铜板      指               盎司及以上的印制电路板               英文全称“Copper Clad Laminate”，缩写为“CCL”  ，笔名基材，是 覆铜板、基板、       制作 PCB 的基本材料，覆铜板系用增强材料，浸以树脂胶黏剂，         指 基材、CCL        通过烘干、剪辑、叠合成坯料，然后覆上铜箔，用钢板算作模具，               在热压机中经高温高压成型加工而制成，具有导电、绝缘和营救等 奥士康科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                功能，可分为刚性材料（纸基、玻纤基、复合基、陶瓷和金属基等                特殊基）和柔性材料两类                也被称为“环氧树脂片”  、“PP”，是 PCB 的主要原材料之一，主要                由树脂和增强材料组成的材料，其中增强材料又分为玻纤布、纸 半固化片       指                基、复合材料等几种类型，目下制作多层印制板所使用的半固化片                大多选用玻纤布作念增强材料                利用电化学旨趣，将金属离子通过电流千里积在印制电路板名义或孔 电镀         指   壁上，形成一层均匀、缜密的金属镀层，以罢了导电、抗氧化、防                腐蚀或其他功能性需求的工艺过程                通顺 PCB 上层和内层而不认知整板的导通孔，用于升迁布线密度 盲孔         指                和量入计出空间                阴事在 PCB 内层之间的过孔，不与上层通顺，主要用于内层信号 埋孔         指                的互联和优化布线想象 叠孔结构       指 通过钻孔创造里面通顺通路的技巧，也称为盲孔和埋孔工艺                将材料使用化学反应或物理撞击作用而移除的技巧，通过曝光、显 蚀刻         指   影后，将要蚀刻区域的保护膜去除，在蚀刻时战争化学溶液，达到                溶化腐蚀的作用                一种扩展卡，用于将多个硬件开采（如硬盘驱动器、麇集适配器、 Riser 卡    指                显卡等）集成到服务器的主板上                高性能计较（High Performance Computing，缩写 HPC）系统，是一                种高度集成的计较环境，旨在搞定大鸿沟和高复杂性的计较问题， HPC        指                通过使用健硕的处理器集群，引诱高速互联技巧，罢了对海量多维                数据集的处理才略                “China Printed Circuit Association”的英文缩写，即中国电子电路行 CPCA       指                业协会                好意思国 Prismark Partners LLC，印制电路板非常联系鸿沟闻明的阛阓 Prismark   指                分析机构，其发布的数据在 PCB 行业有较大影响力 奥士康科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                  第二节            本次刊行概况    一、公司基本情况 华文称号          奥士康科技股份有限公司 英文称号          Aoshikang Technology Co., Ltd. 成立日期          2008 年 5 月 21 日 上市日期          2017 年 12 月 1 日 股票上市地         深圳证券交易所 股票代码          002913 股票简称          奥士康 总股本           317,360,504 股 法定代表东说念主         程涌 注册地址          湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村 办公地址          广东省深圳市南山区深圳湾创新科技中心 2 栋 A 座 32 楼 运筹帷幄电话          0755-26910253 公司网站          www.askpcb.com 调处社会信用代码      914309006735991422               一般名目：电子元器件制造；电子元器件批发；电子专用材料研发；               电子专用材料制造；电子专用材料销售；电子专用开采制造；电子               专用开采销售；货品相差口；技巧相差口。（除照章须经批准的项 计算范围          目外，凭营业牌照照章自主开展计算举止）许可名目：说念路货品运               输（不含危境货品）。                        （照章须经批准的名目，经联系部门批准后方               可开展计算举止，具体计算名目以联系部门批准文献好像可证件为               准）    二、本次刊行的布景和目的   （一）本次刊行的布景   算作电子信息产业的伏击基础设施，PCB 行业在电子信息产业链阐扬着支 撑性要害作用。连年来，我国政府及运筹帷幄部门积极推出多项产业政策和联系法律 法例甘休营救 PCB 行业发展，推动 PCB 行业朝着高端化主张进行产业升级。                                       《中 华东说念主民共和国国民经济和社会发展第十四个五年盘算和 2035 年远景主张纲目》 《“十四五”数字经济发展盘算》               《中国电子元器件行业“十四五”发展盘算（2021- 奥士康科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 升实施意见》《广东省建设当代化产业体系 2025 年行动盘算》《电子信息制造业 了明确营救，为 PCB 行业改日快速发展提供了政策保障。在多项产业政策积极 营救下，我国 PCB 行业保持快速发展，左证 Prismark 数据，2024 年中国大陆 PCB 行业鸿沟达到 412.13 亿好意思元，位居全球第一，比较 2023 年同比增长 9.0%， 揣测 2024 年至 2029 年复合增长率为 3.8%。   PCB 是承载电子元器件并通顺电路的桥梁，庸俗应用于通讯电子、毒害电 子、计较机、汽车电子、服务器、工业抑遏、医疗器械、国防及航空航天等鸿沟， 是当代电子信息产物中不可或缺的电子元器件。   在东说念主工智能技巧驱动下，服务器等算力基础设施快速蔓延，智高东说念主机与 PC 鸿沟开启新一轮 AI 技巧创新周期，叠加汽车电动化与智能化进程加速带来的量 价皆增，高多层板及 HDI 板等高端 PCB 产物需求随之快速增长，行业合座景气 度保持上行趋势。据 Prismark 统计，2024 年全球 PCB 阛阓产值已回话增长至 场鸿沟揣测 2029 年将达 170.37 亿好意思元，同期复合增长率为 6.4%。   公司出产的 PCB 产物应用场景庸俗，涵盖通讯及数据中心、汽车电子、消 费电子、能源电力、工业抑遏与医疗开采等多个鸿沟。改日，在智能化、网联化、 低碳化趋势的驱动下，联系卑鄙阛阓将持续拓展，为 PCB 产物创造持续增长的 阛阓空间。   全球电子信息产业正迎来技巧迭代的密集期，AI 算力结尾、智能汽车电子、 高端通讯开采等中枢鸿沟的快速增长，持续带动阛阓对高多层板、HDI 板等高端 PCB 产物的需求。这类产物凭借高集成度、高可靠性的技巧秉性，已成为产业链 升级的要害营救，全球产业升级主张正徐徐向技巧含量更高的细分鸿沟聚焦。   公司在 PCB 鸿沟积贮了塌实的技巧与客户基础，面对行业技巧升级与阛阓 花样疗养的机会，通过扩大高多层板及 HDI 板产物产能，积极对接卑鄙阛阓对 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 高端产物的需求，顺应行业技巧发展主张，并进一步强化公司在高端产物鸿沟的 鸿沟上风，加深与全球主流客户的协作，从而在竞争中稳定并升迁行业地位，为 耐久稳定发展提供伏击能源。   （二）本次刊行的目的   久了实施智能制造、推动制造业向高端化智能化发展是我国加速鼓舞制造强 国建设的要害措施，对加速发展当代产业体系、稳定壮大实体经济根基、推动实 现新式工业化具有伏击作用。电子信息产业是我国重心发展的计谋性、基础性和 先导性支撑产业，是制造强国建设的重心鸿沟，而印制电路板算作电子信息产业 的基础性中枢部件，其高端化发展对电子信息产业的转型升级有着伏击作用。近 年来，我国政府及联系部门出台的《制造业可靠性升迁实施意见》《中国电子元 器件行业“十四五”发展盘算（2021-2025）》                         《基础电子元器件产业发展行动盘算 （2021-2023 年）》《电子信息制造业 2025-2026 年稳增长行动决议》等一系列政 策文献指出，积极升迁印制电路板产物可靠性，冲破中枢技巧壁垒，荧惑推动产 品往高端化发展，升迁高端阛阓占有率。   公司算作国内 PCB 行业的领军企业之一，长久宝石冲破行业要害中枢技巧 及研发出产高端产物，通过引进先进技巧与开采，赓续升迁产物的技巧含量与品 质水平，已具备高频高速、高密度互连等高端 PCB 产物的出产才略。但目下国 内高端 PCB 产物仍存在产能布局不充分、鸿沟化供应才略有待升迁等问题，特 别是在 AI 服务器、AIPC、汽车电子等要害应用鸿沟，下旅客户对国产 PCB 厂 商在稳定供应、快速响应、高一致性等方面提倡了更高的要求。   通过本名目的实施，不错权贵扩大高端 PCB 产物产能、引入先进出产开采、 精进工艺技巧，全面升迁公司在高精密多层板及 HDI 板等高端产物的概述制造 才略、配套供应才略及质地可靠性，更好地舒服下旅客户对国产高端 PCB 产物 的供应稳定性、产物一致性及高效托付才略的需求。   当前，全球科技产业正经历以东说念主工智能技巧为代表的新一轮技巧变革，算力 基础设施、东说念主工智能结尾、智能电动汽车等高成长赛说念快速发展，电子信息产业 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 合座结构迎来要害重塑，催生出对 PCB 产物更高性能、更高散热性、更高信号 传输速率以及更高可靠性和集成度的进一步需求。算作集成电路及各样电子元器 件的要害基础性载体，PCB 行业正靠近需求鸿沟和技巧复杂度同步升迁的要害 阶段。   在 AI 算力鸿沟，AI 服务器、边际计较开采逐步取代传统通用服务器，逐步 成为新一代算力基础设施的主力，进而推动高多层板及 HDI 板需求的快速放量； 在 AIPC 与智能结尾鸿沟，结尾开采正加速朝着袖珍化、集成化、轻量化、低功 耗及多功能化主张演进，对 PCB 的空间利费用、制造工艺、材料性能均提倡了 全新要求，进而升迁高端 PCB 产物的需求；在汽车智能化方面，跟着智能座舱、 自动驾驶、电控系统渗入率持续提高，单车 PCB 使用量权贵增长，产物质能要 求也持续跃升。多个细分应用场景对高端 PCB 需求形成强拉动效应，推动行业 进入以技巧价值驱动的全新增长周期。   面对技巧变革带来的产业结构疗养和卑鄙订单结构重构，PCB 企业的产能 链接才略与托付保障才略已成为客户遴择供应商的伏击考量标准。连年来公司在 数据中心及服务器、AIPC、汽车电子等鸿沟积极拓展优质客户资源，产物需求质 量与技巧要求赓续升迁，高端 PCB 产物阛阓需求持续旺盛，公司目下在高端 PCB 产物方面已靠近一定产能瓶颈，难以舒服卑鄙阛阓快速增长的需求。为把抓产业 升级带来的行业机遇，公司亟需进一步扩大高多层板及 HDI 板等高端产物的生 产产能，增强高端产物托付才略。   本名目的实施能权贵升迁公司在高端 PCB 产物的出产制造才略，强化对“复 杂、高端、高一致性”的 PCB 产物订单的链接与托付才略，有意于在 AI 服务器、 AIPC、汽车电子等多个新兴应用鸿沟形成更强的产能匹配力和供应稳定性，进而 升迁客户粘性、升迁产物阛阓份额，为公司进一步发展打下坚实基础。   连年来，受益于技巧变革和制造工艺的持续迭代，PCB 产业正朝着舒服卑鄙 更复杂化电路布局及更高性能计较需求的主张发展，若何罢了在信号传输速率、 芯片集成度、复杂互纠合构以及高效散热等方面的性能升迁已成为行业技巧变革 主流趋势，对 PCB 出产企业的技巧实力和供应才略均提倡了更高要求。 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   公司长久宝石创新驱动发展，深耕 PCB 鸿沟的技巧冲破与产物升级，持续 加大在高端 PCB 产物鸿沟的研发插足与平台构建。凭借前瞻性的计谋眼神，公 司连年来积极优化产物结构，陪同公司在高多层板及 HDI 板等主张的技巧积贮 赓续深化，高端产物出货占比持续升迁，产物制造才略徐徐向高频高速、高精密 度、高集成及高可靠性主张转型升级，呈现出雅致的“产物价值上移”态势。目 前，部分面向 AI 服务器、AIPC、数据中心等高端应用场景的定制化产物对公司 合座产能结构提倡了更高的要求。   本次募投名目将聚焦高多层板及 HDI 板等高端产物产能建设，配备高精度 的专科化开采与先进制造工艺，引进优秀东说念主才，形成面向高端 PCB 产物的专用 出产平台。本名目实施后，公司将进一步构建高端 PCB 从产物界说、工程考证、 批量制造到持续优化的闭环生态，全面升迁高端 PCB 产物的鸿沟化托付才略， 推动合座产物结构优化，增强公司中枢竞争力，稳定阛阓竞争地位，为公司构筑 抗风险才略、罢了耐久可持续发展提供中枢营救。    三、本次可转债刊行的基本条目   （一）本次刊行证券的种类   本次刊行证券的种类为可转化为公司 A 股股票的可转化公司债券，该可转 换公司债券及改日转化的公司股票将在深圳证券交易所上市。   （二）刊行鸿沟   左证运筹帷幄法律法例及公司目下情况，本次刊行可转债总额不杰出东说念主民币 在上述额度范围内详情。   （三）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可转化公司债券按面值刊行，每张面值为东说念主民币 100 元。   （四）债券期限   本次刊行可转化公司债券的存续期限为自愿行之日起六年。 奥士康科技股份有限公司      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   （五）债券利率   本次刊行的可转债每一计息年度具体票面利率的详情方式及利率水平，由公 司股东会授权董事会非常授权东说念主士在本次刊行前左证国度政策、阛阓情状和公司 具体情况与保荐东说念主（主承销商）协商详情。   （六）还本付息的期限和方式   本次刊行的可转化公司债券每年付息一次，到期反璧未偿还的可转化公司债 券本金和终末一年利息。运筹帷幄本次可转化公司债券的付息和本金兑付的具体办事 将按照中国证监会、深圳证券交易所和证券登记结算机构联系业务国法办理。   年利息指可转债持有东说念主按持有的可转债票面总金额自本次刊行首日起每满 一年可享受确当期利息，计较公式为：   I=B×i   I：指年利息额；   B：指可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登 记日持有的可转债票面总金额；   i：指当年票面利率。   （1）本次刊行的可转化公司债券选用每年付息一次的付息方式，计息肇端 日为可转化公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转化公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺缓时代 不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度运筹帷幄利息和股利的包摄等事项，由公司董事会左证联系法律法例及 深圳证券交易所的规矩详情。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 （包括付息债权登记日）央求转化成公司股票的可转化公司债券，公司不再向其 持有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次刊行的可转化公司债券持有东说念主所取得利息收入的应付税项由可转 换公司债券持有东说念主承担。   （七）转股期限   本次刊行的可转化公司债券转股期自愿行结果之日起满六个月后的第一个 交易日起至可转化公司债券到期日止。可转化公司债券持有东说念主对转股或者不转股 有弃取权，并于转股的次日成为上市公司股东。   （八）转股数目的详情方式   本次刊行的可转化公司债券持有东说念主在转股期内央求转股时，转股数目的计较 方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   Q：指可转化公司债券的转股数目；   V：指可转化公司债券持有东说念主央求转股的可转化公司债券票面总金额；   P：指央求转股当日灵验的转股价钱。   可转化公司债券持有东说念主央求转化成的股份须是整数股。转股时不足转化为 1 股的可转化公司债券余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交易所和证券登记 结算机构等运筹帷幄规矩，在可转化公司债券持有东说念主转股当日后的五个交易日内以现 金兑付该可转化公司债券余额及该余额所对应确当期应计利息，按照四舍五入原 则精确到 0.01 元。   （九）转股价钱的详情和疗养   本次刊行的可转化公司债券的开动转股价钱不低于召募说明书公告日前二 十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除 息引起股价疗养的情形，则对疗养前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调 整后的价钱计较）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。具体开动转股价钱 由公司股东会授权公司董事会非常授权东说念主士在刊行前左证阛阓和公司具体情况 与保荐东说念主（主承销商）协商详情。 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交 易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；   前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总 额/该日公司 A 股股票交易总量。   在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可转化公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情 况，公司将按下述公式进行转股价钱的疗养（保留少量点后两位，终末一位四舍 五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）                           ；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0－D；   上述三项同期进行：P1=（P0－D+A×k）/（1+n+k）   其中：P1 为疗养后转股价；P0 为疗养前转股价；n 为派送股票股利或转增股 本率；A 为增发新股价或配股价；k 为增发新股率或配股率；D 为每股派送现款 股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将挨次进行转股价钱疗养， 并在适应条件的上市公司信息流露媒体上刊登联系公告，并于公告中载明转股价 立场整日、疗养办法及暂停转股时期（如需）。当转股价钱疗养日为本次刊行的 可转化公司债券持有东说念主转股央求日或之后、转化股份登记日之前，则该持有东说念主的 转股央求按公司疗养后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转化公司债券持有东说念主的债 权利益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公道、公正、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可转化公司债券持有东说念主权益的原则疗养转股价钱。运筹帷幄转股 价钱疗养内容及操作办法将依据其时国度运筹帷幄法律法例及证券监管部门的联系 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 规矩来制订。   （十）转股价钱向下修正条目   在本次刊行的可转化公司债券存续时代，当公司 A 股股票在职意连气儿三十 个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事 会有权提倡转股价钱向下修正决议并提交公司股东会审议表决。   上述决议须经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东会进行表决时，持有本次刊行的可转化公司债券的股东应当藏匿。修正后的 转股价钱应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和 前一个交易日均价之间的较高者。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱疗养的情形，则在转股价钱疗养日 前的交易日按疗养前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱疗养日及之后的交易 日按疗养后的转股价钱和收盘价钱计较。   如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在中国证监会指定的上市公司信息 流露媒体上刊登联系公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股时代（如需） 等运筹帷幄信息。   从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，起源回话转股申 请并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股央求日或以后、且为转化股份登记日之前，该类转 股央求应按修正后的转股价钱执行。   （十一）赎回条目   在本次刊行的可转化公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股 的可转化公司债券，具体赎回价钱由公司股东会授权公司董事会非常授权东说念主士在 本次刊行前左证刊行时阛阓情况与保荐东说念主（主承销商）协商详情。 奥士康科技股份有限公司        向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   在本次刊行的可转化公司债券转股期内，当下述随性一种情形出刻下，公司 股东会授权董事会非常授权东说念主士，有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱 赎回全部或部分未转股的可转化公司债券：   （1）在本次刊行的可转化公司债券转股期内，公司 A 股股票在职意连气儿三 十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含     ；   （2）当本次刊行的可转化公司债券未转股的票面总金额不足东说念主民币 3,000 万 元时。   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   其中：   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转化公司债券持有东说念主理有的将赎回的可转化公司债券票 面总金额；   i：指本次可转化公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的践诺日期天数 （算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价钱疗养的情形， 则在转股价钱疗养日前的交易日按疗养前的转股价钱和收盘价钱计较，在转股价 立场整日及之后的交易日按疗养后的转股价钱和收盘价钱计较。   （十二）回售条目   在本次刊行的可转化公司债券终末两个计息年度，如果公司 A 股股票在职 何连气儿三十个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转化公司债券持 有东说念主有权将其持有的可转化公司债券全部或部分按债券面值加上圈套期应计利息 的价钱回售给公司，当期应计利息的计较方式参见“（十一）赎回条目”的联系 奥士康科技股份有限公司      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 内容。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、 增发新股（不包括因本次刊行的可转化公司债券转股而增多的股本）、配股以及 派发现款股利等情况而疗养的情形，则在转股价钱疗养日前的交易日按疗养前的 转股价钱和收盘价钱计较，在转股价钱疗养日及之后的交易日按疗养后的转股价 格和收盘价钱计较。如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述连气儿三十个交易 日须从转股价钱疗养之后的第一个交易日起再行计较。   在本次刊行的可转化公司债券终末两个计息年度，可转化公司债券持有东说念主在 每年回售条件初度舒服后可按上述商定条件应用回售权一次，若在初度舒服回售 条件而可转化公司债券持有东说念主未在公司届时公告的回售禀报期内禀报并实施回 售的，该计息年度不行再应用回售权，可转化公司债券持有东说念主不行在合并计息年 度内屡次应用部分回售权。   若本次刊行的可转化公司债券召募资金投资名目的实施情况与公司在召募 说明书中的承诺情况比较出现要紧变化，左证中国证监会或深圳证券交易所的相 关规矩被认定为改变召募资金用途的，可转化公司债券持有东说念主享有一次回售的权 利。可转化公司债券持有东说念主有权将其持有的可转化公司债券全部或部分按债券面 值加上圈套期应计利息价钱回售给公司。可转化公司债券持有东说念主在附加回售条件满 足后，不错在公司公告后的附加回售禀报期内进行回售，该次附加回售禀报期内 虚假施回售的，不应再应用附加回售权。当期应计利息的计较方式参见“（十一） 赎回条目”的联系内容。   （十三）转股后的利润分配   因本次刊行的可转化公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的统统普通股股东（含因可转化公 司债券转股形成的股东）均参与当期利润分配，享有同等权益。   （十四）刊行方式及刊行对象   本次可转化公司债券的具体刊行方式由公司股东会授权公司董事会非常授 权东说念主士与保荐东说念主（主承销商）协商详情。本次可转化公司债券的刊行对象为持有 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 中国证券登记结算有限职责公司深圳分公司证券账户的天然东说念主、法东说念主、证券投资 基金、适应法律规矩的其他投资者等（国度法律、法例辞谢者除外）。      （十五）向原股东配售的安排   本次刊行的可转化公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放胆优 先配售权。向原股东优先配售的具体比例由公司股东会授权公司董事会非常授权 东说念主士在本次刊行前左证阛阓情况与保荐东说念主（主承销商）协商详情，并在本次可转 换公司债券的刊行公告中赐与流露。   公司原股东享有优先配售之外的余额和原股东放胆优先配售后的部分选用 网下对机构投资者发售和/或通过深圳证券交易所交易系统网上订价刊行相引诱 的方式进行，余额由承销商包销。具体刊行方式由公司股东会授权公司董事会及 其授权东说念主士与保荐东说念主（主承销商）在刊行前协商详情。      （十六）债券持有东说念主及债券持有东说念主会议   （1）依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；   （2）左证《召募说明书》商定的条件将所持有的本次可转债转为公司股票；   （3）左证《召募说明书》商定的条件应用回售权；   （4）依照法律、行政法例及《公司规矩》的规矩转让、赠与或质押其所持 有的本次可转债；   （5）依照法律、行政法例及《公司规矩》的规矩取得运筹帷幄信息；   （6）按《召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；   （7）依照法律、行政法例等联系规矩参与或寄托代理东说念主参与债券持有东说念主会 议并应用表决权；   （8）法律、行政法例及《公司规矩》所赋予的其算作公司债权东说念主的其他权 利。   （1）校服公司刊行本次可转债条目的联系规矩； 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   （2）依其所认购的本次可转化公司债券数额交纳认购资金；   （3）校服债券持有东说念主会议形成的灵验决议；   （4）除法律、行政法例、部门规章、范例性文献等规矩以及《召募说明书》 商定之外，不得要求公司提前偿付本次可转化公司债券的本金和利息；   （5）法律、行政法例、部门规章、范例性文献等规矩以及《公司规矩》规 定应当由本次可转化公司债券持有东说念主承担的其他义务。   在本次可转化公司债券存续时代及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时， 应当召集债券持有东说念主会议：   （一）公司拟变更《召募说明书》的商定；   （二）拟修改债券持有东说念主会议国法；   （三）拟变更、解聘本期可转债债券受托束缚东说念主、拟变更受托束缚公约的主 要内答应销毁受托束缚公约；   （四）公司未能按期支付本次可转债本息；   （五）公司发生减资（因公司实施职工持股盘算、股权激发、用于转化公司 刊行的可转债或为热爱公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除外）、 合并等可能导致偿债才略发生要紧不利变化，需要决定或者授权选用相应措施；   （六）刊行东说念主分立、被托管、斥逐、央求停业或者照章进入停业法式；   （七）担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生要紧变 化；   （八）刊行东说念主董事会、债券受托束缚东说念主、单独或算计持有本期债券总额百分 之十以上的债券持有东说念主书面提议召开；   （九）刊行东说念驾驭理层不行正常履行职责，导致刊行东说念主债务了债才略靠近严重 省略情味；   （十）刊行东说念主提倡债务重组决议的；   （十一）发生其他对债券持有东说念主权益有要紧践诺影响的事项； 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   （十二）左证法律、行政法例、中国证券监督束缚委员会、深圳证券交易所、 《召募说明书》及《奥士康科技股份有限公司可转化公司债券持有东说念主会议国法》 的规矩，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   公司将在本次刊行的召募说明书中商定保护债券持有东说念主权利的办法，以及债 券持有东说念主会议的权利、法式和决议见效条件等。   （十七）本次召募资金用途   本次拟刊行可转化公司债券的召募资金总额不杰出东说念主民币 100,000 万元（含 本数），扣除刊行费用后将全部用于以下名目：                                            单元：万元  序号       名目称号        总投资额           拟插足召募资金金额   本次刊行召募资金到位后，如践诺召募资金净额少于拟插足上述召募资金投 资名目的召募资金总额，不足部分由公司以自有资金或自筹资金搞定。公司董事 会或董事会授权东说念主士将在不改变本次召募资金投资名目的前提下，左证联系法律、 法例规矩及名目践诺需求，对上述名目的召募资金插足法则和金额进行适应疗养。 在本次刊行的召募资金到位可使用前，公司将左证召募资金投资名目实施程度的 践诺情况以自有资金或自筹资金先行插足，并在召募资金到位可使用之后按影相 关法律法例规矩的法式赐与置换。   （十八）召募资金存管   公司已经制定了召募资金束缚联系轨制，本次刊行可转化公司债券的召募资 金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会 非常授权东说念主士详情，在刊行公告中流露专项账户信息。   （十九）担保事项   本次刊行的可转化公司债券不提供担保。   （二十）评级事项   公司已遴聘中证鹏元算作资信评级机构为本次刊行的可转化公司债券出具 资信评级请问，评定本次可转化公司债券信用等第为 AA，公司主体信用等第为 AA，评级预测稳定。 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书    （二十一）本次刊行决议的灵验期    公司本次刊行可转化公司债券决议的灵验期为十二个月，自愿行决议经股东 会审议通过之日起计较。     四、本次可转债的受托束缚事项    任何投资者还是通过认购、交易、受让、继承或者其他正当方式持有本次债 券均视作同意华泰联合证券算作本次债券的债券受托束缚东说念主，且视作同意公司与 债券受托束缚东说念主签署的本次债券的《受托束缚公约》项下的联系规矩。    （一）受托束缚东说念主聘任及受托束缚公约坚毅情况    称号：华泰联合证券有限职责公司    注册地址：深圳市前海深港协作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小 镇 B7 栋 401    法定代表东说念主：江禹    运筹帷幄东说念主：詹梁钦 为刊行东说念主）与华泰联合证券有限职责公司（算作受托束缚东说念主）对于奥士康科技股 份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券之债券受托束缚公约》。    （二）受托束缚公约主要内容    公司已与华泰联合证券在《受托束缚公约》中就受托束缚事项、两边的权利 义务、受托束缚事务请问、利益冲突的风险防御机制、受托束缚东说念主的变更等事项 进行了商定。对于本次可转债违约的情形、违约职责以及争议搞定机制等内容参 见本节之“六、刊行东说念主违约职责”。上述内容仅列示了本次可转债之《受托束缚 公约》的主要内容，投资者在作出联系决策时，请查阅《受托束缚公约》全文。 《受托束缚公约》的全文置备于公司与受托束缚东说念主的办公场所。 奥士康科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书    五、与本次可转债刊行联系的其他事项   （一）承销方式及承销期   本次刊行由保荐东说念主（主承销商）华泰联合证券以余额包销方式承销。承销期 的起止时辰：【】年【】月【】日-【】年【】月【】日。   （二）刊行费用                                               单元：万元          名目                           金额      承销及保荐费用                          【】          讼师费用                         【】      审计及验资费用                          【】       资信评级费用                          【】   信息流露及刊行手续等费用                        【】          算计                           【】   注：以上金额为不含税金额，各项刊行费用可能会左证本次刊行的践诺情况有所增减。   （三）证券上市的时辰安排     日期          交易日                 刊行安排 【】年【】月【】日                 T-2 日   刊登召募说明书非常选录、刊行公告、网启程演公告    星期【】 【】年【】月【】日                 T-1 日   网启程演；原股东优先配售股权登记日；网下申购日    星期【】 【】年【】月【】日                刊登可转债刊行教导性公告；原股东优先配售认购                 T日    星期【】                   日；网上申购日；详情网上申购摇号中签率 【】年【】月【】日               刊登网上中签率及网下配售结果公告；进行网上申购                 T+1 日    星期【】                          的摇号抽签                         刊登网上中签结果公告；网上投资者左证中签号码确 【】年【】月【】日                 T+2 日   认认购数目并交纳认购款；网下投资者左证配售结果    星期【】                                    缴款 【】年【】月【】日               保荐东说念主（主承销商）左证网上资金到账情况详情最终                 T+3 日    星期【】                        配售结果和包销金额 【】年【】月【】日                 T+4 日              刊登刊行结果公告    星期【】   以上日期均为交易日。如联系监管部门要求对上述日程安排进行疗养或遇重 大突发事件影响本次刊行，公司和保荐东说念主（主承销商）将协商后修改刊行日程并 实时公告。 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书      （四）本次刊行证券的上市流通   本次可转债刊行结果后，公司将尽快向深交所央求上市流通，具体上市时辰 将另行公告。本次可转债不设持有期限定。      六、刊行东说念主违约职责      （一）违约事件   本次债券项下的违约事件如下： 偿金额杰出 5,000.00 万元且达到母公司最近一期经审计净财富 10%以上，且可 能导致本次债券发生违约的； 产或营业收入占公司合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或揣测不行按期 支付有息欠债，到期未偿金额杰出 5,000.00 万元且达到母公司最近一期经审计净 财富 10%以上，且可能导致本次债券发生违约的； 且导致公司偿债才略靠近严重省略情味的，或其被托管/接受、斥逐、央求停业或 者照章进入停业法式的； 放胆债权、对外提供大额担保等步履导致公司偿债才略靠近严重省略情味的； 的； 能按照规矩或商定履行信息流露义务、见告义务、信用风险束缚职责等义务与职 责以致对公司对本次债券的还本付息才略产生要紧不利影响，且一直持续二十个 连气儿办事日仍未得到纠正； 奥士康科技股份有限公司     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   受托束缚东说念主有权提议召开债券持有东说念主会议，上述违约事件如触发债券持有东说念主 会议情形的，受托束缚东说念主应当召集债券持有东说念主会议。   （二）违约职责 议国法的商定，有表决权的债券持有东说念主不错通过债券持有东说念主会议形成灵验决议， 以书面方式见告公司，布告本次债券本金和相应利息，立即到期应付。 下转圜措施，债券受托束缚东说念主经债券持有东说念主会议决议后不错书面方式见告公司， 布告取消加速了债的决定：   （1）向债券受托束缚东说念主提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额 的总和：   ①债券受托束缚东说念主的合理补偿、费用和开支；   ②统统迟付的利息；   ③统统到期应付的本金；   ④适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计较的复利；   （2）公司违约事件已得到转圜或被债券持有东说念主通过会议决议的形势豁免；   （3）债券持有东说念主会议同意的其他转圜措施。   （三）争议搞定机制   本次刊行债券适用于中国法律并依其解释。《受托束缚公约》项下所产生的 或与《受托束缚公约》运筹帷幄的任何争议，起初应在争议各方之间协商搞定。如果 协商搞定不成，可向公约坚毅地有统率权的东说念主民法院拿告状讼。当产生任何争议 及任何争议正按前条商定进行搞定时，除争议事项外，各方有权接续应用《受托 束缚公约》项下的其他权利，并应履行《受托束缚公约》项下的其他义务。    七、本次刊行可转债鸿沟合感性分析   刊行东说念主本次刊行前，公司债券余额为 0.00 元，刊行东说念主本次刊行召募资金不 奥士康科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 杰出 100,000.00 万元（含本数）。结果 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主净财富金额为 的百分之五十。 为 30,678.53 万元、51,862.60 万元和 35,328.18 万元，最近三年年均可分配利润 为 39,289.77 万元。本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不杰出东说念主民币 平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。 并口径）分别为 50.83%、44.16%、45.57%和 46.64%，不存在要紧偿债风险，具 有合理的财富欠债结构。2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-6 月，公 司计算举止产生的现款流量净额分别为 103,827.99 万元、92,292.73 万元、    综上，公司本次刊行可转化公司债券的鸿沟具有合感性。    八、本次刊行适应感性融资，合理详情融资鸿沟    本次刊行决议不波及增发、配股、向特定对象刊行股票，不适用本次刊行董 事会决议日距离上次召募资金到位日应具备时辰间隔的联系规矩。公司于 2021 年 2 月向特定投资者非公开刊行东说念主民币普通股（A 股），上次召募资金于 2021 年    公司本次刊行可转债拟召募资金不杰出 100,000.00 万元（含本数），扣除发 行费用后将全部用于“高端印制电路板名目”。本次召募资金主要围绕刊行东说念主主 营业务，适应国度联系产业政策以及公司计谋发展主张。刊行东说念主在概述商量了本 次募投名目产物卑鄙阛阓需求、现存产能、揣测新增产能及资金情况等成分详情 了本次刊行融资鸿沟，本次融资鸿沟合理。    综上，公司本次刊行聚焦主业，适应感性融资、融资鸿沟合理。 奥士康科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书      九、本次刊行的运筹帷幄机构   （一）刊行东说念主 称号      奥士康科技股份有限公司 法定代表东说念主   程涌 住所      湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村 董事会通知   尹云云 运筹帷幄电话    0755-26910253 传真号码    -   （二）保荐东说念主、主承销商、受托束缚东说念主 称号      华泰联合证券有限职责公司 法定代表东说念主   江禹         深圳市前海深港协作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 住所 保荐代表东说念主   詹梁钦、刘冀翱 名目协办东说念主   刘冰恋 名目组成员   孟祥光、宁小波 运筹帷幄电话    0755-81902000 传真号码    0755-81902020   （三）讼师事务所 称号      湖南启元讼师事务所 机构负责东说念主   朱志怡 住所      长沙市芙蓉区建湘路 393 号世茂环球金融中心 63 层 承办讼师    张恒、张露丹 运筹帷幄电话    0731-82953778 传真号码    0731-82953779   （四）司帐师事务所 称号      政旦志远（深圳）司帐师事务所（特殊普通合资） 机构负责东说念主   李建伟 住所      深圳市福田区莲花街说念福新社区鹏程一齐 9 号广电金融中心 11F 署名司帐师   张建栋、胡惠俊 运筹帷幄电话    0755-88605026 奥士康科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 传真号码    0755-82966250   （五）资信评级机构 称号      中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东说念主   张剑文 住所      深圳市福田区香蜜湖街说念东海社区深南正途 7008 阳光高尔夫大厦 1509 承办东说念主员    蒋晗、董斌 运筹帷幄电话    0755-82873139 传真号码    0755-82872090   （六）央求上市证券交易所 称号      深圳证券交易所 住所      深圳市福田区深南正途 2012 号 运筹帷幄电话    0755-88668888 传真号码    0755-82083194   （七）保荐东说念主（主承销商）收款银行 称号      中国工商银行深圳分行振华支行 开户称号    华泰联合证券有限职责公司 账户号码    4000010209200006013      十、刊行东说念主与本次刊行运筹帷幄的中介机构的关系   刊行东说念主与本次刊行运筹帷幄的保荐东说念主、承销机构、证券服务机构非常负责东说念主、高 级束缚东说念主员、承办东说念主员之间不存在平直或波折的股权关系或其他利益关系。 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书               第三节      风险成分    一、与刊行东说念主联系的风险   （一）募投名目联系风险   公司本次召募资金投资名目为高端印制电路板名目，投资总额为 182,004.46 万元，使用召募资金投资总额为 100,000.00 万元。召募资金投资名目的得手实施 不错进一步优化公司产物结构，升迁产物竞争力，提高公司收入水平、增强盈利 才略，升迁公司的中枢竞争力，促进公司持续稳定发展。 金盐等主要原材料成本飞腾。铜、黄金目下价钱处于历史高位，如后续价钱持续 飞腾将对公司募投名目的效益罢了带来不利影响。天然公司已基于当前国表里市 场环境、阛阓和技巧发展趋势、产物价钱、原材料供应和工艺技巧水对等成分审 慎进行投资名目可行性分析，但在募投名目的实施过程中，仍存在宏不雅政策和市 场环境发生不利变动、行业竞争加重、技巧水平发生要紧更迭、原材料成本波动、 成本无法实时向卑鄙转嫁、产能消化不足预期等原因形成募投名目展期或者无法 产生预期收益的风险。   公司本次募投名目高端印制电路板名目围绕公司 PCB 主业，进一步布局建 设高端 PCB 产能，名目建成并达产后将形成年产 84 万平方米高多层板及 HDI 板 产能，以草率算力基础设施、东说念主工智能结尾、智能电动汽车等卑鄙阛阓快速增长 的需求。   天然从中耐久来看改日全球 PCB 行业仍将呈现增长的趋势，但如果名目建 成投产后，出现 PCB 卑鄙阛阓增速减缓、行业竞争加重、同质化产能扩产过快、 要紧技巧替代、下旅客户需求偏好发生转变、公司客户开拓力度不足预期或其他 要紧不利变化的情形，可能导致阛阓需求增长不足预期以及产物推广不利，则项 目建成投产后将存在新增产能消化风险。 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   公司本次募投名目与公司主营业务及计算计谋高度联系，适应联系国度产 业政策和行业发展趋势且具有雅致的发展出路。募投名目的实施属于系统性工 程，名目建设波及工程想象施工、开采购置、安装调试等多个设施，建设投资规 模较大且具备一定的建设周期，会受到工程程度、建设束缚等多成分的影响。虽 然公司对本次募投名目进行了科学严格的论证，况兼公司在名目组织实施、施工 过程束缚和建设质地抑遏等方面已具备一定的教悔和范例的历程，但本次募投 名目仍存在名目实施程度不足预期的风险。   此外，本次募投名目的环评批复文献尚未取得，若后续联系批复手续办理进 度低于预期将可能影响募投名目的得手实施。同期，本次募投名目产物是公司现 有产物高多层板和 HDI 板，通过优化出产工艺与出产开采，在产物制程才略方面 有所升级，公司已对本次募投名目的必要性及可行性进行审慎分析论证和充分 的研判，并具备了相应的技巧、东说念主员和阛阓储备，实施募投名目不存在要紧不确 定性，不会影响公司合座发展。但若在募投名目实施过程中阛阓环境、客户需求、 行业技巧路线等出现要紧不利变化，可能形成募投名目实施程度不足预期或无 法实施的风险。   由于本次募投名目波及鸿沟较大的开采采购和建设工程等成人性开销，在项 目建成后，公司每年将产生较高金额的折旧摊销费用。左证测算，本次募投名目 揣测建成后每年新增折旧摊销费用最高为 12,496.61 万元，在完全达产前，新增 折旧摊销占营业收入最高比例为 2.24%，占净利润最高比例为 35.20%；在完全达 产后，新增的折旧摊销占营业收入最高比例为 1.82%，占净利润最高比例为 与可行性分析，左证名目效益预测，名目新增效益足以抵销新增折旧摊销费用， 但上述募投名目收益受宏不雅经济、产业政策、阛阓环境、竞争情况、技巧逾越等 多方面成分影响，若改日募投名目的效益罢了情况不达预期，上述募投名目新增 的折旧摊销费用将对公司计算功绩产生不利影响。 奥士康科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书    （二）财务风险    请问期内，公司罢了营业收入分别为 456,748.25 万元、432,986.99 万元、 净利润分别为 48,267.63 万元、49,875.05 万元、33,955.01 万元和 18,377.94 万元， 刊行东说念主扣非归母净利润在请问期内呈现一定的波动性，主要系受原材料价钱波动、 泰国基地鸿沟效应尚未充分炫耀且折旧摊销、东说念主工成本等固定成本增多所致。公 司业务受宏不雅经济周期、原材料价钱波动、卑鄙行业需求变化及阛阓竞争等多重 成分影响，改日若上述成分出现要紧不利变化，或者泰国基地的收入增速、产能 爬坡程度等不足预期而持续损失，公司业务计算可能会受到一定不利影响，则公 司计算功绩存在波动甚而下滑的风险。    公司出产所需的原材料主要为覆铜板、铜球、铜箔、半固化片等，上述主要 原材料价钱受国际阛阓铜、石油、黄金等巨额商品价钱、阛阓供求关系等成分影 响较大。2024 年以来，铜、黄金等巨额商品价钱波动上行，带动公司铜类原材 料和金盐等原材料成本飞腾，且公司的产物成本结构华夏材料成本占比较高，主 要原材料的价钱波动对公司计算功绩产生一定影响。若改日公司主要原材料采购 价钱大幅飞腾，而公司未能通过技巧工艺创新、升迁精益出产水平、向卑鄙移动 等方式草率原材料成本飞腾的压力，将会给公司的计算功绩带来不利影响。    请问期内，公司主营业务毛利率分别为 18.45%、21.23%、17.10%和 15.88%， 呈现波动趋势，受主要原材料价钱飞腾，泰国基地营收孝顺尚在增长爬坡、鸿沟 效应尚未充分炫耀而导致单元折旧摊销、东说念主工费用等成本增多等成分的影响， 格持续飞腾，且公司未能灵验管控产物成本，或者无法将成本实时传导至下旅客 户；或者泰国基地的收入增速、产能爬坡程度等不足预期，或者改日行业竞争进 一步加重导致产物销售价钱下跌，而公司未能实时通过技巧升级、产物结构疗养 和品质升迁以草率阛阓竞争等情况发生，可能导致公司主营业务毛利率进一步下 奥士康科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 滑，从而对公司的计算功绩产生不利影响。    请问期各期末，公司应收账款余额分别为 132,161.81 万元、138,928.99 万元、 在 99%以上，发生坏账的风险较小。公司应收账款余额随合座业务鸿沟的扩大呈 现增长的趋势。若下旅客户财务情状、计算情况发生要紧不利变化，公司将靠近 应收账款不行按期或无法收回而发生坏账的风险，从而对公司功绩及出产计算造 成不利影响。    请问期各期末，公司存货账面价值分别为 57,352.41 万元、46,154.22 万元、 万元、3,914.03 万元、4,180.61 万元和 5,271.81 万元，占当期存货余额的比重分 别为 7.01%、7.82%、6.54%和 6.43%。公司主要左证客户订单制定原材料采购计 划与产物出产盘算，跟着公司计算鸿沟的赓续扩大，公司存货鸿沟可能进一步增 加，若公司不行实时优化库存束缚、合理抑遏存货鸿沟，或改日公司主要原材料 价钱、产物阛阓需求、出产计算环境等发生要紧不利变化，将可能发糊口货积压 或存货跌价的情形，从而对公司计算功绩产生不利影响。    请问期内，公司主营业务收入以境外售售为主，境外售售收入占主营业务收 入的比例分别为 60.79%、61.88%、63.75%和 65.35%。公司境外售售的主要结算 货币为好意思元，请问期内，好意思元兑东说念主民币的汇率波动较大，公司汇兑损益分别为- 利润水平存在一定影响。东说念主民币汇率跟着国际政事、经济环境的变化而波动，具 有一定的省略情味。若改日东说念主民币对好意思元的汇率发生剧烈波动，公司又未能选用 灵验对冲措施，将可能对公司的计算后果和财务情状形成不利影响。 奥士康科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 技巧企业复审，灵验期三年。公司及广东喜珍在请问期内均享受 15%的企业所得 税优惠税率。税收优惠政策期满后，如公司不行接续被认定为高新技巧企业或国 家驾驭税务机关对上述税收优惠政策作出疗养，对公司计算功绩和利润水平将产 生一定程度的不利影响。    请问期内，公司计算举止产生的现款流量净额分别为 103,827.99 万元、 计算举止产生的现款流量净额主要受宏不雅经济环境、公司业务鸿沟、存货及应收 应付款项变动等成分影响。近一年及一期，跟着业务鸿沟增多，公司应收账款、 存货等财富鸿沟有所增多，对营运资金的需求日益增多，公司计算举止产生的现 金流量净额有所下滑。若改日公司无法进一步优化资金束缚或改善现款流情状， 或者公司计算性应收、应付名目以及存货余额进一步波动，将可能导致公司计算 举止产生的现款流量净额进一步下滑的风险。    （三）计算风险    请问期各期末，公司财富总额分别为 770,258.04 万元、735,608.60 万元、 元、432,986.99 万元、456,593.01 万元和 256,454.63 万元，公司财富和营收鸿沟 持续扩大。本次刊行完成后，公司的财富鸿沟、计算鸿沟将进一步提高，公司研 发、采购、出产、销售、名目束缚等设施的资源配置和内控束缚复杂程度赓续上 升，对束缚层的计算束缚才略、资金实力、东说念主才戎行建设、技巧研发等提倡更高 要求。若公司的束缚轨制和束缚体系无法持续舒服计算鸿沟扩大的需求，将会对 公司的计算效率带来不利影响。    公司产物在出产过程中会产生废水、废气和固体放胆物等沾污排放物和杂音， 特别是 PCB 出产中包含的电镀工序，环保要求较高，如果处理不妥将会沾污环 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 境。公司一直高度醉心环境束缚体系的建立和完善，并通过了 ISO14001 环境管 理体系认证，但公司不行完全撤销在出产过程中因束缚冒昧、不可抗力等成分以 致出现环境方面的不测事件，若出现环保方面的不测事件、对环境形成沾污、触 犯环保方面法律法例，将会对公司的声誉及日常计算形成不利影响。   （四）技巧风险   公司出产的 PCB 产物应用场景庸俗，涵盖通讯及数据中心、汽车电子、消 费电子、能源电力、工业抑遏与医疗开采等多个鸿沟。连年来，在 AI、算力等新 兴鸿沟技巧快速发展的推动下，卑鄙阛阓对 PCB 产物的技巧要求亦相应提高。 下旅客户对 PCB 产物的集成度、高速信号传输才略、可靠性、散热性等要求持 续升迁，PCB 产业正朝着舒服卑鄙更复杂化电路布局及更高性能计较需求的方 向发展。若公司未能实时跟上行业技巧创新趋势，在要害技巧研发、工艺升级及 产物迭代上未能实时舒服客户需求，则可能靠近产物竞争力下跌、客户资源流失 等风险，将对公司计算带来不利影响。   PCB 行业出产工艺复杂、技巧难度大，新产物的研发及鸿沟化出产波及多个 学科鸿沟的学问储备与概述运用才略。研发技巧东说念主员需要对材料性能、产物结构、 出产制造工艺等进行久了接头与创新开发，以提高产物的性能和可靠性。稳定且 专科的研发技巧东说念主员是公司的糊口和发展的伏击基础，尽管公司已积贮了一定的 技巧东说念主才储备，但改日若因阛阓环境变化、薪酬激发机制不足等原因，出现研发 技巧东说念主员变动流失或要害岗亭东说念主才难以实时引进的情形，则可能对公司的业务发 展形成不利影响。    二、与行业联系的风险   （一）全球宏不雅经济及卑鄙阛阓需求波动带来的风险   PCB 算作电子产物和信息基础设施不可穷乏的基础电子元器件，其应用范 围庸俗，与全球宏不雅经济形势关联度较高。PCB 的卑鄙行业如服务器、算力、汽 车、通讯开采、电力、毒害、工业抑遏等行业的景气度与全球经济增速、技巧创 新节拍及政策导向密切联系，卑鄙阛阓需求将受宏不雅经济周期性波动影响，进而 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 影响 PCB 行业的需求与发展。目下，我国已成为全球印制电路板最大的出产基 地，同期国内印制电路板行业受全球经济环境变化的影响日趋昭着。2024 年，全 球电子结尾阛阓非常产业链呈现复苏态势，但受贸易摩擦、地缘政事等成分影响， 全球经济形势依然复杂多变。若改日宏不雅经济出现昭着回落或卑鄙行业出现周期 性波动等不利成分，PCB 行业发展速率放缓或出现下滑，进而对公司计算情况造 成不利影响。   （二）阛阓竞争加重的风险   全球 PCB 行业竞争花样较为分散，出产厂商宽广，阛阓竞争较为充分。虽 然目下 PCB 行业存在进取风企业会聚的发展趋势，但在改日较永劫期内仍将保 持较为分散的行业竞争花样。经过多年积贮，公司产能鸿沟徐徐扩大、营业收入 赓续增长，服务客户的广度和深度赓续提高，但与行业龙头企业比较，公司在业 务鸿沟、阛阓占有率等方面仍存在一定差距。若改日卑鄙鸿沟需求增速不足预期， 或行业扩产产能会聚开释，公司未能持续提高技巧水平、出产束缚才略和产物质 量以草率阛阓竞争，则可能出现行业竞争加重的情形，进而导致盈利下滑的风险。   （三）产业政策变动的风险   电子电路产业算作国民经济与社会发展的基础性、前沿性营救产业，既是战 略性新兴产业的伏击组成，亦然数字经济的中枢载体，在各样电子信息结尾产业 中阐扬着要害营救作用。我国政府及行业驾驭部门历来醉心该鸿沟发展，出台了 一系列扶助政策推动产业升级，但改日的政策发展仍具有一定的省略情味，若后 续国度对行业的政策营救力度放松，或卑鄙电子信息产业发展增速放缓，可能对 包括公司在内的行业内企业计算功绩带来一定不利影响。   （四）国际贸易摩擦风险   请问期内，公司外售占主营业务收入比例分别为 60.79%、61.88%、63.75% 和 65.35%，产物主要出口地包括中国台湾、日韩、东南亚及西洋等地区。现阶 段，中国大陆已经成为全球最大的 PCB 出产基地，且具备较强的产能消化才略。 但跟着国际政事形势的变化、全球经济环境的周期性波动，改日阶段的国际贸易 政策变化仍存在省略情味，部分国度仍可能对中国大陆 PCB 产物选用如加征关 税、入口配额等贸易壁垒措施、贸易保护主义政策，上述国际贸易争端可能导致 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 公司 PCB 销量下跌或增长不足预期，对公司功绩产生不利影响。    三、与本次可转债刊行联系的主要风险   （一）可转债在转股期内不行转股的风险   本次可转债转股情况受转股价钱、转股期内公司股票价钱、投资者偏好及预 期等诸多成分影响。同期，公司股票价钱不仅受公司盈利水祥和发展出路的影响， 而且受国度宏不雅经济形势及政事、经济政策、投资者的偏好、投资名目预期收益 等成分的影响。如果可转债到期时，因公司股票价钱低迷或者可转债持有东说念主的投 资偏好问题导致部分或全部可转债未能罢了转股，则公司有义务对未转股的可转 债偿还本息，将会相应增多公司的资金背负和出产计算压力。   （二）本息兑付的风险   在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债每年偿付利息及到期时兑付 本金。此外，在可转债触发还售条件时，若投资者提倡回售，公司将在短时辰内 靠近较大的现款开销压力，将对企业出产计算产生负面影响。本次刊行的可转债 未提供担保。因此，若公司遭遇外部计算环境发生要紧不利变化、计算情状及回 款情况远低于预期或者其他融资渠说念收紧受限等情状，可能影响公司对可转债本 息的按时足额兑付，以及在投资者回售时的承兑才略。   （三）可转债交易价钱波动的风险   可转债是一种具有债券秉性且附有股票期权的羼杂型证券，其阛阓价钱受市 场利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条目、向下修正条目、 投资者的预期等诸多成分的影响。   在上市交易、转股等过程中，可转债的价钱可能会出现波动甚而低于面值的 风险或与其投资价值严重偏离的表象，从而可能使投资者遭受损失。为此，公司 提醒投资者必须充分相识到债券阛阓和股票阛阓中可能遭遇的风险，以便作出正 确的投资决策。   （四）可转债转化价值虚构的风险   公司股票的交易价钱可能因为多方面成分发生变化而出现波动。转股期内， 如果因各方面成分导致公司股票价钱不行达到或杰出本次可转债确当期转股价 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 格，则本次可转债投资者的投资收益可能会受到影响。   公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济形势、股票阛阓总体情状等多种因 素影响。本次可转债刊行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价钱，因 此可转债的转化价值可能虚构，可转债持有东说念主的利益可能受到不利影响。   本次刊行确立了公司转股价钱向下修正条目。如果公司未能实时向下修正转 股价钱或者即使公司向下修正转股价钱但公司股票价钱仍低于转股价钱，仍可能 导致本次刊行的可转债转化价值虚构，可转债持有东说念主的利益可能受到不利影响。   （五）可转债转股价钱未能向下修正以及修正幅度省略情的风险   公司在本次可转债刊行中已确立可转债转股价钱向下修正条目，在本次可转 债存续时代，由于修正后的转股价钱应不低于该次股东会召开日前二十个交易日 公司 A 股股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者。因此，本次可转债的 转股价钱向下修正条目可能无法实施。在触发可转债转股价钱向下修正条目的情 况下，公司董事会仍可能基于公司业务发展情况、股价走势、阛阓成分、财务状 况等多重成分商量，不提倡转股价钱向下修正决议。况兼，公司董事会审议通过 的本次可转债转股价钱向下修正决议存在未能通过公司股东会审议的风险。此外， 若公司董事会提倡转股价钱向下修正决议并获股东融会过，但修正决议中转股价 格向下修正幅度存在省略情味，公司之后股票价钱仍有可能低于修正后的转股价 格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有本次可转债不行实施转股的风险。   （六）可转债提前赎回的风险   本次可转债确立有条件赎回条目，在本次刊行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当 期转股价钱的 130%（含 130%），或当本次刊行的 A 股可转化公司债券未转股余 额不足 3,000 万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或 部分未转股的可转化公司债券。如果公司在取得联系监管部门批准（如需）后， 应用上述有条件赎回的条目，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者 靠近可转债存续期裁汰、改日利息收入减少的风险。   （七）可转债未担保的风险   本次可转债为无担保信用债券，无特定的财富算作担保品，也莫得担保东说念主为 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 本次可转债承担担保职责。如果公司受计算环境等成分的影响，计算功绩和财务 情状发生不利变化，本次可转债的投资者可能靠近因本次刊行的可转债无担保而 无法取得对应担保物补偿的风险。   （八）评级风险   本次可转债经中证鹏元评级，左证中证鹏元出具的《奥士康科技股份有限公 司向不特定对象刊行可转化公司债券信用评级请问》，本次可转债信用等第为 AA， 公司主体信用等第为 AA，评级预测为稳定。在本次可转债存续期限内，中证鹏 元将持续关注公司计算环境的变化、计算或财务情状的要紧事项等成分，出具跟 踪评级请问。如果公司所处计算环境、自己的计算情状、评级标准发生要紧不利 变化，有可能会导致公司的资信评级与可转债评级情状出现不利变化，则将增多 本次可转债的投资风险。 奥士康科技股份有限公司          向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                 第四节 刊行东说念主基本情况      一、本次刊行前的股本总额及前十名股东持股情况   结果 2025 年 6 月 30 日，公司股本结构如下：          名目              股份数目（股）                       占总股本比例 一、有限售条件股份                            15,675,330                  4.94% 其中：境内法东说念主理股                                       -                      -       境内天然东说念主理股                        15,675,330                   4.94% 其中：境外法东说念主理股                                       -                      - 境外天然东说念主理股                                         -                      - 二、无穷售条件流通股                          301,685,174                 95.06% 三、股份总额                              317,360,504                100.00%   结果 2025 年 6 月 30 日，公司的股本总额为 317,360,504 股，其中前十大股 东持股情况如下：                                                               持有有限售                                   持股数目              持股比例        股东称号      股东性质                                         条件的股份                                    （股）               （%）                                                               数目（股）                  境内非国有法 深圳市北电投资有限公司                       160,000,000         50.42            -                     东说念主 贺波               境内天然东说念主             42,000,000         13.23            - 程涌               境内天然东说念主             15,000,000          4.73   15,000,000 徐娴静              境内天然东说念主              4,608,800          1.45            - 财达证券股份有限公司        国有法东说念主              3,966,900          1.25            - 香港中央结算有限公司        境外法东说念主              3,574,914          1.13            - 邓振东              境内天然东说念主              2,782,100          0.88            - 邓明叶              境内天然东说念主              2,534,800          0.80            - 奥士康科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                 持有有限售                                        持股数目           持股比例           股东称号         股东性质                                     条件的股份                                         （股）            （%）                                                                 数目（股）     邓通赛               境内天然东说念主              2,247,752       0.71            -     财达证券—民生银行—财     达证券成长 6 号聚拢财富       其他               1,593,700       0.50            -     束缚盘算                  算计                    238,308,966      75.09   15,000,000       二、公司的组织结构及对其他企业的伏击权益投资情况       （一）公司的里面组织结构图       结果本召募说明书签署日，公司的组织结构具体如下：       （二）伏击子公司       结果 2025 年 6 月 30 日，公司领有 9 家一级控股子公司，3 家二级控股子公 司，基本情况如下：                                                  持股比例 序号          子公司称号            注册地                                 控股情况                                              平直        波折       奥士康精密电路（惠州）有                                              一级控股子公            限公司                                                     司                                                                 一级控股子公                                                                    司 奥士康科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                 持股比例 序号            子公司称号                       注册地                                 控股情况                                                         平直            波折                                                                               一级控股子公                                                                                  司                                                                               一级控股子公                                                                                  司        长沙摩耳信息科技服务有限                                                           一级控股子公             公司                                                                   司                                                                               一级控股子公                                                                                  司        奥士康科技（香港）有限公                                                           一级控股子公              司                                                                   司                                                                               二级控股子公                                                                                  司                                                                               一级控股子公                                                                                  司                                                                               一级控股子公                                                                                  司                                                                               二级控股子公                                                                                  司                                                                               二级控股子公                                                                                  司       刊行东说念主伏击子公司的判断标准为：最近一年单体财务报表口径的总财富、净 财富、营业收入或净利润四项中有一项达到刊行东说念主合并财务报表联系主张的 10%； 概述商量践诺重于形势，虽财务主张占比未达到上述要求，但对刊行东说念主业务发展 具有伏击影响。刊行东说念主伏击子公司具体情况如下：       （1）奥士康科技     公司称号                奥士康科技（香港）有限公司     成速即间                2014 年 7 月 15 日     注册成本                5,900 万港元     实收货本                5,900 万港元     刊行东说念主理有的权益比                         刊行东说念主理有 100%股权     例     主要业务                PCB 销售     主要出产计算地             中国香港     最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）           日期              财富总额                 净财富              营业收入          净利润 奥士康科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   注：最近一年的财务数据已按照企业司帐准则和刊行东说念主司帐政策编制并包含在刊行东说念主的 合并财务报表中，该合并财务报表已经政旦志远司帐师审计；最近一期的财务数据未经审计； 下同。    （2）广东喜珍 公司称号               广东喜珍电路科技有限公司 成速即间               2019 年 8 月 15 日 注册成本               40,800 万元东说念主民币 实收货本               40,800 万元东说念主民币 刊行东说念主理有的权益比                    刊行东说念主理有 100%股权 例 主要业务               PCB 出产、研发和销售 主要出产计算地            广东省肇庆市 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）        日期            财富总额              净财富          营业收入         净利润    （3）JIARUIAN 公司称号               JIARUIAN PTE. LTD. 成速即间               2022 年 12 月 6 日 注册成本               13,422.80 万好意思元 实收货本               13,422.80 万好意思元 刊行东说念主理有的权益比                    刊行东说念主理有 85.10%股权 例 主要业务               投资控股平台 主要出产计算地            新加坡 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）        日期            财富总额              净财富          营业收入         净利润    （4）森德科技 公司称号               森德科技有限公司 成速即间               2023 年 2 月 14 日 奥士康科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 注册成本               470,000 万泰铢 实收货本               331,229 万泰铢 刊行东说念主理有的权益比                    刊行东说念主控股子公司 JIARUIAN 持有 99.99999%股权 例 主要业务               PCB 出产、研发和销售 主要出产计算地            泰国 最近一年及一期主要财务数据（单元：万元）        日期           财富总额                 净财富             营业收入               净利润       三、控股股东和践诺抑遏东说念主的基本情况及最近三年变化情况   （一）控股股东及践诺抑遏东说念主基本情况   结果 2025 年 6 月 30 日，北电投资平直持有公司 160,000,000 股股份，占公 司总股本的 50.42%，为公司的控股股东，其基本情况如下： 公司称号               深圳市北电投资有限公司 成速即间               2014 年 12 月 3 日 注册成本               1,000 万元东说念主民币 主要业务               主要从事投资控股业务 最近一年及一期母公司财务报表主要财务数据（单元：万元）        日期           财富总额                 净财富             营业收入               净利润   注：最近一年的财务数据已经政旦志远司帐师审计；最近一期的财务数据未经审计。   结果 2025 年 6 月 30 日，北电投资的股权结构如下：  序号              股东称号                出资金额（万元）                             出资比例             算计                                    1,000.00                   100.00%   结果 2025 年 6 月 30 日，程涌、贺波配偶分别平直持有公司 4.73%、13.23% 股份，二东说念主分别持有北电投资 45.00%、30.00%股权进而波折抑遏公司 50.42%的 奥士康科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 表决权，二东说念主算计抑遏公司 68.38%的表决权，为公司的共同践诺抑遏东说念主。公司 的股权抑遏关系情况如下：   注：程嵩岐先生为公司共同践诺抑遏东说念主程涌先生与贺波女士之子，北电投资、程涌先生、 贺波女士和程嵩岐先生为一致行动东说念主。   公司共同践诺抑遏东说念主程涌先生、贺波女士的简历如下：   程涌先生，1974 年出身，身份证号码为：43098119740408****，中国国籍， 无境外永久居留权。历任深圳市奥士康电子有限公司董事长及总经理、奥士康科 技（益阳）有限公司董事长。2015 年 10 月于今，任公司董事长，现兼任奥士康 精密电路（惠州）有限公司董事长、深圳市北电投资有限公司总经理，益阳市资 阳区赛邦凌企业束缚有限公司执行董事、经理。   贺波女士，1971 年出身，身份证号码为：43230219711019****，中国国籍， 无境外永久居留权。历任深圳市奥士康电子有限公司采购总监、奥士康精密电路 （惠州）有限公司副总经理、奥士康科技（益阳）有限公司董事及副总经理、奥 士康科技股份有限公司董事及总经理。现任公司顾问人、香港奥士康实业有限公司 董事、奥士康精密电路（惠州）有限公司董事、奥士康科技（香港）有限公司董 事、深圳市北电投资有限公司执行董事。   （二）控股股东及践诺抑遏东说念主对外投资情况   结果 2025 年 6 月 30 日，除刊行东说念主非常子公司外，公司控股股东北电投资的 对外投资情况如下：     公司称号         成速即间             注册成本/出资额     持股比例 徐州赢诺企业束缚有限     公司 奥士康科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   结果 2025 年 6 月 30 日，除刊行东说念主非常子公司外，公司共同践诺抑遏东说念主程涌 的对外投资情况如下：        公司称号                  成速即间             注册成本/出资额          持股比例 深圳市北电投资有限公司           2014 年 12 月 3 日          1,000 万元         30.00% 宿迁市利合企业束缚合资  企业（有限合资） 益阳市资阳区赛邦凌企业   束缚有限公司   结果 2025 年 6 月 30 日，除刊行东说念主非常子公司外，公司共同践诺抑遏东说念主贺波 的对外投资情况如下：        公司称号                   成速即间             注册成本/出资额          持股比例  香港奥士康实业有限公司             2004 年 6 月 25 日          1 万港元          100.00%  深圳市北电投资有限公司             2014 年 12 月 3 日          1,000 万元        45.00% 深圳康河创业投资有限公司             2015 年 9 月 10 日          500 万元         100.00%  北京好乐体培植科技有限公        司  深圳市海峰圳银科技有限公        司  深圳普瑞创芯微电子有限公        司  淮安市国睿企业束缚合资企     业（有限合资）  宿迁市利合企业束缚合资企     业（有限合资）  益阳市资阳区赛邦凌企业管      理有限公司 注：淮安市国睿企业束缚合资企业（有限合资）已于 2025 年 9 月 3 日刊出。   （三）控股股东及践诺抑遏东说念主所持有的公司股票被质押或存在争议的情况   结果 2025 年 6 月 30 日，公司控股股东、践诺抑遏东说念主非常一致行动东说念主理有公 司股票质押情况如下：                                                                   单元：万股         平直持股        平直持股                      质押股份数占其         质押股份数占公司 股东称号                         质押股份数目          数目          比例                        所持股份比例          总股本比例 北电投资    16,000.00   50.42%                -               -                -  贺波      4,200.00   13.23%      1,339.00           31.88%            4.22%  程涌      1,500.00    4.73%                -               -                -  程嵩岐            -        -                -               -                -  算计     21,700.00   68.38%      1,339.00            6.17%           4.22% 奥士康科技股份有限公司          向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 注：上述限售股不包含高管锁定股   除上述情况外，公司控股股东及践诺抑遏东说念主理有的公司股份不存在质押或其 他争议的情况。   （四）控股股东及践诺抑遏东说念主的变更情况   请问期内，公司控股股东及践诺抑遏东说念主未发生过变更。    四、承诺事项及履行情况   （一）请问期内刊行东说念主及联系东说念主员作出的伏击承诺及履行情况   刊行东说念主及联系主体已作出的伏击承诺非常履行情况参见刊行东说念主已于 2025 年 有限公司 2024 年年度请问》之“第六节 伏击事项”之“一、承诺事项履行情况”。   结果本召募说明书签署日，联系承诺东说念主未出现起义承诺的情形。   （二）本次刊行联系的承诺事项 施得到切实履行的承诺   （1）公司控股股东、践诺抑遏东说念主出具的承诺   为确保本次刊行填补请问措施的切实履行，热爱公司及全体股东的正当权益， 公司控股股东、践诺抑遏东说念主承诺如下：   “1、本单元/本东说念主承诺不越权侵略公司的计算束缚举止，不侵占公司利益； 前，若中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构作出对于填补请问措施非常 承诺的其他新的监管规矩的，且上述承诺不行舒服中国证监会、深圳证券交易所 等证券监管机构的该等规矩时，本单元/本东说念主承诺届时将按照中国证监会、深圳证 券交易所等证券监管机构的最新规矩出具补充承诺； 位/本东说念主对此作出的任何关系填补请问措施的承诺，若本单元/本东说念主违犯该等承诺 并给公司或者投资者形成损失的，本单元/本东说念主甘愿照章承担对公司或者投资者 奥士康科技股份有限公司     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 的补偿职责。”   （2）全体董事、高级束缚东说念主员出具的承诺   为确保本次刊行填补请问措施的切实履行，热爱公司及全体股东的正当权益， 公司全体董事、高级束缚东说念主员承诺如下：   “1、本东说念主承诺不无偿或以不公道条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不 选用其他方式损害公司利益； 执行情况相挂钩； 司股权激发盘算的行权条件与公司填补请问措施的执行情况相挂钩； 前，若中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构作出对于填补请问措施非常 承诺的其他新的监管规矩的，且上述承诺不行舒服中国证监会、深圳证券交易所 等证券监管机构的该等规矩时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易 所等证券监管机构的最新规矩出具补充承诺； 何关系填补请问措施的承诺，若本东说念主违犯该等承诺并给公司或者投资者形成损失 的，本东说念主甘愿照章承担对公司或者投资者的补偿职责。” 购公司本次刊行的可转化公司债券联系事项的承诺   （1）公司 5%以上的股东非常一致行动东说念主出具的承诺   公司持股 5%以上股东非常一致行动东说念主北电投资、程涌、贺波、程嵩岐已就 本次向不特定对象刊行可转化公司债券出具认购联系承诺，具体内容如下：   “1、若本单元/本东说念主非常抑遏的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员（指配 奥士康科技股份有限公司     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 偶、父母、子女，下同）在本次刊行可转化公司债券刊行首日（召募说明书公告 日）前六个月内存在减持公司股票情形，本单元/本东说念主非常抑遏的其他企业、本东说念主 关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转化公司债券的认购。 的家庭成员将左证本次刊行时的阛阓情况及资金安排决定是否参与本次可转化 公司债券的认购，并严格履行相应信息流露义务。 认购本次可转化公司债券，本单元/本企业非常抑遏的其他企业、本东说念主关系密切的 家庭成员将以自有或自筹资金参与本次可转化公司债券的认购；若届时本单元/ 本东说念主非常抑遏的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员凯旋认购公司本次刊行的可 转化公司债券，本单元/本东说念主非常抑遏的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员将严 格校服《中华东说念主民共和国证券法》《可转化公司债券束缚办法》等联系规矩，在 本次刊行完成后六个月内（含六个月）不减持公司股票和本次刊行的可转化公司 债券，并校服中国证监会和深圳证券交易所的其他联系规矩。 非常抑遏的其他企业、本东说念主关系密切的家庭成员违犯本承诺，由此产生的收益全 部归公司统统，并照章承担由此产生的法律职责。”   （2）公司董事（寂然董事除外）、高级束缚东说念主员对于认购公司本次刊行的可 转化公司债券联系事项的承诺   公司董事（寂然董事除外）、高级束缚东说念主员已就本次向不特定对象刊行可转 换公司债券出具认购联系承诺，具体内容如下：   “1、若本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员（指妃耦、父母、子女，下同）在 本次刊行可转化公司债券刊行首日（召募说明书公告日）前六个月内存在股票减 持情形，本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员承诺将不参与本次可转化公司债券的认 购。 时的阛阓情况及资金安排决定是否参与本次可转化公司债券的认购，并严格履行 相应信息流露义务。 奥士康科技股份有限公司        向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 券，本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员将以自有或自筹资金参与本次可转化公司债 券的认购；若届时本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员凯旋认购公司本次刊行的可转 换公司债券，本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员将严格校服《中华东说念主民共和国证券 法》《可转化公司债券束缚办法》等联系规矩，在本次刊行完成后六个月内（含 六个月）不减持公司股票和本次刊行的可转化公司债券，并校服中国证监会和深 圳证券交易所的其他联系规矩。 切的家庭成员违犯本承诺函，由此所产生的收益全部归公司统统，并照章承担由 此产生的法律职责。”     （3）公司寂然董事对于认购公司本次刊行的可转化公司债券联系事项的承 诺     公司寂然董事已就本次向不特定对象刊行可转化公司债券出具联系承诺，具 体内容如下：     “1、本东说念主及本东说念主关系密切的家庭成员（指妃耦、父母、子女，下同）承诺 不参与本次可转化公司债券的刊行认购，亦不会寄托其他主体参加本次可转化公 司债券的刊行认购。 切的家庭成员违犯本承诺函，由此所产生的收益全部归公司统统，并照章承担由 此产生的法律职责。”     五、董事、高级束缚东说念主员     （一）基本情况     结果本召募说明书签署日，公司现任董事、高级束缚东说念主员基本情况如下：     结果本召募说明书签署日，公司董事会由 8 名董事组成，其中寂然董事 3 名， 具体情况如下： 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序号      姓名       职务                         任职期限   公司现任董事简历如下所示：   程涌先生，简历详见本节之“三、控股股东和践诺抑遏东说念主的基本情况及最近 三年变化情况”之“（一）控股股东及践诺抑遏东说念主基本情况”。   贺梓修先生，1990 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历，毕业 于香港华文大学。历任公司副总经理、财务总监、董事会通知。现任公司董事、 总经理，兼任森德科技有限公司董事，深圳喜珍科技有限公司总经理，JIARUIAN PTE. LTD.董事，HIZAN PTE. LTD.董事，长沙摩耳信息科技服务有限公司总经理。   宋波先生，1981 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任公 司产物技巧中心总监。现任公司董事，森德科技有限公司总经理，深圳喜珍科技 有限公司执行董事，广东奥士康科技有限公司执行董事兼总经理。   龚文庚先生，1982 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历任 公司销售总监、销售束缚中心副总经理、副总经理、董事。现任公司职工代表董 事、销售束缚中心总经理。   尹云云女士，1982 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中国 注册司帐师协会非执业会员。曾任职于德勤华永司帐师事务所（特殊普通合资）、 欧菲光集团股份有限公司。现任公司董事、副总经理兼董事会通知、财务总监。   王龙基先生，1940 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级 工程师，中国电子电路行业协会名誉通知长。历任常州澳弘电子股份有限公司独 立董事，四川英创力电子科技股份有限公司寂然董事，上海颖展展览服务有限公 司监事。现任公司寂然董事、薪酬与考核委员会主任委员、提名委员会委员、战 奥士康科技股份有限公司      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 略委员会委员、审计委员会委员。现兼任上海广联信息科技有限公司董事长兼总 经理，上海颖展商务服务有限公司董事长、上海《印制电路信息》杂志社社长兼 常务副主编、上海纯煜信息科技有限公司监事、昆山东威科技股份有限公司寂然 董事。   陈世荣先生，1957 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，深圳 市显露板行业协会副通知长。现任公司寂然董事、提名委员会主任委员、审计委 员会委员、计谋委员会委员，现兼任惠州市特创电子科技股份有限公司寂然董事、 四会富仕电子科技股份有限公司寂然董事、金禄电子科技股份有限公司寂然董事。   刘雪生先生，1963 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，司帐学硕士，深 圳市第五届政协委员，中国注册司帐师协会首批资深会员，深圳市司帐学会副会 长，深圳市司帐协会副会长，深圳大学、江西财经大学兼职西宾。曾任职于华裔 城集团有限公司，历任财务部司帐师、科长、业务经理、子公司副总经理、总会 计师；自 1999 年 2 月加入深圳市注册司帐师协会，历任通知长助理、副通知长、 通知长。曾任天音通讯控股股份有限公司、华孚前锋股份有限公司、深圳市理邦 精密仪器股份有限公司、深圳市雄帝科技股份有限公司及深圳市宝鹰建设控股集 团股份有限公司寂然董事。现任公司寂然董事、审计委员会主任委员、薪酬与考 核委员会委员，吉兆业集团控股有限公司、吉祥基金束缚有限公司寂然董事、深 圳市杰普特光电股份有限公司寂然董事。   结果本召募说明书签署日，公司共有高级束缚东说念主员 2 名，具体情况如下：  序号      姓名      职务                   任职期限                                           日                              副总经理：2024 年 11 月 28 日-               副总经理兼董事会秘          2027 年 11 月 27 日；                书、财务总监       董事会通知、财务总监：2024 年 2                                月 2 日-2027 年 11 月 27 日   贺梓修先生，简历详见本节之“五、董事、高级束缚东说念主员”之“（一）基本情 况”之“董事会成员”。   尹云云女士，简历详见本节之“五、董事、高级束缚东说念主员”之“（一）基本情 况”之“董事会成员”。 奥士康科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书       （二）兼职情况       结果本召募说明书签署日，公司董事、高级束缚东说念主员在除刊行东说念主非常子公司 除外的其他单元兼职情况如下：                                                    兼职单元与 姓名     刊行东说念主职务        兼职单元称号             兼职职务                                                   刊行东说念主的关系                      北电投资              总经理        刊行东说念主控股股东 程涌      董事长     益阳市资阳区赛邦凌企业束缚有限       执行董事、       践诺抑遏东说念主抑遏                        公司               经理         的其他企业        董事、总经         北电投资               监事        刊行东说念主控股股东 贺梓修          理      武汉开达信股权投资束缚有限公司         董事           -                                       董事长、总                  上海广联信息科技有限公司                        -                                         经理                  上海颖展商务服务有限公司          董事长           -                                       社长、常务                  上海《印制电路信息》杂志社                       -                                        副主编 王龙基     寂然董事                   中国电子电路行业协会          名誉通知长          -                  上海纯煜信息科技有限公司           监事           -                  昆山东威科技股份有限公司          寂然董事          -                   上海金桂苑快餐有限公司          董事长           -                   深圳市显露板行业协会           副通知长          -                 惠州市特创电子科技股份有限公司        寂然董事          - 陈世荣     寂然董事                 四会富仕电子科技股份有限公司         寂然董事          -                  金禄电子科技股份有限公司          寂然董事          -                   吉兆业集团控股有限公司          寂然董事          - 刘雪生     寂然董事      吉祥基金束缚有限公司           寂然董事          -                 深圳市杰普特光电股份有限公司         寂然董事          -       （三）薪酬情况       公司现任董事、高级束缚东说念主员 2024 年度从公司领取薪酬情况如下：        姓名           职务             从公司取得的税前薪酬总额（万元）        程涌          董事长                   64.45       贺梓修         董事、总经理                 253.31        宋波           董事                   48.43       龚文庚         职工代表董事                 18.86                 董事、副总经理兼董事会       尹云云                                97.13                   通知、财务总监 奥士康科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书       姓名           职务              从公司取得的税前薪酬总额（万元）      王龙基          寂然董事                              12.00      陈世荣          寂然董事                              12.00      刘雪生          寂然董事                              1.00   注：宋波自 2024 年 5 月起担任公司董事，龚文庚自 2024 年 11 月起担任公司董事，尹 云云自 2024 年 2 月起担任公司高级束缚东说念主员，刘雪生自 2024 年 11 月起担任公司寂然董事。      （四）持有公司股份情况    结果 2025 年 6 月 30 日，现任董事、高级束缚东说念主员平直持有公司股份情况如 下：                                              持股情况       姓名         职务                                   持股数目（股）                   持股比例       程涌         董事长                 15,000,000                     4.73%      贺梓修       董事、总经理                     872,700                   0.27%       宋波         董事                        15,700                   0.00%      龚文庚       职工代表董事                           -                       -               董事、副总经理兼董      尹云云                                        -                       -               事会通知、财务总监      王龙基        寂然董事                            -                       -      陈世荣        寂然董事                            -                       -      刘雪生        寂然董事                            -                       -    同期，结果 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主董事、高级束缚东说念主员在职工持股盘算 中的持股情况如下：       姓名          职务              持股数目（股）            占公司总股本比例   宋波、龚文庚          董事                 13                     0.00%   注：结果请问期末，公司 2021 年职工持股盘算持有 100 股公司股票，上述持股数目为 宋波、龚文庚通过持有该盘算模拟摊派至个东说念主的数目    结果 2025 年 6 月 30 日，上述东说念主员持有的公司股份不存在质押或冻结的情 况。除上述情况外，刊行东说念主董事、高级束缚东说念主员不存在其他持有刊行东说念主股份的情 况。      （五）请问期内董事、高级束缚东说念主员的变动情况    请问期内，公司董事、高级束缚东说念主员的变化情况具体如下： 奥士康科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书    请问期初，公司在职董事为第三届董事会成员，包括程涌、贺波、徐娴静、 何高强、贺梓修、王龙基、陈世荣、刘火旺，其中王龙基、陈世荣、刘火旺为独 立董事。上述董事会成员的后续变动情况如下：      变动时辰                            变化情况                    召开 2023 年度股东大会，补选徐向东、宋波为第三届董事会非独                    立董事                    非寂然董事徐娴静、寂然董事刘火旺届满离任；召开 2024 年第一                    次临时股东大会，选举程涌、贺梓修、徐向东、宋波、龚文庚为第                    四届董事会非寂然董事，选举王龙基、陈世荣、刘雪生为第四届董                    事会寂然董事；召开第四届董事会第一次会议，选举程涌为董事长     注：2025 年 7 月 4 日，徐向东因办事疗养辞任公司董事职务；2025 年 7 月 18 日，龚文 庚因办事里面疗养辞任董事职务，并经职工代表大会选举为第四届董事会职工代表董事； 非寂然董事。    请问期初，公司在职高级束缚东说念主员为第三届董事会聘任的高级束缚东说念主员，包 括贺波（总经理）、徐娴静（副总经理）、何高强（副总经理）、贺梓修（副总经 理、董事会通知、财务总监）。上述高级束缚东说念主员的后续变动情况如下：      变动时辰                            变化情况                   贺波因办事疗养辞任公司总经理职务，贺梓修因办事疗养辞任公                   司副总经理、董事会通知、财务总监职务；召开第三届董事会第十                   三次会议，聘任贺梓修持公司总经理，聘任尹云云为公司董事会秘                   书、财务总监。                   副总经理徐娴静届满离任；召开第四届董事会第一次会议，聘任贺                   司副总经理兼董事会通知、财务总监。    注：2025 年 7 月 18 日，龚文庚因办事里面疗养辞任副总经理职务。    请问期内，上述董事、高级束缚东说念主员的变动均适应《公司规矩》的联系规矩， 履行了必要的法律法式。公司董事和高级束缚东说念主员变动的原因主要系个东说念主原因、 办事疗养等，未对公司出产计算产生要紧不利影响。    （六）董事、高级束缚东说念主员非常他职工的激发情况    请问期内，公司对董事、高级束缚东说念主员非常他职工存续的激发情况如下： 奥士康科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 月 6 日召开 2020 年第一次临时股东大会，审议通过《对于公司 2020 年职工持股盘算（草案）>及选录的议案》                           《对于公司 2020 年职工持股盘算束缚办法>的议案》《对于提请股东大会授权董事会办 理公司本次职工持股盘算运筹帷幄事项的议案》等联系议案。 告》，结果 2020 年 6 月 3 日，公司 2020 年职工持股盘算已通过二级阛阓竞价交 易方式累计买入公司股票 3,606,887 股，占公司总股本的 2.44%，成交均价为 赐与锁定，锁如期自 2020 年 6 月 3 日起至 2021 年 6 月 2 日止。 年 6 月 3 日，解锁比例为本职工持股盘算持股总额的 100%，共 3,606,887 股。 股票 1,281,200 股。2022 年 5 月 20 日，公司 2021 年度权益分配实施罢了，同期 以成本公积转增股本，本次转增后，2020 年职工持股盘算持股数目由 2,325,687 股变更为 4,651,374 股。2023 年 3 月 6 日至 2023 年 8 月 23 日，公司 2020 年员 工持股盘算已通过二级阛阓竞价交易方式减持 4,635,300 股，占公司总股本的 式减持 16,074 股，占公司总股本的 0.01%。本次减持后，2020 年职工持股盘算 持有公司股票已减持罢了。 月 30 日召开 2021 年第二次临时股东大会，审议通过《对于限公司 2021 年职工持股盘算（草案）>及选录的议案》                            《对于限公司 2021 年职工持股盘算束缚办法>的议案》等联系议案。 奥士康科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 持股盘算完成股票购买的公告》，结果 2021 年 7 月 23 日，                                  “奥士康科技股份有限 公司——2021 年职工持股盘算”通过二级阛阓购入的方式累计购买公司股票 购买的股票将按照规矩赐与锁定，锁如期自 2021 年 7 月 23 日起至 2022 年 7 月 增股本，本次转增后，2021 年职工持股盘算持股数目由 1,281,200 股变更为 次职工持股盘算持股总额的 100%，                  共 2,562,400 股，占当日公司总股本的 0.7960%。 式减持 2,533,000 股，减持后 2021 年职工持股盘算持有公司股票 29,400 股。 级阛阓竞价交易方式减持 29,400 股，占公司总股本的 0.0093%。本次减持后，     六、刊行东说念主所处行业的基本情况    （一）所属行业及详情所属行业的依据    公司主营业务为高精密印制电路板的研发、出产和销售。左证《国民经济行 业分类》    （GB/T4754-2017），公司所属行业为“C39 计较机、通讯和其他电子设 备制造业”之“C398 电子元件及电子专用材料制造”之“C3982 电子电路制造”。 左证国度统计局发布的《计谋性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为“1 新 一代信息技巧产业”之“1.2 电子中枢产业”之“1.2.1 新式电子元器件及开采制 造”之“1.2.1.3982* 电子电路制造”。 奥士康科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书      （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化      印制电路板行业的驾驭部门是工信部，其主要职责包括提倡新式工业化发展 计谋和政策，融合搞定新式工业化进程中的要紧问题，拟订并组织实施工业、通 信业、信息化的发展盘算，鼓舞产业结构计谋性疗养和优化升级，鼓舞信息化和 工业化交融；制定并组织实施工业、通讯业的行业盘算、盘算和产业政策，提倡 优化产业布局、结构的政策建议，草拟联系法律法例草案，制定例章，拟订行业 技巧范例和标准并组织实施，指导行业质地束缚办事等。工信手下属的电子信息 司承担电子信息产物制造的行业束缚办事；组织融合要紧系统装备、微电子等基 础产物的开发与出产，组织融合国度运筹帷幄要紧工程名目所需配套装备、元器件、 仪器和材料的国产化；促进电子信息技巧推广应用。      印制电路板行业的行业自律组织是中国电子电路行业协会（CPCA），是从属 于工信部业务驾驭带领的具有寂然法东说念主履历的国度一级行业协会。CPCA 通过民 主协商、融合，为行业的共同利益，阐扬提供服务、反应诉求、范例步履的作用， 在产业发展、行业接头、标准制定、技巧交流、展览展示、刊物出书、东说念主才培养、 国际交流等方面积极开展办事。      印制电路板在通顺各式元器组件中起着要害作用，是当代电子开采的伏击组 成部分。电子信息产业是我国重心发展的计谋性、基础性和先导性支撑产业，印 制电路板算作电子信息产业的基础产物，政府持续出台了多项产业政策扶助和饱读 励印制电路板行业发展。我国营救印制电路板产业发展的运筹帷幄政策具体如下：                               颁布 序号      政策称号         颁布机构                    运筹帷幄内容                               时辰                                        完善电子信息制造业高新技巧企业、科技                                        和创新性中小企业、瞪羚企业、独角兽企       《电子信息制                      工信部、市             业等优质企业梯度培育体系；强化要害核       造业 2025-2026           2025       年稳增长行动                 年8月                       总局               和安全水平，通过集成应用牵引，提高系       决议》                                        统合座才略，升迁元器件、零部件等产物                                        可靠性、安全性。 奥士康科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                             颁布 序号     政策称号         颁布机构                      运筹帷幄内容                             时辰      造业数字化转         家发改委、   年4月       升级，稳定电子信息制造业稳增长内生动      型实施决议》         国度数据局             力。鼓舞要害中枢技巧攻关，推动接头电                                       子信息制造业数字化转型要害技巧创新                                       路线图，重心冲破包括 PCB 想象在内的                                       多项系统及软件水平；挖掘推广重心行业                                       数字化转型场景和搞定决议，面向电子元                                       器件、电子材料、电子专用开采、电子测                                       量仪器等细分行业，研发推广制造全过                                       程、出产全生命周期质地束缚平台。                                       将“高密度互连积层板、单层、双层及多                                       层挠性板、刚挠印刷电路板及封装载板、      《产业结构调                  2023                                       高密度高细显露（线宽/线距≤0.05mm）柔                                       性电路板、高频微波印制电路板、高速通      （2024 年本）              》                月                                       信电路板、柔性电路板”纳入“荧惑类”                                       产业。      《工业计谋新                  2023     将“高密度互连印制电路板、特种印制电      录（2023）》                 月       略新兴产业中的电子中枢产业。                                       围绕产业高卑鄙及存在共性技巧的联系      《电子信息制                           鸿沟，培育和引诱一批专注细分阛阓、丰      造业 2023-2024   工信部、财   2023      富产业链体系的上风企业。进一步加速培      年稳增长行动          政部     年8月       育电子信息制造业专精特新“小巨东说念主”      决议》                              企业、制造业单项冠军企业和中小企业特                                       色产业集群。                                       聚焦机械、电子、汽车等行业，实施基础                                       产物可靠性“筑基”工程，筑牢中枢基础                                       零部件、中枢基础元器件、要害基础软件、                                       要害基础材料及先进基础工艺的可靠性                                       水平。升迁高频高速印刷电路板及基材、                     工信部、教                                       新式炫耀专用材料、高效光伏电板材料、                     育部、科技      《制造业可靠                           锂电要害材料、电子浆料、电子树脂、电                     部、财政    2023                     部、国度市   年6月      见》                               陶瓷基板材料、电子装联材料、芯片先进                     场监督束缚                                       封装材料等电子材料性能，提高元器件封                      总局                                       装及固化、外延均匀、颓势抑遏等工艺水                                       平，加强材料分析、破裂性物理分析、可                                       靠性试验分析、板级可靠性分析、失效分                                       析瓜分析评价技巧研发和标准体系建设，                                       推动在联系行业中的应用。                                       夯实数字中国建设基础，系统优化算力基      《数字中国建                           础设施布局，促进东西部算力高效互补和                     中共中央、   2023                      国务院    年2月      划》                               智能计较中心、边际数据中心等合理梯次                                       布局。                                       将“密度互连积层板、单层、双层及多层      《荧惑外商投                  2022                     国度发改              挠性板、刚挠印刷电路板及封装载板、高                     委、商务部             密度高细显露（线宽/线距≤0.05mm）柔性      （2022 年版）              》                月 奥士康科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                             颁布 序号      政策称号        颁布机构                    运筹帷幄内容                             时辰                                      着力升迁基础软硬件、中枢电子元器件、                                      要害基础材料和出产装备的供供水平，强                                      化要害产物自给保障才略。实施产业链强       《“十四五”                2021                                      链补链行动，加强面向多元化应用场景的                                      技巧交融和产物创新，升迁产业链要害环       盘算》                    月                                      节竞争力，完善 5G、集成电路、新能源                                      汽车、东说念主工智能、工业互联网等重心产业                                      供应链体系。                                      升迁要害中枢技巧营救才略。通过交融应       《“十四五”                         用带动技巧逾越，建设产学研用一体化平       信息化和工业                         台和共性技巧寰球服务平台，开展东说念主工智       化深度交融发                         能、区块链、数字孪生等前沿要害技巧攻                              月       展盘算》                           关，冲破中枢电子元器件、基础软件等核                                      心技巧瓶颈，加速数字产业化进程。       《数字经济及                            年5月       计分类（2021）》                                      重心发展高频高速、低损耗、袖珍化的光                                      电通顺器，超高速、超低损耗、低成本的                                      光纤光缆，耐高压、耐高温、高抗拉强度       《基础电子元                         电气装备线缆，高频高速、高层高密度印       器件产业发展                         制电路板、集成电路封装基板、特种印制                            年1月       （ 2021-2023                    围绕 5G 麇集、工业互联网和数据中心建       年）》                            设，重心鼓舞射频阻容元件、中高频元器                                      件、特种印制电路板、高速传输线缆及连                                      接组件、光通讯器件等影响通讯开采高速                                      传输的电子元器件应用。                                      加强印制电路板行业束缚，指引产业转型                                      升级和结构疗养，推动印制电路板产业持       《印制电路板                         续健康发展，对于 PCB 企业的产业布局       行业范例条件》                        和名目建设、出产鸿沟和工艺技巧、质地                              月                                      束缚、智能制造、绿色制造、安全出产等                                      方面作出范例       《印制电路板                2018                                      对印制电路板行业公告的央求与审核、监                                      督与束缚等方面作出规矩       束缚暂行办法》                月      （三）行业发展近况及发展趋势      印制电路板（Printed Circuit Board，简称“PCB”），又称印刷电路板、印刷 显露板，是指选用电子印制技巧，在通用基材上按预定想象形成导电显露图形或 含印制元件的印制板，不错罢了电子元器件之间的互相通顺和中继传输，是电子 元器件的营救体以及电子产物的要害电子互连件，可庸俗应用于服务器/数据存 奥士康科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 储、计较机、汽车、通讯开采、毒害电子、工业抑遏、医疗、航空航天等多种领 域。PCB 产物的制造品质，平直影响电子产物的可靠性，同期影响系统产物合座 竞争力，因此 PCB 被誉为“电子产物之母”，PCB 产业的发展水平可在一定程度 上反应一个国度或地区电子产业的合座发展速率与技巧水准。    （1）全球 PCB 阛阓空间渊博    PCB 算作电子信息产业的中枢基础组件，在全球电子元件细分产业中产值 占比最大。受益于 AI 服务器及联系高速麇集基础设施爆发式增长，AIPC、AI 智 高东说念主机及可衣服开采等 AI 结尾开采需求持续攀升，以及在汽车智能化推动下带 来汽车电子的量价皆升，高多层板及 HDI 板等高端 PCB 产物需求迅速增长，PCB 行业合座增长动能强盛，左证 Prismark 数据，2024 年全球 PCB 产值达到 735.65 亿好意思元，同比增长 5.8%。    在东说念主工智能技巧变革海浪下，改日算力基础设施、东说念主工智能结尾、智能电动 汽车等高成长赛说念将昌盛发展，为 PCB 行业带来新一轮增长周期，改日全球 PCB 行业仍将呈现稳定增长的趋势。左证 Prismark 数据，2029 年全球 PCB 产值将增 长至 946.61 亿好意思元，2024 年至 2029 年全球 PCB 产值的揣测年复合增长率达                    全球PCB产值      增速   数据来源：Prismark    （2）全球 PCB 产业向亚洲特别是中国大陆地区移动 奥士康科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   PCB 产业活着界内庸俗分散，好意思、欧、日阐扬国度起步较早。在 2000 年以 前，好意思洲、欧洲和日本三大地区占据全球 PCB 产值的 70%以上，是最主要的生 产基地。近二十年来，凭借亚洲尤其是中国大陆在资源、政策、产业蚁合等方面 的上风，全球电子制造业产能向中国大陆、中国台湾、韩国及东南亚等亚洲地区 进行移动。跟着全球产业中心向亚洲移动，PCB 行业呈现以亚洲，特别是中国大 陆为制造中心的新花样。   受益于全球 PCB 产能向中国移动以及卑鄙电子结尾产物制造业昌盛发展， 中国大陆 PCB 行业合座呈现较快增长趋势。自 2006 年起源，中国大陆超越日本 成为全球第一大 PCB 出产国，PCB 的产量和产值均居全国第一。全球 PCB 产业 移动情况及揣测增长率情况如下：                                                                      单元：亿好意思元 国度和地区           产值       占比       产值            占比      产值        占比          CAGR  中国大陆     33.68     8.10%   412.13       56.02%   497.04    52.51%          3.8%  中国台湾     45.10    10.85%    86.69       11.78%   121.27    12.81%          6.9%   韩国      20.53     4.94%    66.31        9.01%    81.39     8.60%          4.2%   日本     119.24    28.68%    58.40        7.94%    78.55     8.30%          6.1%   好意思洲     108.52    26.11%    34.93        4.75%    40.75     4.30%          3.1%   欧洲      67.02    16.12%    16.38        2.23%    18.63     1.97%          2.6% 东南亚/其他    21.61     5.20%    60.81        8.27%   108.98    11.51%         12.4%   算计     415.70   100.00%   735.65     100.00%    946.61   100.00%         5.2%   数据来源：Prismark   左证 Prismark 数据，2024 年中国大陆 PCB 产值达 412.13 亿好意思元，占全球 PCB 行业总产值的比例已从 2000 年的 8.10%上升至 2024 年的 56.02%，成为全 球 PCB 主要出产供应地；揣测到 2029 年，中国大陆 PCB 产值将达到 497.04 亿 好意思元，仍将占据全球 PCB 产值的 50%以上。   （3）全球 PCB 产物结构及变化趋势   跟着电子电路行业技巧的迅速发展，结尾应用产物呈现智能化、袖珍化、高 集成化趋势，卑鄙行业对 PCB 板的高密度、高精度、高性能、高效率的要求日 益凸起，因此高多层板、HDI 板、封装基板、FPC 等技巧含量更高的产物增长速 度将更快，在 PCB 行业中的产物将进一步升迁。左证 Prismark 数据，在 2024 年 奥士康科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 全球 PCB 细分产物结构中，多层板的阛阓鸿沟最大，占比高达 38.05%，其次是 封装基板和 HDI 板，占比分别为 17.13%和 17.02%，FPC 占比为 17.00%，单/双 面板占比为 10.80%。                                              单/双面板,                             FPC,                      封装基板,                             HDI,   数据来源：Prismark    左证 Prismark 数据，2024 年，在 AI 服务器和高速麇集的强盛推动下，HDI 板产值同比增长迅猛，大幅领跑其他 PCB 细分产物。改日，在东说念主工智能、无线 通讯、高速麇集、服务器与数据存储、新能源与自动驾驶及毒害电子等卑鄙行业 需求增长驱动下，PCB 将朝着高速、高频、集成化、袖珍化和飞动化的主张发展， 多层板、HDI 板、封装基板等高端 PCB 产物将保持强盛增长趋势。2029 年，多 层板、HDI 板和封装基板的阛阓鸿沟将分别达到 348.73 亿好意思元、170.37 亿好意思元 和 179.85 亿好意思元，2024-2029 年复合增长率分别为 4.5%、6.4%和 7.4%。  产物类型           产值（亿好意思元）          同比增长率               产值（亿好意思元）                 复合增长率  单/双面板             79.47            2.4%                      91.49           2.9%   多层板             279.94            5.5%                  348.73              4.5%   HDI 板           125.18            18.8%                 170.37              6.4%  封装基板             126.02            0.8%                  179.85              7.4%    FPC            125.04            2.6%                  156.17              4.5%    算计             735.65            5.8%                  946.61             5.2%   数据来源：Prismark    （4）全球 PCB 卑鄙应用鸿沟 奥士康科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   全球 PCB 卑鄙应用鸿沟分散庸俗，主要包括通讯、计较机、毒害电子、汽 车电子、服务器、工业抑遏、军事航空、医疗等鸿沟。左证 Prismark 的数据，2024 年全球 PCB 卑鄙应用鸿沟分散情况如下：               军事航空, 5.1%    医疗, 2.0%               工业抑遏, 4.0%                                          通讯, 31.6%                    服务器, 14.8%                    汽车电子,                                     计较机, 17.8%                            毒害电子,   数据来源：Prismark   PCB 行业的成长与卑鄙电子信息产业的发展密切联系，两者互相促进。跟着 以东说念主工智能为代表的新一代信息技巧的发展，对数据存储和计较力的需求呈高增 长态势，服务器行业发展空间渊博。跟着新能源汽车的赓续普及和汽车电动智能 化程度的持续加深，汽车电子行业揣测迎来高增长。   （1）产物高密度化、高性能化   印制电路板行业是电子信息产业的伏击组成部分，其技巧发展趋势与卑鄙应 用电子结尾产物的需求骨血相连。跟着新一代电子产物朝着飞动短小、高频高速 的主张发展，卑鄙的应用需求将推动 PCB 行业的技巧含量赓续升迁，对 PCB 的 精细程度和稳定性均提倡了更高的要求，要求 PCB 产物向高密度化、高性能化 主张发展。   高密度化是改日印制电路板技巧发展的伏击主张，其对电路板孔径大小、布 线宽度、层数高低、叠孔结构等方面提倡较高的要求。高密度互连技巧（HDI） 是 PCB 先进技巧的体现，HDI 技巧通过精确确立盲孔和埋孔来减少通孔的数目， 奥士康科技股份有限公司      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 检朴 PCB 可布线面积，大幅提高元器件密度。通过内埋被迫和主动器件到 PCB 是罢了电子产物高密度化的伏击新技巧。   高性能化主若是指 PCB 提高功能性如抗阻性和散热性等方面的性能，从而 增强产物的功能及可靠性。当代电子产物信息传输量大、信息传输速率快，推动 数字信号技巧往愈加高频化主张发展。因此具备雅致阻抗性的 PCB 方能保障信 息的灵验传输，保证最终产物质能的稳定性，虚构传输损耗，罢了复杂功能。同 时，高性能产物频频发烧较多，需要具备雅致散热性能的 PCB 虚构产物的温度， 在此趋势下，金属基板、厚铜板等散热性能较好的 PCB 得到庸俗应用。PCB 产 品呈现向高性能化发展的特色。   （2）出产智能化   PCB 出产波及的工业制程复杂、工序高贵、技巧要求严格，跟着工业智能化 的快速发展，使得出产制程智能化程度越来越高。通过先进开采及工艺的引入， 不错提高出产效率并虚构东说念主工成本，升迁加工精度，虚构因东说念主为弊端导致的产物 不良率，从而罢了产值效率的大幅升迁。同期，智能化出产线基于大数据技巧可 以罢了全过程质地分析和质地追念系统的全障翳，提高产物质地的稳定性，并能 够罢了客户订单的快速响应，制定最好排产决议，舒服各样型、各批次的定制化 产物出产需求。由此可见，发展自动化、智能化制造会持续推动 PCB 产业的长 足发展。   （3）绿色环保化   PCB 行业出产工艺复杂、工序设施宽广，出产材料中含有铜、镍金、银等重 金属，出产过程中会对环境产生一定沾污，沾秽物处理过程比较复杂。跟着全球 环境质地的恶化，东说念主们环保意志赓续增强，全球主要国度或地区均对 PCB 产物 的出产提倡了联系环保要求，PCB 行业制定了一系列的环保范例，商量到可持续 发展的需要，改日 PCB 产物出产制造将朝着使用新式环保材料、提高环保工艺 的绿色化主张发展。   （四）行业竞争花样及行业内主要企业   （1）全球 PCB 行业竞争花样与主要企业 奥士康科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书      目下，全球 PCB 产业主要分散在中国大陆、中国台湾、韩国、日本和西洋 地区。其中，中国大陆是全球 PCB 产值最大的区域，左证 Prismark 数据，2024 年中国大陆 PCB 产值占全球总产值比例达 56.02%。      全球 PCB 行业厂商宽广，行业会聚度较低，阛阓竞争较为充分。天然目下 PCB 行业存在阛阓份额徐徐进取风企业会聚的趋势，但在改日一段时辰内仍将 保持较为分散的阛阓竞争花样。左证 Prismark 数据，2024 年全球前十大 PCB 厂 商收入算计为 278.52 亿好意思元。2024 年全球前十大 PCB 厂商情况如下：                                                                  单元：亿好意思元 排名          公司称号              国度/地区      营业收入                 基本情况                                                       富士康集团成员企业，主营柔性                                                       板、HDI 板、刚性板及封装基板       Dongshan Precision（东山                           迥殊化收购，2018 年完成对伟创               精密）                                     力下属 PCB 业务主体 Multek 的                                                       收购，目下主营柔性板、刚性板                                                       主营印制电路板、电子装联、封装       Shennan Circuit（深南电                路）                                                       南通、广州                                                       北好意思最大的电路板厂商，主营刚性                                                       板、HDI 板、柔性板等                                                       主营多层刚性板、HDI 板、软板与                                                       刚柔引诱板等                算计                            278.52   -      数据来源：Prismark      （2）中国大陆 PCB 行业竞争花样与主要企业      我国 PCB 行业经过多年的发展，目下呈现“畅所欲言”的局面，有上千家 PCB 制造企业，主要分散在珠三角、长三角地区等电子行业会聚度高、对基础元 件需求量大并具备雅致交通运载条件的区域，形成了中国台资、中国港资、好意思资、 日资及原土内资企业多方共同竞争的花样，阛阓竞争较为充分。左证中国电子电 路行业协会（CPCA）发布的中国电子电路行业名次榜，2024 年中国概述 PCB 企 业排名前十名厂商如下： 奥士康科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                     单元：亿元 排名       公司称号     营业收入                    基本情况                                中国台资控股厂商，臻鼎的控股子公司，A 股        鹏鼎控股（深圳）                上市公司（002938.SZ），主营产物为 FPC、HDI、         股份有限公司                 刚性板等，其大陆出产基地分散在深圳、淮安、                                秦皇岛和营口                                内资厂商，A 股上市公司（002384.SZ），主营        苏州东山精密制造         股份有限公司                                出产基地分散在苏州、盐城和珠海                                内资厂商，A 股上市公司（002916.SZ），主营        深南电路股份有限                背板、高速多层板、高频微波板等高中端 PCB           公司                   产物，其大陆出产基地分散在深圳、无锡、南                                通                                非内资厂商，A 股上市公司（002463.SZ），主        沪士电子股份有限           公司                                主要分散在昆山、黄石、常州等地        健鼎科技股份有限                中国台资控股厂商，中国台湾上市公司           公司                   （3044.TW），其出产基地分散在无锡、仙桃                                内资厂商，A 股上市公司（603228.SH），主营        深圳市景旺电子股          份有限公司                                地分散在深圳、龙川、江西和珠海                                中国台资控股厂商，中国台湾上市公司        华通电脑股份有限           公司                                州、惠州                                中国港资控股厂商，港股上市公司（0148.HK），                                主营单双面板、多层及 HDI 板                                内资厂商，A 股上市公司（300476.SZ），主营        胜宏科技（惠州）         股份有限公司                                惠州、长沙、益阳、马来西亚、泰国等地                                中国台资控股厂商，中国台湾上市公司        欣兴电子股份有限           公司                                山、黄石和深圳         算计        1,609.95     -   注：东山精密 2024 年营业收入只统计电子电路产物营业收入；沪电股份在 CPCA 排名 中莫得被认定为内资企业；部分公司 CPCA 统计的是大陆工场估值；   数据来源：CPCA、上市公司年报。       公司算作国度高新技巧企业，长久专注于印制电路板的研发、出产和销售， 凭借近二十年的技巧积贮与稳健计算，已发展成为行业领军企业之一，先后荣获 国度企业技巧中心、湖南省印制电路板工程接头中心、国度学问产权上风企业等 一系列荣誉天资。公司以技巧创新为中枢驱能源，持续推动技巧更正，凭借过硬 实力赢得雅致口碑，积贮了宽广国表里优质稳定的客户，取得阛阓庸俗认同。       公司是中国电子电路行业协会（CPCA）副理事长单元，连气儿多年被中国电 奥士康科技股份有限公司          向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 子电路行业协会评为中国电子电路行业百强企业，公司持续鼓舞创新发展，深耕 技巧冲破与产物升级，聚焦“数智化”建设，罢了计算稳中求进。2024 年，公司 在中国电子电路行业协会内资 PCB 百强企业中排名第 11 位，在中国概述 PCB 百强企业中排名第 22 位，在 Prismark 发布的 2024 年全球前百强 PCB 企业名次 榜中排名第 36 位，稳居行业前哨。    （1）景旺电子（603228.SH）    景旺电子成立于 1993 年 3 月，于 2017 年 1 月在上海证券交易所主板上市。 景旺电子主营业务为 PCB 的研发、出产和销售，产物障翳多层板、厚铜板、高 频高速板、金属基电路板、双面/多层柔性电路板、高密度柔性电路板、HDI 板、 刚挠引诱板、特种材料 PCB、类载板及封装基板等，产物应用鸿沟包括汽车、新 一代通讯技巧、数据中心、AIoT、毒害电子、工业互联、医疗开采、新能源、卫 星通讯等鸿沟。2024 年，景旺电子营业收入为 126.59 亿元。    （2）胜宏科技（300476.SZ）    胜宏科技成立于 2006 年 7 月，于 2015 年 6 月在深圳证券交易所创业板上 市。胜宏科技主营业务为高密度印制显露板的研发、出产和销售，产物障翳刚性 电路板（多层板和 HDI 为中枢）、柔性电路板（单双面板、多层板、刚挠引诱板） 全系列，庸俗应用于东说念主工智能、汽车电子（新能源）、新一代通讯技巧、大数据 中心、工业互联、医疗仪器、计较机、航空航天等鸿沟。2024 年，胜宏科技营业 收入为 107.31 亿元。    （3）崇达技巧（002815.SZ）    崇达技巧成立于 1995 年 5 月，于 2016 年 10 月在深圳证券交易所主板上市。 崇达技巧主营业务为印制电路板的想象、研发、出产和销售，主要产物类型包括 高多层板、HDI 板、高频高速板、厚铜板、背板、软硬引诱板、埋容板、立体板、 铝基板、FPC、IC 载板，产物庸俗应用于通讯、服务器、手机、电脑、汽车、工 业抑遏、医疗仪器、安防和航空航天等鸿沟。2024 年，崇达技巧营业收入为 62.77 亿元。 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   （4）兴森科技（002436.SZ）   兴森科技成立于 1999 年 3 月，于 2010 年 6 月在深圳证券交易所主板上市。 兴森科技主营业务包含传统 PCB 业务和半导体业务两大鸿沟，传统 PCB 聚焦于 样板快件及批量板的研发、想象、出产、销售和名义贴装，并在高阶 PCB 鸿沟 完善 Anylayer HDI 板和类载板（SLP）业务布局；半导体业务聚焦于 IC 封装基 板鸿沟；产物涵盖传统高多层 PCB 板、软硬引诱板、高密度互连 HDI 板、类载 板（SLP）、ATE 半导体测试板、封装基板（含 CSP 封装基板和 FCBGA 封装基 板）等全类别产物，庸俗应用于通讯开采、毒害电子、工业抑遏、医疗电子、服 务器、轨说念交通、计较机应用、半导体等多个行业鸿沟。2024 年，兴森科技营业 收入为 58.17 亿元。   （5）世运电路（603920.SH）   世运电路成立于 2005 年 5 月，于 2017 年 4 月在上海证券交易所主板上市。 世运电路主营业务为各样印制电路板的研发、出产与销售，主要产物包括高多层 硬板、高精密互连 HDI、软板（FPC）、软硬引诱板（含 HDI）和金属基板，庸俗 应用于汽车电子、东说念主工智能、高端毒害电子、欢乐储、计较机及联系开采、工业 抑遏、通讯及医疗开采等鸿沟。2024 年，世运电路营业收入为 50.22 亿元。   （6）生益电子（688183.SH）   生益电子成立于 1985 年 8 月，于 2021 年 2 月在上海证券交易所科创板上 市。生益电子主营业务为各样印制电路板的研发、出产与销售，产物按照顾用领 域鉴别主要包括通讯开采板、麇集开采板、计较机/服务器板、汽车电子板、毒害 电子板、工控医疗板非常他板等。2024 年，生益电子营业收入为 46.87 亿元。   （7）依顿电子（603328.SH）   依顿电子成立于 2000 年 3 月，于 2014 年 7 月在上海证券交易所主板上市。 依顿电子主营业务为高精度、高密度双层及多层印制显露板的接头、开发、制造 与销售，产物障翳多层板、厚铜板、高频高速板、金属基电路板、HDI 板等，广 泛应用于汽车电子、计较与通讯、工控医疗、新能源及电源、多媒体与炫耀等领 域。2024 年，依顿电子营业收入为 35.06 亿元。 奥士康科技股份有限公司      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   （1）技巧壁垒   PCB 制造属于技巧密集型行业，出产工艺复杂，存在较高的技巧壁垒，主要 表目下以下几个方面：   ①PCB 行业细分阛阓复杂，障翳的卑鄙鸿沟较广，产物种类高贵，定制化程 度高，客不雅上要求企业具备从事各样 PCB 产物的出产才略。不同 PCB 产物类型 对产物厚度、孔径、阻抗、外不雅、材质、线宽、线距等技巧参数的要求均有所不 同，对 PCB 出产制造企业的技巧和工艺水平提倡了较高要求。因此 PCB 企业需 要掌抓不同品类产物的中枢技巧，才能舒服下旅客户的万般化需求，为客户提供 高质地的产物与服务。   ②PCB 产物的制造过程工序高贵且工艺复杂，且每项工序都包含较为复杂 的参数确立和严格的标准管控。从 PCB 出产历程来看，波及电子、机械、计较 机、光学、材料、化工等多个专科学科鸿沟，工序纷纭复杂且多学科交叉，从而 要求 PCB 制造企业在各个工序和鸿沟都具备较强的工艺技巧水平。   ③跟着卑鄙电子产物向着智能化、飞动化和多功能化发展，客户对 PCB 产 品提倡更高的品质和技巧要求。以 HDI 为例，其具有孔径小、布线间隙窄、焊盘 直径小、负载才略强等特色，相较于传统 PCB 产物，不错更好地舒服结尾电子 产物飞动化、精密化、智能化等方面的需求，目下已被应用在服务器、汽车电子、 毒害电子等鸿沟。企业只好掌抓了先进的技巧，具备较强的研发创新才略，才能 持续舒服电子产物的更新换代要求。   （2）客户壁垒   PCB 算作电子产物的伏击元器件，在需要舒服各样技巧参数要求的同期，其 品质高低将平直影响到卑鄙行业结尾电子产物的性能和质地，因此下旅客户对于 PCB 供应商的弃取认证和束缚非常醉心。客户平时引诱自己的产物需求，对 PCB 供应商的概述实力、出产鸿沟、工艺技巧水平、运营束缚才略、产物交期保障、 质地抑遏体系、环保处理技能及认证等诸多成分进行考量，一般会对 PCB 企业 确立一定时辰段覆按期，对 PCB 企业进行全场地考核，只好考核通过的 PCB 企 业才会列入及格供应商名录，张开耐久稳定的协作。一般情况下，需要通过闻明 奥士康科技股份有限公司     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 客户的认证，从递交供应商央求府上到最终进入体系需要较永劫辰。由于认证过 程复杂、周期长、标准严格的特征，下旅客户更换供应商的转化成本相对较高且 周期长。一朝形成耐久协作关系，下旅客户在正常情况下不会草率更换供应商， 两边频频会保持长久稳定的协作关系，具有较好的客户粘性，从而对行业新进入 者形成较高的客户认证壁垒。   （3）环保壁垒   PCB 的出产制造过程波及到多种化学和电化学反应过程，出产的材料中也 包含铜、镍金、银等重金属，在电镀、蚀刻等出产设施会产生废水、废气及固废 等沾秽物。连年来，跟着全球环保意志赓续增强，国表里对于环境保护的要求日 趋严格。国际方面，欧盟颁布了《对于电子电气开采中限定使用某些无益物资指 令》  （RoHS）、        《报废电子电气开采指示》                   （WEEE）、                         《化学品注册、评估、许可和   （REACH）、 限定》      《对于限定全氟辛烷磺酸销售及使用的指示》等联系指示要求； 国内方面，我国也发布了《电子信息产物沾污抑遏束缚办法》《中华东说念主民共和国 清洁出产促进法》        《清洁出产标准—印制电路板制造业》                        《印制电路板行业范例条 件》  《印制电路板行业范例公告束缚暂行办法》                    《排污许可证央求与核发技巧范例 电子工业》等一系列法律法例和范例标准，对 PCB 行业靠近的环保和资源问题 提倡了范例性要求，保障 PCB 产业的可持续发展。   环保的严格要求增多了 PCB 企业的运营成本，强化了企业的社会职责。PCB 出产企业一方面需要具备较高的环保处理教悔和技巧，另一方面需要加大环保设 备的插足及持续的日常环保运营插足。领有更强出产束缚才略和资金实力的企业 地位会加强，而鸿沟较小、束缚不范例的企业会被淘汰，行业门槛随之提高。   （4）资金壁垒   PCB 行业具有较高的资金壁垒。起初，PCB 企业出产前期需要插足多量资 金购置不同种类的配套出产开采，同期配套高端检测开采以保障产物质地的可靠 性；其次，PCB 企业必须赓续对出产开采及工艺进行升级改造，保持较高的研发 插足，以保持产物的持续竞争力；再次，PCB 多为定制化出产，左证不同的卑鄙 行业产物需求制定不同的出产盘算、选用不同的出产开采，同期保持快速高效的 供货和托付才略，对 PCB 企业的资金实力组成了一定进修；终末，跟着行业环 奥士康科技股份有限公司     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 保要求的提高，回用水处理系统、净化空调工程以及透风与废气处理工程等必不 可少的环保设施插足进一步加大了企业的固定财富插足。因此，PCB 行业具有资 本密集型的特色，其前期插足和持续计算对于企业资金实力的要求较高，对新进 入者形成了较高的资金壁垒。   （5）束缚才略壁垒   PCB 行业具有产物种类多、定制化程度高、原材料品种多、出产历程长、工 序多等特色，企业必须具备较强的束缚才略，在原材料采购、东说念主力配备、出产计 划等方面严实管控，才能在保证产物质能与品质的基础上出产适应客户要求的产 品。由于卑鄙电子产物精密性和多功能性的特色，印制电路板品质不稳定或交货 不足时均会较大程度影响客户对产物的信心，因此成本抑遏、产物品质的稳定性、 准时交货才略是 PCB 企业中枢竞争力的体现。对于新进入者，要构建一个齐备、 准确和高效运转的出产束缚体系需要耐久实践的积贮，从而形成行业的束缚才略 壁垒。   （五）所处行业与高卑鄙行业之间的关联性及高卑鄙发展情状   PCB 行业的上游为出产所需的原材料，主要包括覆铜板、铜箔、铜球、半固 化片、金盐、油墨、干膜等。卑鄙产业主要包括服务器/数据存储、计较机、汽车 电子、通讯开采、毒害电子、工业抑遏、军事/航空、医疗等鸿沟。印制电路板行 业高卑鄙运筹帷幄紧密，高卑鄙的关系如下图所示：   PCB 出产所需的原材料主要为覆铜板、铜箔、铜球、半固化片、金盐、油墨、 干膜等材料，从行业合座水平来看，原材料成本占 PCB 出产成本的一半以上， 上游原材料的供应情况和价钱水平对 PCB 企业的出产成本产生要紧影响。目下， 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 我国 PCB 的上游配套产业发展纯属，供应充足且竞争较为充分，能够舒服 PCB 行业的发展需求。   覆铜板算作 PCB 制造最主要的材料，平时称为基材，是由铜箔、绝缘介质 压合而成，主要背负着 PCB 导电、绝缘、营救三大功能。除覆铜板除外，铜箔、 铜球亦然 PCB 出产的主要原材料。覆铜板、铜箔和铜球均以铜算作基础材料， 其价钱受铜价影响较大。受国际形势、巨额商品供需情况的影响，铜价由 2022 年 波动下行至 2023 年处于较低水平，2024 年上半年，跟着国表里制造业的逐步复 苏、需求增多，铜价有所飞腾，至 2024 年中到达高位，后有所回落并保持高下 波动。因此，铜价的变动会影响原材料的价钱，并进一步影响 PCB 出产成本。   PCB 行业是电子信息产业的基础性行业，卑鄙应用鸿沟庸俗，波及社会经济 的各个鸿沟，受卑鄙单一溜业的影响较小，与电子信息产业及宏不雅经济情况的关 联度较高。连年来，跟着全球科学技巧赶紧发展，东说念主工智能、5G 通讯、新能源 汽车、集成电路等新兴科技热门赓续涌现，带动全球电子信息产业合座上仍保持 增长的势头，为 PCB 产业发展带来渊博的阛阓空间。PCB 卑鄙应用鸿沟主要包 括服务器/数据存储、计较机、汽车电子、通讯（含手机）、毒害电子结尾、工业 抑遏、医疗、军事航空等鸿沟，PCB 行业与卑鄙行业已形成互相促进、共同发展 的双赢关系。左证 Prismark 数据，2024 年全球 PCB 在按卑鄙应用鸿沟鉴别的产 值情况和改日五年的预测年均复合增长率情况如下：                                                      单元：亿好意思元          行业          2024 年           2029 年                                                     复合增长率                电脑             94.29       106.79         2.5%  计较机     服务器/数据存储        109.16           189.21        11.6%                其他             36.49        39.59         1.6%                手机        138.86           173.29         4.5%   通讯      有线基础设施              61.53        79.90         5.4%           无线基础设施              31.77        39.73         4.6%        毒害电子结尾                 89.72       103.77         3.0%         汽车电子                  91.95       112.05         4.0%         工业抑遏                  29.18        35.56         4.0% 奥士康科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书            医疗                       15.00          18.07           3.8%       军事/航空航天                       37.70          48.64           5.2%            算计                   735.65            946.61           5.2%   数据来源：Prismark    公司产物的卑鄙应用鸿沟主要包括通讯、服务器、汽车电子、毒害电子等。    （1）通讯鸿沟    通讯开采主要指用于有线或无线麇集传输的通讯基础设施，包括通讯基站、 路由器、交换机、基站天线、射频器件和主干网传输开采等。目下通讯开采对 PCB 需求主要以多层板为主，5G 通讯开采对高频、高速 PCB 工艺和材料要求更高， 电源方面需低功耗、高功率密度电源，同期数据传输量的升迁需高速芯片搭配高 多层板产物，便于信号高速传输的高频高速板需求量将大幅上升。左证 Prismark 数据，2024 年全球通讯开采阛阓鸿沟达到 2,290 亿好意思元，同比下跌 5.4%；揣测 复合增长率为 4.9%。                   全球通讯开采阛阓鸿沟（亿好意思元）                                               CAGR：4.9%   数据来源：Prismark    在 5G 通讯技巧变革下，通讯开采对工艺更先进、层数更高的高频高速 PCB 需求持续升迁，带动通讯开采鸿沟的 PCB 产值徐徐扩大。左证 Prismark 数据， 持平均每年 5.1%的复合增长。 奥士康科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书    （2）服务器鸿沟    服务器是提供算力的基础设施，在目下全球信息化布景下，服务器在保障国 家麇集安全、营救数字经济发展和推动科技逾越等方面承担了伏击变装。服务器 是 PCB 的伏击卑鄙应用鸿沟，PCB 在服务器中的应用主要包括加速板、主板、 电源背板、硬盘背板、网卡、Riser 卡等，特色主要体目下高层数、高纵横比、高 密度及高传输速率。跟着服务器平台的升级，服务器 PCB 持续向更高层板主张 发展，对技巧和开采的升级提倡更高要求。对于 PCIe3.0 的 Purly 服务器平台一 般使用 8-12 层的 PCB 主板；而对于 PCIe4.0 的 Whitley 平台则要求 12-16 层的 PCB 层数；对于 PCIe5.0 的 Eagle Stream 平台而言，PCB 的层数需要达到 16-20 层以上。跟着 PCB 层数的增多，联系价值量也权贵升迁。    左证 Prismark 数据，2024 年服务器/数据存储阛阓鸿沟约为 2,910 亿好意思元， 同比增长 45.5%，远超电子阛阓其他细分鸿沟增速。由于新兴东说念主工智能应用的巨 大计较和储存需求，Prismark 揣测服务器/数据存储阛阓将在改日五年内成为整 个电子阛阓最强盛的增长驱能源，2025 年阛阓鸿沟揣测同比增长 36.1%，2024-                   全球服务器/数据存储阛阓鸿沟（亿好意思元）                                          CAGR：11.2%   数据来源：Prismark    受益于东说念主工智能、数据中心、高性能计较等技巧的驱动，服务器阛阓的强盛 需求将带动高多层板、HDI 板等高端 PCB 产物阛阓的增长。左证 Prismark 数据， 奥士康科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 PCB 阛阓鸿沟将达到 189.21 亿好意思元，2024 年-2029 年以 11.6%的年均复合增长率 领跑 PCB 其他应用鸿沟。             全球服务器/数据存储鸿沟PCB产值（亿好意思元）                                    CAGR：11.6%   数据来源：Prismark   受益于端侧 AI 应用落地以及 AI 服务器需求增长，AI 服务器出货量快速增 长，驱动服务器阛阓耐久需求增长。在算力需求持续开释下，带动 AI 服务器等 算力基础设施需求快速增长。左证 IDC 数据，2024 年 AI 服务器阛阓鸿沟为 1,251 亿好意思元，2025 年将增至 1,587 亿好意思元，2028 年有望达到 2,227 亿好意思元，呈现快速 增长趋势。   改日几年，AI 系统、服务等是 PCB 需求增长的主要动能。左证 Prismark 数 据，2023 年全球 AI 服务器/HPC 系统的 PCB 阛阓鸿沟（不含封装基板）为 7.76 亿好意思元，揣测 2024 年将达到 21.96 亿好意思元，同比增长 183%；到 2028 年，AI 服 务器/HPC 系统的 PCB 阛阓鸿沟（不含封装基板）将杰出一般服务器，达到 42.04 亿好意思元，2023-2028 年的年平均复合增长率高达 40.2%，远超其他鸿沟 PCB 阛阓 鸿沟增速。因此 AI 服务器和 HPC 系统已成为推动高多层板和 HDI 板发展的重 要驱能源。   跟着 AI 服务器的升级，GPU 的基板对于高多层板及 HDI 板的需求持续提 升，左证 Prismark 预测，在 2024-2029 年服务器/数据存储联系的 PCB 细分品类 阛阓鸿沟中，18 层以上的高多层板和 HDI 板分别以 20.6%和 19.1%的年均复合 增速权贵当先于其他 PCB 品类。 奥士康科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   （3）汽车电子鸿沟   汽车电子是汽车电子抑遏系统和车载电子电器等的总称。车用 PCB 应用领 域庸俗，主要包括汽车的能源引擎抑遏系统、车身安全抑遏系统、车载通讯系统、 车室内装系统和照明系统。陪同东说念主工智能、5G、车联网、新式感知等多种技巧的 发展及毒害者对车载信息文娱功能和汽车安全功能需求的增多，汽车中安全系统 和非安全系统的电子化和智能化程度均在赓续升迁，带动汽车电子占整车制形成 本比重持续提高。左证中国产业信息网数据，2000 年过去，汽车电子占整车成本 比重不到 20%，2020 年升迁至 34.32%，揣测 2030 年将接近 50%，汽车电子成 本占比的升迁拉动汽车用 PCB 的需求增多，汽车功能升级同期也推动印制电路 板产物的应用档次升迁。   数据来源：中国产业信息网   目下，新能源汽车已成为汽车产业转型发展的主要主张和促进经济增长的重 要引擎。新能源汽车算作改日汽车行业发展的主路线，与传统燃油汽车比较，新 能源汽车的电子化程度更高，主要体目下新能源车三电系统（电板、电驱、电控） 代替了传统燃油车的发动机及联系机械抑遏系统，为汽车电子提供了更好的应用 平台，使得整车 PCB 用量较传统汽车大幅增多。左证中国产业发展接头网的数 据，目下中高等轿车中汽车电子成本占比达到 28%，羼杂能源车为 47%，纯电动 车高达 65%。跟着新能源车的销量增长和渗入率提高，汽车电子阛阓鸿沟赓续扩 大，对汽车 PCB 的需求量亦赓续升迁。   左证 EV Volumes 数据，全球新能源汽车销量由 2015 年的 54.7 万辆增长至 奥士康科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 持、产业与技巧逐步纯属、毒害者认同度升迁等成分，新能源汽车阛阓需求快速 扩大，为汽车电子的发展提供了营救。                        全球新能源汽车销量及渗入率（万辆，%）                         全球新能源汽车销量            新能源汽车渗入率   数据来源：EV Volumes、国际汽车制造协会 OICA   在新能源汽车渗入率逐步升迁的带动下，汽车电子产业昌盛发展，进而推动 汽车用 PCB 阛阓快速增长，左证 Prismark 数据，2024 年全球汽车电子 PCB 产 值为 91.95 亿好意思元，揣测 2024-2029 年的年均复合增长率为 4.0%。                        全球汽车电子鸿沟PCB产值（亿好意思元）                                              CAGR：4.0%   数据来源：Prismark   汽车电动化和汽车智能化的发展趋势对 PCB 性能提倡更高要求，改日车用 奥士康科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 PCB 将随便单的单双面板、4-6 层板向与汽车智能化网联化关联程度更高的 HDI 板、高多层板过渡，推动 HDI 板和高多层板的阛阓鸿沟徐徐扩大。    （4）毒害电子鸿沟    毒害电子行业庸俗，是电子信息制造业中的伏击类别，与高大东说念主民的生活需 求骨血相连，包括手机、PC、计较机、智能家居、家电、可衣服开采、智能出动 结尾、平板等。毒害电子产物具有障翳面广、卑鄙需求变化快、产物迭代周期短、 新品类赓续涌现等特色，每一次新的毒害热门出现都将引颈一轮毒害电子产物的 迭代升级，进而拉动 PCB 行业的需求增长。基于毒害电子产物制造技巧的迭代 发展以及东说念主工智能应用的普及，以 AI、IoT、AR/VR、可衣服开采、智能家居等 为代表的创新式毒害电子产物成千上万，毒害电子产业阛阓空间渊博。左证 Prismark 数据，2024 年全球毒害电子（含毒害电子结尾和手机）阛阓鸿沟约为 平均复合增长率为 4.0%。                    全球毒害电子阛阓鸿沟（亿好意思元）                                          CAGR：4.0%   数据来源：Prismark    在东说念主工智能技巧快速发展的带动下，AIPC 算作 PC 行业创新发展的前沿产 物，凭借其当先的技巧与迥殊的产物秉性，正迅速崛起并徐徐确立其在 PC 阛阓 改日发展中的主导地位。AIPC 搭载了先进的土产货算力技巧体系，能够高效且精 准地处理复杂的东说念主工智能任务，在权贵虚构对云表服务器依赖程度的同期，大幅 升迁系统响应速率与数据处理的即时性。不管是在专科鸿沟的图像识别、天然语 言处理等高复杂度任务，如故日常办公与文娱场景中的智能化应用，AIPC 均能 奥士康科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 依托其健硕的土产货算力营救，为用户提供畅达、高效且个性化的使用体验。此外， AIPC 创新构建的混划算力架构，有机交融了多种计较资源，能够基于不同应用 场景和任务负载的差异，罢了算力的智能、动态调配与高效利用。这种架构层面 的创新冲破，使得 AIPC 能够充分舒服各样复杂应用场景对硬件性能的严苛要求， 展现出相较于传统 PC 更为不凡的性能上风与应用后劲。AIPC 呈现出强盛的发 展态势，阛阓出路极为渊博。左证 Canalys 发布的数据，2024 年全球 AIPC 出货 量达到 4,800 万台，占 PC 总出货量的 18%；揣测在 2025 年 AIPC 出货量将杰出 主导地位的趋势已不可逆转，将引颈 PC 行业进入全新的发展阶段。   跟着 AIPC 阛阓渗入率的持续升迁与产业鸿沟的快速蔓延，算作其中枢硬件 组件的 PCB 行业也迎来了前所未有的发展机遇与价值升迁空间。为舒服 AIPC 在 高速数据传输、高算力营救、低功耗运行等方面的严格需求，高速信号传输等高 阶 PCB 产物的阛阓需求呈现出爆发式增长态势。这种阛阓需求的快速增长，不 仅有劲推动了 PCB 行业的技巧创新与产物结构优化升级，还为 PCB 企业带来了 权贵的价值升值与阛阓份额升迁。左证 Prismark 数据，2024 年全球毒害电子领 域（含手机和毒害电子结尾，下同）PCB 产值为 228.58 亿好意思元，同比增长 2.9%； 揣测到 2029 年全球毒害电子鸿沟 PCB 产值将达到 277.06 亿好意思元，2024-2029 年 将保持平均每年 3.9%的复合增长。    七、刊行东说念主主要业务的运筹帷幄情况   （一）刊行东说念主的主营业务   公司专科从事高精密印制电路板（PCB）的研发、出产与销售，产物包括单 面板、双面板和多层板等，产物种类丰富，能舒服不同客户群体的万般化需求。 公司产物应用鸿沟庸俗，以通讯及数据中心、汽车电子、毒害电子算作中枢应用 鸿沟，并积极拓展能源电力、工控医疗等鸿沟的阛阓，赓续扩大产物的阛阓障翳 范围。   公司凭借先进的研发技巧实力、优异的产物质能、稳定的产物托付质地和专 业的客户服务，已积贮了丰富的行业头部客户资源并取得客户的认同，与国表里 奥士康科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 宽广闻明厂商建立了耐久稳定的协作关系。目下，公司已积贮了包括客户 A 集 团、中兴、三星电子、海浪、新华三、富士康、技嘉科技、华硕、广达、台达电 子、纬创资通、仁宝电脑、当代摩比斯、住友商事、捷普、矢崎、博格华纳、德 赛西威、法雷奥、海信、华勤等在内的一系列全球行业头部优质客户资源。此外， 公司持续加甘休度开拓新式应用鸿沟客户及国外阛阓客户，深度挖掘 AI 服务器、 AIPC、汽车电子等高端赛说念应用场景，赓续优化客户结构。   凭借近二十年的技巧积贮与稳健计算，公司已发展成为行业领军企业之一。 公司是中国电子电路行业协会（CPCA）副理事长单元，连气儿多年被中国电子电 路行业协会评为中国电子电路行业百强企业。公司持续鼓舞创新发展，深耕技巧 冲破与产物升级，聚焦“数智化”建设，罢了计算稳中求进。2024 年，公司在中 国电子电路行业协会内资 PCB 百强企业中排名第 11 位，在中国概述 PCB 百强 企业中排名第 22 位，在 Prismark 发布的 2024 年全球前百强 PCB 企业名次榜中 排名第 36 位，稳居行业前哨。公司是国度高新技巧企业，并荣获国度企业技巧 中心、湖南省印制电路板工程接头中心、国度学问产权上风企业等一系列荣誉资 质。      （二）刊行东说念主主要产物及用途   公司主要产物包括单面板/双面板、多层板等，产物具体情况如下： 产物类型          产物特色        应用鸿沟         产物图例         单面板：绝缘基板上仅一         面具有导电图形的 PCB，         是最基本的印制电路板，         零件会聚在其中一面，导         线则会聚在另一面上，主                          主要应用于汽         要应用于较为早期的电路                          车电子、毒害         和绵薄的电子产物； 单/双面板                    电子、通讯、能         双面板：绝缘基板的两面                          源电力、工控         都具有导电图形，由于两                          医疗等鸿沟         面都有导电图形，需要通         过金属导孔将两面的显露         通顺，双面板搞定了单面         板中布线交错的问题，可         以用在复杂电路中 奥士康科技股份有限公司          向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书        具有四层或更多层导电图        形的印制电路板，多层板        的内层是由导电图形与绝    主要应用于数        缘粘结片叠合压制而成，    据中心及服务        外层为铜箔，经压制成为    器、汽车电子、  多层板   一个合座，层间由导电图    AIPC、毒害电        形通过导孔进行互连。多    子、通讯、能源        层板相较于单面板和双面    电力、工控医        板增多了压合、内层显露    疗等鸿沟        等工序，工艺历程更为复        杂，技巧要求更高   （三）刊行东说念主的主要计算模式   公司选用“以产定采+适应备货”相引诱的采购模式。公司产物的主要原材 料包括覆铜板、铜箔、铜球、半固化片、金盐、油墨、干膜等。PCB 制造行业具 有昭着的客户定制化特色，PCB 产物种类高贵，产物出产具有多品种、多批次、 想象规格要求相反的特色，不同客户对于 PCB 产物的尺寸、基材、厚度等都有 差异化需求，且原材料参数要求万般，故原材料的采购需要按照公司的践诺订单 情况进行。此外，为保证产物按时出产和托付，公司引诱库存情况及巨额商品市 场行情对主要原材料确立一定备货采购。   公司设有挑升的采购部门，并制定了一套完善的物料采购束缚体系，公司的 采购举止波及物控部、采购部及品质部。其中，物控部负责详情物料的安全库存 量，统筹出产部门的物料需求，提倡采购请求，并对辅助出产物料入库进行考试； 采购部负责详情供应商和采购价钱，并左证供应链阛阓实时变化情况引诱客户产 品需求制定天真高效的采购盘算并发出采购订单；品质部负责主要出产物料品质 的考试，对分歧格物料进行处理。公司充分利用 ERP、SRM 等系统，打造数字 化的采购平台，罢了采购业务的历程化、标准化和范例化，并对供应商实施束缚 及考核，择优纳入及格供应商名录。   由于下旅客户对 PCB 产物电路图形想象、电性能以及形势的要求各不一样， 其对产物要求具有定制化的特色，因此公司选用“以销定产”的出产模式，左证 订单情况组织安排出产。同期，因为 PCB 产物订单具有“多品种、多批次、交 期短”的特色，对产线布局、出产排产、出产技巧、出产过程管控及东说念主员修养技 奥士康科技股份有限公司     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 能等多个方面均有所要求，公司建立了完善的出产及产物质地抑遏轨制，以保证 产物质地舒服下旅客户要求。   阛阓部每天将客户的订单信息录入 ERP 系统，并由工程部、物控部、盘算 部和品质部对订单信息进行审核，其中，工程部负责查对订单信息与客户要求的 一致性，物控部负责详情物料是否能舒服客户要求，盘算部负责评估产物交货时 间并制定出产盘算，品质部负责查对客户品质要求。在执行出产盘算时，工程部 左证客户要求在 ERP 系统中制作出产指引，工程部及盘算部全程监控出产运作 情况及各工序程度，物控部左证出产指引及开料图在 ERP 系统开具领料单并安 排开料，出产部负责出产盘算的执行，出产过程各设施的质地抑遏由出产部和品 质部门完成。公司通过高效利用 APS、WMS、QMS 及全历程追念系统等数字化 及智能化用具，保障出产快速有序鼓舞，高效率、高质地地舒服客户需求。   公司的销售模式为直销模式，公司设立了销售束缚中心，对境表里业务进行 会聚、调处束缚，境内销售主要由公司、广东喜珍承担，境外售售主要系通过奥 士康科技、森德科技完成。销售束缚中心负责客户开发、订单接收、出货安排、 货款收回和客户热爱等联系办事，并针对销售束缚体系制定了“客户开发历程”、 “合同评审历程”、         “发货束缚历程”、                 “收款历程”、                       “客户适意度评估历程”等一 系列完善轨制。同期，公司利用先进的 CRM 系统对客户基本信息、信用束缚、 合同束缚以及精确报价功能进行高效整合，罢了了客户信息的标准化束缚，并通 过协同 MRP、APS 等其他信息化系统对订单束缚、物料束缚、交期束缚、出货 束缚进行精细化管控，罢了对订单托付全历程的高效把控。   公司的客户类型主要为通讯开采制造商、结尾电子产物制造商、电子制造服 务商等，客户遍布全球。公司与主要客户在协作初期会以样品或小批量订单供货 的方式开展协作，待产物经试用稳定并详情批量供货需求后会与客户坚毅框架协 议，对协作东体、质地标准、结算方式、产物托付、违约职责等事项进行商定； 客户左证定制化的产物需求向公司发送订单，商定产物型号、托付期限、销售价 格、销售数目等具体条目。在订价方面，公司产物订价政策主若是左证客户对产 品想象的要求，进行成本核算，再引诱产物成本、产物利润、阛阓价钱等条件设 定产物价钱。对于信用政策，公司会左证阛阓情况变化、客户自己原因等成分评 奥士康科技股份有限公司     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 估后详情不同的信用等第，针对信用等第较差的客户，公司会在发货量、发货时 间赐与适应抑遏，并严格催收货款，甚而放胆此类客户。   公司部分客户出于对库存束缚的商量，存在选用 VMI 模式进行销售的情形。 在该模式下，客户左证其产物出产盘算，详情产物需求并向公司下达采购订单， 公司将产物输送至指定仓库，客户按需领用并与公司查对领用数目。公司导入新 客户时会对其进行详备评估，一般情况下，公司将引诱产能、产物发展盘算、资 金情状，以及客户的订单质地、采购鸿沟、采购单价、信用情状非常对公司产物 的看护条件等成分，对客户的 VMI 模式要求进行概述审慎的评估。仅在上述因 素适应公司利益的情况下以及联系风险可控的前提下，公司方会接受其选用 VMI 模式采购公司产物。   高质地的产物研发想象才略是迅速捕捉阛阓应用变化及响应客户最新需求 的基础，对 PCB 厂商至关伏击，因此公司高度醉心对技巧创新、产物创新的研 发插足。公司设立了研发技巧中心，建立了完善的研发体系，针对新产物、新技 术、新工艺、新材料等全场地进行创新接头，赓续优化产物结构与性能。公司研 发技巧中心下设研发部、工程部、工艺部和实验中心，有针对性地对产物进行开 发名目束缚、产物想象、产物研发、产物测试等职能。研发部负责主理统统新产 品、新工艺、新技巧、新材料等名目的开发、接头后果形成办事，并负责公司的 学问产权束缚；工程部负责参与客户产物想象，登科最合适的产物制作历程，提 升产物制造良率；工艺部负责跟进新产物在产线出产物质情状，并春联系历程操 作工艺参数、开采运行情状的监督；实验中心主要负责产物品质可靠性考试、新 产物开发名目的相信性要乞降实验条件掌抓，提供电子产物的各项性能搞定决议。   公司基于全球化计谋布局，遴聘了国际化专科研发团队，具备国际先进工艺 制程、高端开采选型及出产研发的精确把控才略，能够热烈知悉行业趋势并快速 响应客户需求，重心打造高附加值产物矩阵。   （四）刊行东说念主请问期内的销售情况   请问期内，公司主要产物产能、产量、销量及产销率、产能利用率情况如下： 奥士康科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                           单元：万平方米        名目            2025 年 1-6 月         2024 年           2023 年          2022 年            产能              422.47                 823.37      792.72          795.26            产量              372.03                 670.24      615.92          643.43 PCB        销量              357.81                 667.60      630.46          646.52        产销率                 96.18%             99.61%         102.36%         100.48%       产能利用率                88.06%             81.40%          77.70%          80.91%    请问期内，公司产能利用率、产销率较为稳定。请问期各期，公司产能利用 率分别为 80.91%、77.70%、81.40%和 88.06%，合座呈上升趋势。2024 年以来， 跟着卑鄙行业需求及订单持续增多，公司 PCB 产物的产量、销量均罢了增长。    请问期内，公司前五大客户销售情况如下：                                                                             单元：万元                                                                            占主营业务       时代        排名             客户称号                        销售收入                                                                            收入比例                               算计                              63,316.28      26.95%                               算计                             104,002.28      24.60%                               算计                              91,379.07      22.65%  奥士康科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                    算计                              98,999.68        23.19%       注：上表已将合并抑遏下联系主体的销售数据合并流露。        请问期内，公司持续开拓新客户，加速推动潜在客户订单转变，公司产物下  游应用鸿沟庸俗，客户会聚度保持在合理水平，前五大客户收入算计占比分别为  售占比杰出 30%或严重依赖于少数客户的情况。        请问期内，公司前五大客户合座保持稳定，且均为行业闻明企业，公司与上  述前五大客户均保持协作关系，不存在前期未协作过的新客户成为前五大客户的  情况。部分客户在请问期内跟着与刊行东说念主协作的加深而增多订单金额，因此进入  前五大客户范围，或在比例、排名上有所变动。        结果 2025 年 6 月 30 日，公司董事、高级束缚东说念主员和其他中枢东说念主员、主要关  联方或持有刊行东说念主 5%以上股份的股东在前五名客户中未占有任何权益，上述客  户与公司不存在关联关系。        （1）基本情况        请问期内，公司主营业务收入中境表里销售情况如下：                                                                                 单元：万元 名目        金额          占比         金额           占比         金额           占比          金额         占比 境内 销售 境外 销售 算计   234,920.55   100.00%   422,783.39   100.00%    403,476.52   100.00%   426,819.53   100.00%  奥士康科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书        （2）主要产物出口国的运筹帷幄对外贸易政策对刊行东说念主出产计算的影响        公司主要产物出口地区以亚洲为主，请问期内，除好意思国外，其他主要出口地  区未对公司出口的 PCB 产物选用加征关税、反推销反补贴措施、入口配额等贸  易壁垒措施。请问期内，公司向好意思国销售收入分别为 2,611.42 万元、4,833.63 万  元、7,142.07 万元和 6,054.90 万元，占主营业务收入比例为 0.61%、1.20%、1.69%  和 2.58%，占比较低，且联系贸易政策有望徐徐改善，对公司出产计算影响较小  且相对可控。        （五）刊行东说念主请问期内的采购情况        公司产物的原材料主要包括覆铜板、半固化片、铜球、金盐、铜箔、油墨、  干膜等，其中覆铜板占比较高。请问期内，公司主要原材料的采购情况如下：                                                                                      单元：万元 原材料       2025 年 1-6 月               2024 年度                    2023 年度                2022 年度  类别       金额          占比        金额           占比              金额           占比        金额             占比 覆铜板      63,269.92   44.50%   101,874.72    41.91%          81,627.44   40.92%     94,699.56   44.55% 半固化片     15,039.30   10.58%    24,182.39     9.95%          20,036.07   10.04%     23,812.75   11.20%  铜球      12,856.90    9.04%    29,117.18    11.98%          28,665.31   14.37%     28,187.53   13.26%  金盐      10,837.59    7.62%    14,297.81     5.88%           7,330.37     3.67%     5,210.08       2.45%  铜箔      10,460.04    7.36%    17,656.68     7.26%          15,169.99     7.60%    16,699.02       7.86%  油墨       5,239.32    3.69%     8,426.79     3.47%           7,087.60     3.55%     8,141.65       3.83%  干膜       3,796.14    2.67%     7,016.27     2.89%           6,443.19     3.23%     7,136.12       3.36%  算计     121,499.20   85.46%   202,571.85    83.34%         166,359.97   83.39%    183,886.72   86.50%        公司出产耗用的能源主要为电。请问期内，公司主要能源耗用情况如下：                                                                         单元：万元、万度、元/度        名目            2025 年 1-6 月          2024 年                2023 年            2022 年        用电量               22,794.37          40,334.66              34,306.26          32,683.69        电费                14,473.65          25,660.05              23,306.89          23,223.83        电价                     0.63                  0.64                  0.68              0.71 奥士康科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   PCB 行业存在出产工序长、开采投资大和客户订单不平衡等特色，因此通过 外协方式组织出产算作补充是行业的普遍模式。请问期内，公司产能利用率较高， 存在将部单干序寄托供应商加工出产的情况。   请问期内，公司外协加工情况如下：                                                                         单元：万元     名目         2025 年 1-6 月         2024 年        2023 年           2022 年  外协加工金额             3,854.69           3,388.36     5,986.81            6,742.87  主营业务成本           197,623.56         350,491.79   317,821.72        348,053.93  外协加工占主营  业务成本比例   公司采购外协主要系出于经济性商量或由于临时性出产产能不足将部单干 序外协，以实时舒服订单需求。请问期内，公司外协加工金额占主营业务成本比 例分别为 1.94%、1.88%、0.97%和 1.95%，合座占比较低。公司总体外协金额相 对较小，对寂然性和业务齐备性不组成影响。   请问期内，公司上前五大原材料供应商采购情况如下：                                                                         单元：万元   时代      排名      供应商称号                主要采购内容              采购金额           占比                                算计                           78,957.16    55.54%                                算计                          127,333.78    52.39%  奥士康科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书       时代       排名      供应商称号          主要采购内容                采购金额              占比                               算计                            104,599.57       52.43%                               算计                            131,816.88       62.01%       注：上表已将合并抑遏下联系主体的采购数据合并流露。        请问期内，刊行东说念主上前五大供应商的采购金额占当期采购总额的比例分别为  刊行东说念主不存在向单个供应商采购占比杰出 30%或严重依赖于少数供应商的情况。        请问期内，刊行东说念主存在上前五大原材料供应商采购占比杰出 50%的原因主要  系覆铜板、铜球、半固化片等是公司出产的主要原材料，多量量会聚采购将更能  够取得价钱优惠，虚构出产成本，南亚新材、生益科技等是国内覆铜板材料的龙  头企业，产物质地、售后服务、供应才略等较其他厂商更具备上风，通过耐久大  量采购加强与供应商的协作，有助于保障上游原材料的供应稳定，为公司产物的  快速托付提供供应链方面的营救。        结果 2025 年 6 月 30 日，公司董事、高级束缚东说念主员和其他中枢东说念主员、主要关  联方或持有刊行东说念主 5%以上股份的股东在前五名供应商中未占有任何权益，上述  供应商与公司不存在关联关系。        请问期内，公司境表里原材料采购情况如下：                                                                             单元：万元 名目         金额       占比     金额         占比         金额           占比         金额             占比  奥士康科技股份有限公司                             向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 境内 采购 境外 采购 算计   142,168.65   100.00%   243,060.83   100.00%     199,504.72   100.00%   212,574.86   100.00%       请问期内，公司境内采购占比均在 98%以上，原材料以境内采购为主。       （六）安全出产及环境保护情况       公司高度醉快慰全出产办事，长久继承“安全第一、退守为主、概述治理”  的安全出产方针和安全办事理念。公司已建立《安全出产分级管控与隐患排查治  理轨制》《职工三级安全培植培训轨制》《化学品抑遏法式》《消防、安全出产管  理办法》《特种开采安全束缚轨制》等多项里面安全出产束缚轨制和操作规程，  用于指导安全出产办事有序进行，确保公司罢了安全出产。       为保证安全出产、摒除隐患以及减少事故发生，公司规矩统统东说念主员需经过厂  级（公司级）、车间级（部门级）和班组级的三级安全培植，提高全体职工安全  出产意志，增强事故退守和救急处理才略。公司建立了灵验的事故处理机制，及  时请问和处理事故，并选用退守措施，防护同类事故再次发生，事故发生时要求  选用措施开展救援的同期作念功德故请问，按规矩组织事故探访并提倡处理意见。  公司对施办职业、化学品安全使用、特种开采使用均制定了联系安全束缚轨制，  也建立健全了作事病安全评价体系，防备职工的作事健康，对职干事事健康的体  检选用了“岗前、在岗时、离岗时”三步走的模式。公司已取得作事健康安全管  理体系认证（ISO 45001：2018）。       请问期内，公司未发生过要紧安全出产事故。左证信用湖南平台提供的《湖  南省寰球信用正当合规讲授请问》、信用广东平台提供的《无坐法违纪讲授寰球  信用信息请问》以及境外讼师出具的法律意见书，请问期内公司及子公司不存在  因安全出产事项、违犯安全出产束缚联系法律法例而受到行政处罚的情形。       （1）公司所处行业不属于重沾污行业       左证《环境保护部、国度发展和改革委员会、中国东说念主民银行、中国银行业监 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 督束缚委员会对于印发的见告》                              （环发[2013]150 号），   “重沾污行业包括：火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、 建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿 16 类行业，以及国度详情 的其他沾污严重的行业”。公司的主营业务是印制电路板的研发、出产和销售， 不属于重沾污行业。   （2）公司的沾秽物排放及处理情况   公司在环境保护方面宝石“以退守为主，防治引诱，概述治理”以及“三同 时”的原则，各部门共同选用措施，对各样沾污进行联合防治，确保沾秽物排放 达到国度及地方运筹帷幄标准和规矩。公司建立了完善的环境束缚体系，并通过了 ISO 14001:2015 环境束缚体系认证。公司在出产 PCB 的过程中产生的沾秽物主 要为废水、废气、噪声和固体放胆物。   公司高度醉心环保办事，加强环保插足，赓续增强环境保护意志，严格按照 联系法律法例的要求，针对不同类型的沾秽物制定灵验的防治措施。   ①废水处理情况   公司的废水主要来源于出产制程产生的废水以及生活浑水，出产废水主要来 源于蚀刻、显影、清洗等设施，出产废水主要包括概述废水、一般水洗废水、络 合废水、油墨废水、含氰废水、含镍废水、含银废水、废酸液、有机废水等，主 要沾秽物包括铜、镍、COD、pH 等。公司对于出产废水选用“废水分类采集、 分类预处理+废水深度处理回用+末端概述处理达标排放”的废水处理技巧念念路， 经废水处理设施处理后部分回用，其余处理达到《电镀水沾秽物排放标准》 （DB44/1597-2015）和《水沾秽物排放限值》（DB44/26-2001）等联系标准后通 过管网排放。公司出产过程中产生的生活浑水经化粪池预处理后，经市政管网排 入浑水处理厂进行会聚处理，达标后排放。   ②废气处理情况   公司出产制程中产生的废气包括酸雾、氨气、有机废气、粉尘等，主要来源 于蚀刻、电镀、阻焊、压合、钻孔等出产设施，主要沾秽物为硫酸雾、甲醛、氯 气、氨气、VOCs、颗粒物等。公司通过确立废气喷淋塔设施、活性炭吸附预处 理安装、袋式除尘器等对上述废气进行处理，舒服《电镀沾秽物排放标准》 奥士康科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 （GB21900-2008）、               《大气沾秽物排放限值》                         （DB44/27-2001）、                                       《靡烂沾秽物排放 标准》（GB14554-93）、《蒸发性有机物无组织排放抑遏标准》（GB 37822-2019） 等联系要求后排放。   ③固体放胆物处理情况   公司产生的固体放胆物主要为出产过程中的边角料、钻孔粉尘、膜废渣、蚀 刻废液、废油墨、废电路板及办公生活垃圾。对于危境废物，公司确立挑升的暂 存场所，经采集后如期交由有天资的单元处理处置。对于一般工业固废则左证“资 源化、减量化”等原则，如期卖给卑鄙公司概述利用。对于生活垃圾由区域环卫 部门如期清运。   ④噪声处理情况   公司出产过程中产生的噪声来源主若是钻孔、冲切、剪切、多层压制机、风 机、水泵等开采的噪声。公司选用低噪声开采，对出产开采选用隔声、减震、消 声、并合理布局主要噪声源等措施虚构噪声，使得噪声适应《工业企业厂界环境 噪声排放标准》（GB12348-2008）的要求。   （3）环境保护合规情况   左证信用湖南平台提供的《湖南省寰球信用正当合规讲授请问》、信用广东 平台提供的《无坐法违纪讲授寰球信用信息请问》以及境外讼师出具的法律意见 书，请问期内，公司及子公司不存在因环境保护事项、违犯环境保护束缚法律法 规而受到行政处罚的情况。   （4）环境插足情况   公司醉心环境保护，请问期内公司环保插足情况如下：                                                               单元：万元      名目       2025 年 1-6 月       2024 年          2023 年       2022 年 环保开采及工程插足           706.71         14,971.00        674.90      3,877.84 日常环保费用             1,325.82         2,477.69       1,692.46     1,442.64 其中：浑水、废液处 理费用     固废处理费           195.60              371.82      288.59       292.73     其他环保开销           13.64               42.76      111.97        68.07 奥士康科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书      算计        2,032.53        17,448.69   2,367.36   5,320.48   公司环保开采及工程插足主要包括环保工程、环保设施、开采等固定财富的 采购、安装、调试等插足；日常环保费用包括浑水废液处理费、固废处理费等。 东喜珍新增铜回收厂房及处理系统插足所致。   （七）现存业务发展安排及改日发展计谋   （1）聚焦重心行业，为功绩增长带来新能源   公司将持续聚焦算力、汽车电子及 AIPC 前沿鸿沟，依托公司健硕的研发实 力和客户资源上风，戮力取得权贵的冲破和逾越。公司将紧跟行业发展的主张， 充分把抓结构性机会，赓续优化产能布局，为公司的持续发展和阛阓合位的稳定 奠定坚实基础。   （2）深化国外阛阓，构建全球化阛阓计谋主张   公司长久继承“客户第一”的服务理念，戮力于将“奥士康”建设成为高知 名度和高好意思誉度的印制电路板品牌。公司将接续保持与境表里闻明客户的协作， 并凭借技巧、束缚、信息化等方面的上风，借助国外工场的投产机会，以及国外 研发团队的产业资源上风，全场地拓展全球阛阓，升迁公司在国际印制电路板市 场的份额与影响力。   （3）持续创新，罢了高质地发展   公司着眼改日，将计谋研发、计算研发、技巧研发置于中枢发展位置。依托 行业先进的信息化束缚系统，持续进行高多层板及 HDI 板的制造工艺的研发与 完善，久了探索并优化高速率、高效率的制造工艺，努力打造行业前沿的研发技 术体系。同期，甘休鼓舞精益出产与历程优假名目，深度优化公司的 ERP（企业 资源盘算）、APS（高级盘算与排程）、MES（制造执行系统）以及 CRM（客户关 系束缚）系统，加速推动信息化、自动化、智能化的深度交融与协同发展，全方 位升迁公司的运营效率与竞争力，为公司罢了高质地发展注入健硕能源。   （4）强化东说念主才建设，优化东说念主才团队结构 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   公司将坚持不懈贯彻“年青化、作事化、国际化”东说念主才计谋，持续完善东说念主才 招聘渠说念和选拔机制，通过科学、高效的选拔历程，精确识别并吸纳才略不凡的 东说念主才，为公司的永久发展筑牢东说念主才根基。同期，公司将接续通过里面培养和外部 引进的方式扩充束缚型和技巧型东说念主才戎行，持续对标客户以及行业内优秀 PCB 企业，雅致收受境表里 PCB 以及电子行业公司先进的束缚理念与实践教悔，不 断优化自己束缚模式。此外，公司持续完善东说念主才激发机制，营造宽裕引诱力的工 作环境与发展空间，引诱并留下更多优秀东说念主才，为公司的持续发展提供滚滚不竭 的智商营救。   经过多年稳健发展，公司已成为全球客户相信的印制电路板（PCB）行业重 要参与者。改日将接续深耕主业，聚焦 AI 服务器及算力、AIPC、汽车电子等高 端产物鸿沟，持续升迁阛阓份额与品牌影响力。面对复杂多变的全球阛阓花样， 公司将以算力基础设施与汽车电子为双轮驱动，依托泰国制造基地的计谋布局推 进全球化进程，深度拓展全球优质客户资源，霸占高增长赛说念。同期，借助数据 驱动与智能制造技巧的深度交融，赓续筑牢技巧与制造的双重产业壁垒，在全球 PCB 产业变革中持续引颈行业发展主张，以不凡的创新才略和全球化布局，稳定 在高端电子电路鸿沟的上风地位。    八、与产物运筹帷幄的技巧情况   （一）研发插足的组成及占营业收入的比例   请问期内，公司研发插足非常占营业收入的比例情况如下：                                                          单元：万元        名目      2025 年 1-6 月     2024 年       2023 年       2022 年 研发费用               11,093.52    21,060.99    22,197.79    29,304.98 营业收入              256,454.63   456,593.01   432,986.99   456,748.25 研发费用占营业收入的比例          4.33%        4.61%        5.13%        6.42%   研发费用的具体组成情况详见本召募说明书“第五节 财务司帐信息与束缚 层分析”之“六、计算后果分析”之“（四）时代费用分析”之“3、研发费用” 的联系内容。 奥士康科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   （二）请问期内研发形成的伏击专利及非专利技巧非常应用情况   具体详见本节“九、主要固定财富和无形财富”之“（二）主要无形财富” 之“3、专利”及本末节“（四）中枢技巧来源非常对刊行东说念主的影响”。   （三）研发东说念主员的数目非常变动情况   请问期各期末，公司研发东说念主员的数目非常变动情况如下：       名目   研发东说念主员数目     （东说念主）  职工总额（东说念主）            5,665          5,097            4,679          5,410  占职工总额比例           12.39%        14.50%           14.08%         13.86%   （四）中枢技巧来源非常对刊行东说念主的影响   公司在多年的出产计算过程中积贮了多项中枢技巧，不错舒服卑鄙不同行业 客户对产物的质地品质需求。结果请问期末，公司主要产物的中枢技巧情况如下 表所示：  序号              中枢技巧                        技巧来源           应用阶段   公司主要产物的中枢技巧具体情况如下：   跟着电子产物朝着高频高速、袖珍化、万般化的发展，受空间和安全性的制 约，传统的平面显露板已不行舒服很多鸿沟电子产物的要求，越来越多的道路板 被徐徐研发出来。为适当电子产物在功能集成和空间布局方面的双重需求，交融 PTFE 高性能材料及 FR-4 材料的混压道路电路板逐步展现出上风。传统的一体 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 化加工工艺在制作道路槽时容易对已成型的槽底精细显露图形成挫伤，且不同材 料层压过程中容易出现流胶混沌和分层，道路槽易积聚油墨从而形成阻焊色差， 进而影响产物的制品率与耐久可靠性。   本技巧通过对子板的预开槽以及高精度对位压合和阻焊处理技巧罢了更高 精度的道路槽制作，并选用两次开槽的方式完成道路槽的想象，将槽口成型与槽 底保护分离，灵验幸免开槽时划伤槽底显露图。同期，通过子板阻焊和母板阻焊 两次阻焊方式与营救件的应用，灵验搞定了道路槽的油墨堆积与色差问题。此外， 本技巧通过选用低流动度的半固化片和辅助缓冲材料进行层压，并对半固化片的 开窗补偿量精确抑遏，精确把控层压时的溢胶量，从而灵验幸免出现流胶混沌与 分层颓势，权贵升迁了高频混压产物的合座品质与出产及格率。   为罢了服务器、光模块等高速产物的更高密度的互联和更高信号传输速率， 行业越来越趋向于“0”残端的想象念念路。然则罢了无残端的盲孔制造靠近宽广 技巧挑战，若单纯使用机械钻孔，钻孔深度抑遏精度难以保证，易发生钻穿或未 钻至主张层，导致孔与主张层未连通、钻断或钻穿相邻层显露的品质风险；若完 全依赖激光钻孔，则对于深度较大的盲孔加工效率极低且孔型抑遏贫窭，难以满 足量产需求。而且传统的二次压合工艺也存在时辰历程冗长、成本立志且易引入 对位弊端。本技巧通过一次压合成型，以机械加工与激光加工相引诱的创新工艺， 先选用机械控深钻孔，高效去除大部分介质材料，钻孔深度精确抑遏在距离主张 层 50um 以上，随后利用能量更会聚的激光进行数次精确烧蚀，以精修的方式打 通至主张层焊盘，最终通过脉冲电镀和树脂塞孔完成导通和填充，罢了了深度跨 层盲孔的高可靠性、高品质制造。   跟着电子器件朝着袖珍化的主张发展，电子产物也进入多功能化、万般化及 高集成度的发展趋势，也升迁了高功率电子器件的高效散热需求。传统的散热方 式有电扇散热、硅胶散热、安装散热片、在电路板上辅助想象散热孔以及使用金 属基辅助散热等，但上述传统的散热方式已经不行舒服散热需求，在电路板中预 埋铜块成为了一种高效且量入计出电路板空间的新式决议。然则在预埋铜块的传统压 奥士康科技股份有限公司      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 合工艺过程中，高温会导致不同芯半层产生不一致的尺寸涨缩，极易挤压铜块造 成其位置偏畸，另外皮压合填充时，半固化片的树脂流动不均导致铜块名义与板 面产生高度差，影响后续元器件贴装的可靠性。高精度埋铜块制造技巧可通过差 异化的涨缩补偿计较方法，为表里层芯板设定不同的开槽补偿量，搞定了多层板 在压合过程中因热应力不均导致的铜块位置偏移的问题。在此基础上，进一步通 过创新的非压合镶入式制作工艺，通过在铜块四周钻出 0.3mm 的微孔阵列并填 充树脂，以“铆接+填充”的机械锁定方式，取代传统的压合填充，摒除了板面 险峻抗拒的问题，罢了了镶嵌铜块与电路板名义的无缝交融。本技巧确保了埋铜 块产物在位置精度与名义平整度上的双重高标准，罢了了高可靠性散热基板的精 密制造。   跟着 5G 通讯、东说念主工智能及算力鸿沟的快速发展，PCB 产物朝着高密度、高 集成主张发展，为保证高速数字系统中信号齐备性，对产物的高层数、高布线密 度、低残端（stub）需求越来越高。传统背钻工艺需要预留较大加工余量而铁心 了布线空间，且加工过程中的累计公役会导致对位精度下跌。本技巧通过道路钻 孔引诱二次高精度定位 pin 钉校准，减少了定位点位偏差的影响，提高了背钻孔 位精度；背钻孔相对控深钻孔的刀径只是需要加大 0.025mm～0.1mm，幸免了常 规背钻孔径较大形成的空间毒害。制品孔位允许偏差精度小于孔铜厚度，确保了 压接孔的导通可靠性。相较于惯例钻机精度为 75μm 的标准水平，该技巧将背钻 对位精度升迁至 25μm 以内，极大提高了高密度想象的解放度与产物质能。   对于单层铜厚达到或杰出 200um 的超厚铜电路板，其名义的防焊油墨印刷 是一项要害且难度较高的工艺技巧。巨大的显露铜厚与基材名义形成的高度差， 使得传统单次或屡次印刷方法难以罢了均匀、可靠的油墨障翳，常导致显露边际 挂油不足、显露面油墨过薄甚而发红等品质颓势，无法舒服高可靠性要求。本技 术通过优化的二次印刷历程，在全面印刷前优先对显露与焊盘（PAD）间的毛病 进行填充，从而灵验虚构铜显露名义与基材之间的高度差，为后续的全面油墨印 刷创造了一个平坦的基底，不错权贵升迁防焊印刷品质。在此技巧中，公司通过 对线面防焊油墨粘度、预烤温度实时长等要害参数的精确抑遏，确保了填充与覆 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 盖效果的最优化，虚构了铜显露名义与基材的高度差，升迁了防焊印刷效果和质 量。   为确保印制电路板具备优良的可焊性与电气性能，化学千里金等名义处理工序 至关伏击，其工艺稳定性和出产效廉正接关系到产物最终品质与制形成本。然则， 惯例的名义处理产线在自动化程度上仍有升迁空间，尤其在多板同期夹取、快速 转运以及处理液回收等设施，对东说念主工操作的依赖较强，限定了出产节拍的升迁和 物料成本的精细化抑遏。公司自主研发的 PCB 自动假名义处理技巧通过将自动 化多板同步夹取系统集成于名义处理安装中，通过精密的机械传动想象，罢了了 无需东说念主工辅助的批量快速装卸，权贵升迁了办事效率。通过内置高频振动系统， 可在 PCB 板离开处理液槽后，通过快速往来振动灵验甩脱并回收附着在板件上 的立志处理液。不仅大幅虚构了出产过程中的东说念主力需求，更通过高效的化学品回 收罢了了成本检朴。   跟着汽车电动化、智能化、网联化趋势赓续加深，汽车电子技巧快速发展， 推动车用印制电路板朝着高可靠性、高速、高频材料主张发展，并兼顾高电压、 高载流、高密度互连等多维度的性能要求。此外，跟着绿色能源需求赓续升迁， 催生了光伏逆变器、能源储能类 PCB 板的发展，电源模组需求赓续升迁。上述 高功率电子开采及大电流应用鸿沟的发展使得对印制电路板载流及散热性能要 求赓续升迁，对厚铜板的需求从传统的 3oz 徐徐升迁至 6oz。   然则，跟着卑鄙产物中芯片集成度的赓续提高，如安在清闲的铜层上罢了愈 发精细的图形间距，成为行业内的工艺难点。在传统的单次蚀刻工艺中，铜层厚 度的增多会权贵加重侧向蚀刻效应，导致显露边际的铜被过度侵蚀，使得精细图 形（尤其是 IC 焊盘间的微细间距）难以成型，其工艺极限平时在 20mil 驾御。 本技巧通过创新的二次图形移动工艺，可将最小间距才略缩小到 10mil，能够大 大提高厚铜精细显露的蚀刻才略。具体而言，本技巧线选用负片酸蚀历程，在 IC 焊盘位置精确预蚀刻出初步的沟槽轮廓，将顶部开窗间距抑遏在较小区间。随后， 在第二次正片图形移动历程中，通过图形电镀和电锡工艺，对已形成的精细间距 奥士康科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 区域进行金属层保护，再进行全局的碱性蚀刻。   多层印制电路板的压合工序是决定产物最终电气性能与可靠性的中枢设施， 尤其对于层数多、尺寸大、含厚铜层或薄芯板的复杂想象，罢了各层介电厚度的 精确与均匀抑遏是制造过程中的要害挑战。传统压合工艺频频因原材料秉性波动、 内层铜图形分散不均以及开采状态变化等成分，导致制品板厚度不均、树脂填充 不充分，进而影响阻抗一致性与产物良率。本技巧通过想象、物料、开采及工艺 的全历程系统创新，从前端想象的铜面网格化想象及填铜优化开始，到压合叠层 中引入可叠加使用的板厚抑遏模块，再到对压合升温速率与压力范围的精密调控， 并辅以严格的开采状态监控（如热盘平整度弊端≤0.1mm，温度均匀性弊端≤ 著提高了压合品质及出产效率，虚构了出产成本并延长了开采使用寿命，罢了 PCB 板的均匀性权贵提高、产物良率升迁。    九、主要固定财富和无形财富   （一）主要固定财富   公司的固定财富主要包括房屋及建筑物、机器开采、运载用具、办公开采及 其他，结果 2025 年 6 月 30 日，公司非常子公司固定财富具体情况如下：                                                                 单元：万元   类别     账面原值         累计折旧          减值准备           账面价值         成新率 房屋建筑物    171,292.03    18,138.15               -   153,153.88    89.41%  机器开采    381,114.28   164,508.75        3,091.09   213,514.44    56.02%  运载用具      3,152.48     1,521.76               -     1,630.72    51.73% 办公开采及   其他   算计     566,279.16   189,973.79        3,144.01   373,161.35    65.90%   结果 2025 年 6 月 30 日，公司非常子公司已取得境内产权文凭和境外正当权 属的房屋算计 48 处，主要为出产厂房、仓库、寝室等，具体情况详见“附表一： 刊行东说念主非常子公司领有的不动产权情况”。 奥士康科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书      结果 2025 年 6 月 30 日，公司存在部分房产尚未办妥权属文凭，公司未取得 权属讲授的房屋建筑物账面价值为 34,140.01 万元，主要系公司广东出产基地部 分房产正在办理好意思满验收手续，完成联系手续后将正常鼓舞产权文凭办理历程， 揣测不存在要紧拒绝，不会对刊行东说念主理续计算形成要紧不利影响。      结果 2025 年 6 月 30 日，公司非常子公司的房屋建筑物租借情况如下： 序                                                      面积         承租东说念主     出租东说念主              位置                               租借期限        用途 号                                                     （m2）                         深圳市南山区深圳湾创                               2023.12.03                深圳湾科技发                 展有限公司                          长沙市芙蓉区建湘路                北海世茂交易                                            2023.02.01                         融中心第 49 层 10 号房                 长沙分公司                                            2026.01.31                                    屋                          Unit No. 05, 5TH Floor,                         Tower 1, One North, No.                  2024.10.02     奥士康科       得豪发展有限      技           公司                          Long, New Territories,                  2026.10.01                               Hong Kong      结果本召募说明书签署日，上述 1-2 项境内租借房屋正在办理租借备案登记 手续，左证《中华东说念主民共和国民法典》第七百零六条文定：                          “当事东说念主未依照法律、 行政法例规矩办理租借合同登记备案手续的，不影响合同的效力。”因此，公司 非常子公司承租上述房屋尚未办理租借备案不影响租借合同的法律效力，租借合 同对合同两边均具有敛迹力，正当、灵验。因此，上述 1-2 项境内租借房屋尚未 备案不会对奥士康非常子公司出产计算形成要紧不利影响。      结果 2025 年 6 月 30 日，公司非常子公司主要出产开采情况如下：                                                                        单元：万元     序号        开采称号    数目（台）          账面原值              账面价值            成新率 奥士康科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序号    开采称号     数目（台）        账面原值            账面价值        成新率 奥士康科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序号         开采称号   数目（台）          账面原值            账面价值              成新率   （二）主要无形财富   结果 2025 年 6 月 30 日，公司非常子公司无形财富情况如下：                                                                     单元：万元       名目           账面原值                累计摊销                       账面价值   地皮使用权              35,560.55                 2,214.19             33,346.36       软件              5,048.10                 3,883.75              1,164.35       排污权                 77.96                       -                  77.96       算计             40,686.62                 6,097.95             34,588.67   结果 2025 年 6 月 30 日，公司非常子公司算计领有 10 宗地皮使用权，具体 情况详见“附表二 刊行东说念主非常子公司领有的地皮使用权情况”。   结果 2025 年 6 月 30 日，公司非常子公司领有的地皮使用权不存在典质、被 选用司法强制措施或其他权利受到限定的情形，不存在权属纠纷或潜在纠纷。   结果 2025 年 6 月 30 日，公司非常子公司领有 47 项注册商标，具体情况详 见“附表三 刊行东说念主非常子公司领有的商标情况”。   结果 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主非常子公司领有的商标不存在质押、被选用 司法强制措施或其他权利受到限定的情形，不存在权属纠纷或潜在纠纷。   结果 2025 年 6 月 30 日，公司非常子公司共计领有境内授权专利 442 项，其 中发明专利 185 项、实用新式专利 257 项，领有境外专利 2 项，具体详见“附表 四：刊行东说念主非常子公司领有的专利情况”。   结果 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主非常子公司领有的专利不存在质押、被选用 司法强制措施或其他权利受到限定的情形，不存在权属纠纷或潜在纠纷。 奥士康科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书      结果 2025 年 6 月 30 日，公司非常子公司领有软件著述权 9 项，具体详见 “附表五：刊行东说念主非常子公司领有的软件著述权”。      结果 2025 年 6 月 30 日，公司非常子公司领有的著述权不存在质押、被选用 司法强制措施或其他权利受到限定的情形，不存在权属纠纷或潜在纠纷。      结果 2025 年 6 月 30 日，公司非常子公司领有 2 个已备案域名，具体情况如 下： 序号      权利东说念主       域名                    备案证号           审核通过日期      结果 2025 年 6 月 30 日，公司非常子公司正当领有该等域名。      十、公司特准计算权情况      结果本召募说明书签署日，公司未领有特准计算权。      十一、最近三年的要紧财富重组情况      最近三年，公司未发生要紧财富重组情况。      十二、公司境外计算的情况      结果本召募说明书签署日，公司在境外设有奥士康科技、JIARUIAN、喜珍 实业三家控股子公司，森德科技、奥士康国际及 HIZAN 三家控股孙公司。其中， 奥士康科技、HIZAN 是公司境外售售平台，JIARUIAN 系公司国出门产基地森 德科技的投资主体，公司通过 JIARUIAN 抑遏森德科技，并在泰国进行国出门产 计算，奥士康国际、喜珍实业尚未开展践诺出产计算举止。      公司境外计算主体情况详见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“二、 公司的组织结构及对其他企业的伏击权益投资情况”。      请问期内，公司境表里收入情况详见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情 况”之“七、刊行东说念主主要业务的运筹帷幄情况”之“（四）刊行东说念主请问期内的销售情 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 况”之“3、境表里销售情况”。    十三、请问期内的分成情况   （一）公司现行利润分配政策   左证公司规矩规矩，公司对于利润分配政策的主要内容如下：   公司实行同股同利的股利分配政策，股东依照其所持有的股份份额取得股利 和其他形势的利益分配。公司实施持续稳定的利润分配政策，醉心对投资者的合 理投资请问，并兼顾公司的可持续发展。公司不错选用现款或者股票等方式分配 利润，利润分配不得杰出累计可分配利润的范围，不得损害公司持续计算才略。 其中，现款股利政策主张为剩余股利。公司董事会和股东会对利润分配政策的决 策和论证过程中应当充分商量寂然董事和公众投资者的意见。   选用现款、股票或二者相引诱的方式分配股利，现款分成方式优先于股票股 利的分配方式。   公司主要选用现款分成的利润分配政策，即公司当年度罢了盈利，在照章弥 补损失、索要法定公积金、盈余公积金后有可分配利润的，则公司应当进行现款 分成。   公司利润分配不得杰出累计可分配利润的范围，如无要紧投资盘算或要紧现 金开销发生，单一年度以现款方式分配的利润不少于当年度罢了的可分配利润的 百分之十，最近三年以现款方式累计分配的利润不少于最近三年罢了的年均可分 配利润的百分之三十。   公司董事会应当概述商量公司所处行业特色、发展阶段、计算模式、盈利水 平、债务偿还才略、以及是否有要紧资金开销安排和投资者请问等成分，区分下 列情形，并按照公司规矩规矩的法式，提倡差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属纯属期且无要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；   （2）公司发展阶段属纯属期且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；   （3）公司发展阶段属成耐久且有要紧资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；   公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照上述第（3）项 规矩处理。   现款分成在本次利润分配中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利 之和。   要紧资金开销安排指以下情形之一：   （1）公司改日十二个月内拟对外投资、收购财富或者购买开采累计开销达 到或杰出公司最近一期经审计净财富的百分之五十，且杰出五千万元；   （2）公司改日十二个月内拟对外投资、收购财富或者购买开采累计开销达 到或杰出公司最近一期经审计总财富的百分之三十。   舒服上述条件的要紧资金开销安排须由董事会审议后提交股东会审议批准。   若公司快速成长，况兼董事会觉得公司股票价钱与公司股本鸿沟不匹配时， 不错在舒服上述现款股利分配之余，提倡实施股票股利分配预案。公司的公积金 用于弥补公司的损失、扩大出产计算鸿沟或者转增公司成本，法定公积金转为资 本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册成本的百分之二十五。   一般进行年度分成，公司董事会也不错左证公司的资金需求情状提议进行中 期分成。公司董事会应在如期请问中流露利润分配决议及留存的未分配利润的使 用盘算安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司 主营业务。 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   公司利润分配决议应由董事会审议通事后提交股东会审议批准。寂然董事认 为现款分成具体决议可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表意见。董事会 对寂然董事的意见未领受或者未完全领受的，应当在董事会决议中纪录寂然董事 的意见及未领受的具体情理，并流露。股东会对现款分成具体决议进行审议前， 公司应当通过多种渠说念主动与股东特别是中小股东进行相易和交流，充分听取中 小股东的意见和诉求，实时答复中小股东温顺的问题。公司股东会对利润分配方 案作出决议后，或公司董事会左证年度股东会审议通过的下一年中期分成条件和 上限定定具体决议后，须在两个月内完成股利（或股份）的派发事项。公司将根 据自己践诺情况，并引诱股东（特别是公众投资者）、寂然董事的意见，在上述 利润分配政策规矩的范围内制定或疗养股东请问盘算。   公司召开年度股东会审议年度利润分配决议时，可审议批准下一年中期现款 分成的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分成上限不 应杰出相适时代包摄于上市公司股东的净利润。董事会左证股东会决议在适应利 润分配的条件下制定具体的中期分成决议。   公司应当严格执行《公司规矩》详情的现款分成政策以及股东会审议批准的 现款分成具体决议。确有必要对《公司规矩》详情的现款分成政策进行疗养或者 变更的，应当舒服《公司规矩》规矩的条件，经过详备论证后，履行相应的决策 法式，并经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司应在提交股 东会的议案中详备说明修改的原因，寂然董事应当就利润分配决议修改的合感性 发表意见。股东会表决时，应安排麇集投票。公司寂然董事可在股东会召开前向 公司社会公众股股东搜集其在股东会上的投票权，寂然董事应用上述权利应当取 得全体寂然董事二分之一以上同意。   （二）公司最近三年利润分配情况   （1）左证 2023 年 4 月 28 日召开的第三届董事会第九次会议、2023 年 5 月 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 议案》，公司 2022 年度不派发现款红利，不送红股，不以成本公积金转增股本；   （2）左证 2023 年 10 月 30 日召开的第三届董事会第十一次会议、2023 年 度利润分配预案的议案》，公司向全体股东每 10 股派发现款红利 6.77 元（含税）， 共派发现款红利 214,853,061.21 元（含税），不进行成本公积金转增股本、不送红 股；   （3）左证 2024 年 4 月 23 日召开的第三届董事会第十四次会议、2024 年 5 月 16 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过的《对于 2023 年度利润分配预案 的议案》，公司向全体股东每 10 股派发现款红利 3.15 元（含税），共计派发现款 股利总额为东说念主民币 99,968,558.76 元（含税），不进行成本公积金转增股本、不送 红股；   （4）左证 2025 年 4 月 23 日召开的第四届董事会第五次会议、2025 年 5 月 议案》，并以扣减权益分配股权登记日公司回购专用证券账户 1,393,100 股后的总 股本 315,967,404 股为基数实施权益分配，公司向全体股东每 10 股派发现款红利 进行成本公积金转增股本、不送红股。   公司最近三年现款分成情况如下：                                                         单元：万元           名目           2024 年度           2023 年度       2022 年度 包摄于上市公司股东的净利润              35,328.18       51,862.60     30,678.53 现款分成（含税）                   19,041.63       31,482.16             - 当年现款分成占包摄于上市公司股东 的净利润的比例 最近三年累计现款分配算计                                             50,523.79 最近三年年均可分配利润                                              39,289.77 最近三年累计现款分配利润占年均可 分配利润的比例   公司最近三年累计现款分成额占最近三年年均可分配利润的比例为 奥士康科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书     （三）未分配利润使用安排情况     最近三年，公司罢了的包摄于母公司股东的净利润在索要法定盈余公积金及 向股东分成后，滚存未分配利润主要用于公司名目建设、营运资金，以营救公司 业务开展及发展计谋的实施。     十四、最近三年已公开刊行公司债券或者其他债务是否有违约或 者延迟支付本息的情形     最近三年，公司未公开刊行债券，不存在其他债务有违约或者延迟支付本息 的情形。     十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付公司债券一年的利 息 为 30,678.53 万元、51,862.60 万元和 35,328.18 万元，最近三年年均可分配利润 为 39,289.77 万元。本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不杰出东说念主民币 平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。 奥士康科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书             第五节 财务司帐信息与束缚层分析   本章节选用的财务数据引自公司 2022 年度、2023 年度和 2024 年度经审计 的财务请问以及 2025 年半年度未经审计的财务报表。   公司引诱自己所处的行业、发展阶段和计算情状，从事项的性质和金额两方 面判断财务司帐信息的伏击性水平。在判断事项性质的伏击性时，公司主要商量 该事项在性质上是否属于日常举止、是否权贵影响公司的财务情状、计算后果和 现款流量等成分；在判断事项金额的伏击性时，公司主要概述商量该名目金额占 总财富、净财富、营业收入、净利润等平直联系名目金额的比重是否较大或占所 属报表单列名目金额的比重是否较大。   公司提醒投资者关注公司流露的财务请问和审计请问全文，以获取详备的财 务府上。    一、审计意见   公司 2022 年度财务请问已经天职国际司帐师事务所（特殊普通合资）审计 并出具了天作事字[2023]27923 号标准无保属意见的审计请问。公司 2023 年度财 务请问已经大华司帐师事务所（特殊普通合资）审计并出具了大华审字 [2024]0011007745 号标准无保属意见的审计请问。公司 2024 年度财务请问已经 政旦志远（深圳）司帐师事务所（特殊普通合资）审计并出具了政旦志远审字第    二、财务报表   （一）合并财务报表                                                                单元：万元        名目 流动财富： 货币资金           136,866.87          106,752.91     57,874.06    118,353.88 交易性金融财富                   -                 -      4,572.04     16,106.51 应收单据            18,901.10           11,774.62     12,771.93     13,192.12 奥士康科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书        名目 应收账款          146,847.68          134,384.91       131,583.41      125,257.28 应收款项融资          2,721.99               3,040.62       3,414.89       6,102.84 预支款项            3,473.11               2,259.29       2,532.20       2,243.17 其他应收款           3,637.39               2,697.42       1,406.05       1,567.29 其中：应收利息                  -                    -               -        154.89 应收股利                     -                    -               -               - 存货             76,654.83           59,766.79        46,154.22       57,352.41 一年内到期的非流动财富              -                    -     37,502.45                 - 其他流动财富         17,611.52           36,906.98        16,080.90       10,848.84 流动财富算计        406,714.49          357,583.54       313,892.16      351,024.35 非流动财富： 其他债权投资                   -                    -       5,304.75       5,136.79 固定财富          373,223.42          385,490.29       342,692.34      361,209.00 在建工程           13,054.74           10,916.45        19,906.77       12,005.67 使用权财富            391.20                 535.41         967.38          254.57 无形财富           34,588.67           34,456.59        35,821.72       24,562.36 耐久待摊费用          8,619.73               8,244.01       4,641.28       4,495.05 递延所得税财富         5,325.59               5,499.31       6,927.66       8,567.44 其他非流动财富         4,887.23               1,728.95       5,454.55       3,002.81 非流动财富算计       440,090.58          446,871.01       421,716.44      419,233.69 财富整个          846,805.06          804,454.54       735,608.60      770,258.04 流动欠债： 短期借款           45,777.71           73,641.32        63,433.87      109,829.89 交易性金融欠债                  -                    -               -        108.92 应付单据           75,318.49           71,409.34         44,011.40      49,255.97 应付账款          131,135.64          124,536.74        111,906.07     139,556.34 合同欠债            2,116.66               1,592.34       1,368.75       1,732.83 应付职工薪酬          6,869.44               7,201.28       6,222.80       7,222.31 应交税费            2,140.48                541.70        2,290.64         814.78 其他应付款           5,475.13               4,726.40     14,175.61        4,921.24 其中：应付利息                  -                    -               -               - 应付股利                     -                    -     10,019.76                 - 奥士康科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书        名目 一年内到期的非流动欠债      8,516.27              7,598.09       4,436.41          322.50 其他流动欠债            264.36                 198.26         169.08          221.64 流动欠债算计         277,614.18         291,445.48        248,014.62      313,986.42 非流动欠债： 耐久借款            99,536.23          56,806.72         59,003.90       64,023.19 租借欠债              144.29                 312.43         656.66                  - 揣测欠债             1,174.00              1,174.00       1,174.00                  - 递延收益            15,046.13          15,332.16         14,071.96       11,466.75 递延所得税欠债          1,421.39              1,535.75       1,925.45        2,082.93 非流动欠债算计        117,322.05          75,161.08         76,831.97       77,572.87 欠债算计           394,936.23         366,606.56        324,846.60      391,559.29 统统者权益： 股本              31,736.05          31,736.05         31,736.05       31,736.05 成本公积           202,910.90         202,445.15        202,445.15      201,151.88 减：库存股            3,521.12                     -                -                - 其他概述收益           4,698.58              2,147.10         392.44                  - 盈余公积            17,331.50          17,331.50         16,341.20       12,589.65 未分配利润          184,731.54         184,188.19        159,847.17      133,221.43 包摄于母公司统统者权益 算计 少数股东权益          13,981.38                     -                -         -0.25 统统者权益算计        451,868.84         437,847.98        410,762.01      378,698.75 欠债和统统者权益整个     846,805.06         804,454.54        735,608.60      770,258.04                                                                     单元：万元         名目                       2024 年度           2023 年度         2022 年度 一、营业总收入         256,454.63         456,593.01       432,986.99     456,748.25 其中：营业收入         256,454.63         456,593.01       432,986.99     456,748.25 二、营业总成本         233,137.13         413,650.43       374,737.23     423,568.64 其中：营业成本         199,160.77         350,886.13       318,209.55     348,848.79 税金及附加             1,722.38              4,016.51      2,742.93       2,367.00 销售费用             10,058.98             18,466.78     13,973.59      16,655.22 奥士康科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书        名目                       2024 年度           2023 年度       2022 年度 束缚费用           11,566.89              24,362.07    20,369.80     33,346.59 研发费用           11,093.52              21,060.99    22,197.79     29,304.98 财务费用             -465.40              -5,142.06     -2,756.44     -6,953.94 其中：利息费用         1,717.17               3,887.62     4,419.36      4,446.15     利息收入        2,160.57               3,260.58     4,794.68      1,582.36 加：其他收益          3,476.57               4,423.77     6,365.75      9,308.39 投资收益（损失以“－” 号填列） 公允价值变动收益（损失                         -                -72.04        76.04       -996.81 以“－”号填列） 信用减值损失（损失以                 -1,104.97               -297.75      -521.80       -499.79 “-”号填列） 财富减值损失（损失以                 -4,069.93             -7,142.55     -4,978.73     -4,958.45 “-”号填列） 财富处置收益（损失以                  -123.51                 -81.48        -57.11     -1,087.63 “-”号填列） 三、营业利润（损失以 “－”号填列） 加：营业外收入            40.07                483.34      2,081.21        307.68 减：营业外开销           190.02                775.01      1,993.67      1,350.28 四、利润总额（损失总额 以“－”号填列） 减：所得税费用         2,522.64               5,181.91     6,271.37      3,849.49 五、净利润（净损失以 “－”号填列） （一）按计算持续性分类 损以“－”号填列）                         -                     -             -             - 损以“－”号填列） （二）按统统权包摄分类 利润 六、其他概述收益的税后 净额 包摄母公司统统者的其他 概述收益的税后净额 （一）不行重分类进损益                         -                     -             -             - 的其他概述收益 （二）将重分类进损益的 其他概述收益 奥士康科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书      名目                         2024 年度            2023 年度              2022 年度 包摄于少数股东的其他综 合收益的税后净额 七、概述收益总额        22,161.60             37,082.83         52,255.29        30,678.33 包摄于母公司统统者的综 合收益总额 包摄于少数股东的概述收 益总额 八、每股收益 （一）基本每股收益（元 /股） （二）稀释每股收益（元 /股）                                                                          单元：万元           名目                               2024 年度       2023 年度         2022 年度 一、计算举止产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款           228,263.69        420,755.63    398,089.22     339,236.09 收到的税费返还                   14,304.43         18,993.22     24,033.68      49,861.13 收到其他与计算举止运筹帷幄的现款              4,250.46         8,960.84     41,528.65      11,778.62 计算举止现款流入小计               246,818.58        448,709.69    463,651.54     400,875.85 购买商品、接受劳务支付的现款           170,107.80        257,733.73    250,339.26     179,786.24 支付给职工以及为职工支付的现款           39,569.59         66,980.84     61,860.82      60,540.63 支付的各项税费                     6,948.30        16,845.00     17,935.93      14,951.32 支付其他与计算举止运筹帷幄的现款            11,174.21         22,138.97     41,222.81      41,769.68 计算举止现款流出小计               227,799.90        363,698.55    371,358.82     297,047.86 计算举止产生的现款流量净额             19,018.68         85,011.14     92,292.73     103,827.99 二、投资举止产生的现款流量： 收回投资收到的现款                              -            -               -             - 取得投资收益收到的现款                            -            -               -             - 处置固定财富、无形财富和其他长 期财富收回的现款净额 处置子公司非常他营业单元收到的                                        -            -               -             - 现款净额 收到其他与投资举止运筹帷幄的现款            58,071.95         76,229.39     22,508.82     211,443.63 投资举止现款流入小计                58,257.55         76,512.26     22,605.63     212,863.10 购建固定财富、无形财富和其他长 期财富支付的现款 奥士康科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书          名目                                 2024 年度          2023 年度       2022 年度 投资支付的现款                                 -              -              -              - 取得子公司非常他营业单元支付的                                         -              -              -              - 现款净额 支付其他与投资举止运筹帷幄的现款                36,372.81      38,540.70        60,096.36    186,956.91 投资举止现款流出小计                    53,653.49     106,520.34       121,866.80    301,974.28 投资举止产生的现款流量净额                  4,604.06     -30,008.09       -99,261.17     -89,111.18 三、筹资举止产生的现款流量： 摄取投资收到的现款                     14,422.00                -              -              - 其中：子公司摄取少数股东投资收                                         -              -              -              - 到的现款 取得借款收到的现款                    105,458.83     112,862.12        97,969.50    210,096.64 收到其他与筹资举止运筹帷幄的现款                          -              -      38,405.96              - 筹资举止现款流入小计                   119,880.83     112,862.12       136,375.46    210,096.64 偿还债务支付的现款                     89,956.69      96,955.49       135,429.83    146,590.00 分配股利、利润或偿付利息支付的 现款 其中：子公司支付给少数股东的股                                         -              -              -              - 利、利润 支付其他与筹资举止运筹帷幄的现款                 4,043.62         2,351.06         379.00     39,262.51 筹资举止现款流出小计                   114,660.71     123,336.94       151,733.70    216,790.26 筹资举止产生的现款流量净额                  5,220.12     -10,474.82       -15,358.24     -6,693.61 四、汇率变动对现款及现款等价物 的影响 五、现款及现款等价物净增多额                29,596.09      46,850.32       -21,458.49      9,946.01 加：期初现款及现款等价物余额               104,647.26      57,796.94        79,255.44     69,309.42 六、期末现款及现款等价物余额               134,243.35     104,647.26        57,796.94     79,255.44   （二）母公司财务报表                                                                              单元：万元     名目 流动财富： 货币资金            68,190.00         71,023.08            36,557.34            42,777.78 交易性金融财富                  -                  -              4,572.04         16,106.51 应收单据            17,400.67         11,375.30            11,318.56            10,432.14 奥士康科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书      名目 应收账款           153,249.62       138,096.65         129,708.76      129,625.80 应收款项融资           1,090.27          1,302.88          2,502.39        2,446.91 预支款项             2,807.86          2,041.30          1,802.16        1,835.13 其他应收款           51,899.53        55,706.28          76,804.77       45,923.18 其中：应收利息                  -                   -               -               - 应收股利                     -                   -               -               - 存货              40,401.80        31,395.25          24,647.02       30,512.56 一年内到期的非流                          -                   -      37,502.45                - 动财富 其他流动财富          13,559.93        33,037.24          11,227.22        2,900.54 流动财富算计         348,599.68       343,977.98         336,642.72      282,560.56 非流动财富： 其他债权投资                   -                   -       5,304.75        5,136.79 耐久股权投资         164,942.58       150,693.75         110,512.80       87,651.24 固定财富           110,438.65       118,675.74         136,761.37      154,803.05 在建工程             1,477.73               877.38        470.30          215.57 无形财富             1,080.76               991.80       2,715.68        3,211.51 耐久待摊费用           1,121.15          1,467.59          1,712.52        1,987.63 递延所得税财富          1,900.70          1,780.30          1,701.28        1,590.60 其他非流动财富          1,924.22          1,106.91          1,744.68         589.12 非流动财富算计        282,885.78       275,593.48         260,923.38      255,185.50 财富整个           631,485.46       619,571.46         597,566.10      537,746.06 流动欠债： 短期借款            19,670.24        52,141.32          58,433.87       36,026.29 交易性金融欠债                  -                   -               -         85.76 应付单据            48,657.74        67,875.57          41,294.29       80,583.44 应付账款            99,249.15        71,337.62         117,080.86       56,337.68 合同欠债             1,360.00          1,021.73           825.10         1,035.79 应付职工薪酬           3,463.64          3,489.50          3,567.80        4,305.38 应交税费              413.09                224.79       1,347.90          59.81 其他应付款            1,420.67          1,221.94         21,362.71       21,076.48 一年内到期的非流 动欠债 其他流动欠债            176.55                132.52        105.97          131.07 奥士康科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书      名目 流动欠债算计         174,448.49         197,456.14          244,026.35       199,649.91 非流动欠债： 耐久借款            61,685.00          14,900.00            9,800.00         9,950.00 递延收益             2,615.65           2,875.96            3,432.40         3,702.07 递延所得税欠债           517.84                555.77           770.42           937.36 非流动欠债算计         64,818.50          18,331.72           14,002.81        14,589.43 欠债算计           239,266.99         215,787.87          258,029.16       214,239.34 统统者权益： 股本              31,736.05          31,736.05           31,736.05        31,736.05 成本公积           206,331.13         206,331.13          206,331.13       206,331.13 减：库存股            3,521.12                    -                  -                - 盈余公积            15,868.03          15,868.03           14,877.73        11,126.17 未分配利润          141,804.38         149,848.39           86,592.03        74,313.36 统统者权益算计        392,218.47         403,783.60          339,536.94       323,506.72 欠债和统统者权益 整个                                                                        单元：万元        名目                          2024 年度            2023 年度         2022 年度 一、营业收入             208,980.88        386,864.02        373,898.96      356,930.41 减：营业成本             180,545.11        331,072.82        306,333.22      296,887.35 税金及附加                1,217.65            3,096.93        1,745.10         910.24 销售费用                 3,300.94            5,268.97        3,355.37        3,007.32 束缚费用                 4,299.67            9,002.06        9,370.92       13,459.22 研发费用                 6,774.22           13,499.19       13,763.45       16,713.27 财务费用                     136.04         -3,944.83         -949.58       -8,108.43 其中：利息费用                  882.63          2,016.33        2,439.20        1,699.86      利息收入            1,532.54            2,603.97        2,143.22         469.11 加：其他收益               1,979.61            2,870.17        5,132.69        2,528.12 投资收益（损失以“－” 号填列） 公允价值变动收益（损失                               -            -72.04           52.88         -835.21 以“－”号填列） 奥士康科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书      名目                         2024 年度           2023 年度       2022 年度 信用减值损失（损失以                    -796.93               -63.33     -1,137.88       154.72 “-”号填列） 财富减值损失（损失以                  -2,221.13            -4,495.80     -2,956.67     -1,952.04 “-”号填列） 财富处置收益（损失以                      -5.47               -93.45        -77.03       -321.86 “-”号填列） 二、营业利润（损失以 “－”号填列） 加：营业外收入              36.49              434.49       1,985.98       205.43 减：营业外开销             165.39              401.61         292.25       239.80 三、利润总额（损失总额 以“－”号填列） 减：所得税费用             864.85             2,410.63      4,177.74      3,137.08 四、净利润（净损失以 “－”号填列） （一）持续计算净利润 （净损失以“－”号填       10,997.62            74,243.52     37,515.53     30,781.25 列） （二）拒绝计算净利润 （净损失以“－”号填                  -                 -             -             - 列） 五、其他概述收益的税后                             -                 -             -             - 净额 六、概述收益总额         10,997.62            74,243.52     37,515.53     30,781.25 七、每股收益 （一）基本每股收益                   -                 -             -             - （二）稀释每股收益                   -                 -             -             -                                                                  单元：万元      名目                         2024 年度           2023 年度       2022 年度 一、计算举止产生的现 金流量： 销售商品、提供劳务收 到的现款 收到的税费返还         13,068.23         16,563.15         20,759.86     30,035.78 收到其他与计算举止有 关的现款 计算举止现款流入小计     200,894.07        397,683.10        896,716.37    383,371.39 购买商品、接受劳务支 付的现款 奥士康科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书      名目                       2024 年度           2023 年度       2022 年度 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费         4,710.31         11,175.28         7,507.72      4,994.26 支付其他与计算举止有 关的现款 计算举止现款流出小计    200,879.28        394,649.97       829,237.65    328,776.04 计算举止产生的现款流 量净额 二、投资举止产生的现 金流量： 收回投资收到的现款              -                    -             -             - 取得投资收益收到的现                        -         53,212.94                -             - 金 处置固定财富、无形资 产和其他耐久财富收回       795.00              6,956.02          8.00      3,193.99 的现款净额 处置子公司非常他营业                        -                    -             -             - 单元收到的现款净额 收到其他与投资举止有 关的现款 投资举止现款流入小计     58,866.95        136,398.35        22,443.01     75,950.95 购建固定财富、无形资 产和其他耐久财富支付      2,072.85             3,877.93      7,820.93     36,195.71 的现款 投资支付的现款        14,248.83         44,802.87        36,384.93             - 取得子公司非常他营业                        -                    -             -             - 单元支付的现款净额 支付其他与投资举止有 关的现款 投资举止现款流出小计     52,694.18         87,221.49       104,295.61     97,773.53 投资举止产生的现款流 量净额 三、筹资举止产生的现 金流量： 摄取投资收到的现款              -                    -             -             - 取得借款收到的现款      79,473.54         91,414.35        93,000.00     83,200.00 收到其他与筹资举止有                        -                    -      9,177.80             - 关的现款 筹资举止现款流入小计     79,473.54         91,414.35       102,177.80     83,200.00 偿还债务支付的现款      65,215.00         87,900.00        71,150.00     72,250.00 分配股利、利润或偿付 利息支付的现款 支付其他与筹资举止有      3,521.12                0.65              -     11,252.49  奥士康科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书          名目                                2024 年度          2023 年度       2022 年度   关的现款   筹资举止现款流出小计               88,671.64         110,102.57       85,124.72     112,172.58   筹资举止产生的现款流                            -9,198.10         -18,688.22       17,053.08     -28,972.58   量净额   四、汇率变动对现款及   现款等价物的影响   五、现款及现款等价物                            -2,904.42          34,465.09        2,744.16          4,113.69   净增多额   加：期初现款及现款等   价物余额   六、期末现款及现款等   价物余额     （三）合并财务报表的编制基础     公司左证践诺发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业司帐准则——基  本准则》和具体企业司帐准则、企业司帐准则应用指南、企业司帐准则解释非常  他联系规矩（以下合称“企业司帐准则”）进行证据和计量，在此基础上，引诱  中国证券监督束缚委员会《公开刊行证券的公司信息流露编报国法第 15 号——  财务请问的一般规矩》（2023 年改良）的规矩，编制财务报表。     （四）刊行东说念主合并财务报表范围及变化情况     结果 2025 年 6 月 30 日，公司合并报表范围内子公司如下：                           主要                                   持股比例  子公司称号        注册成本        计算       注册地        业务性质                                 取得方式                            地                                平直         波折                           惠州 奥士康精密电路       13,927.53            惠州市                                            合并抑遏下                           市惠                      制造业      100.00%          - （惠州）有限公司        万元                 惠阳区                                             企业合并                           阳区 奥士康科技（香       5,900.00    中国       中国                                                   贸易       100.00%          -        新设 港）有限公司        万港币         香港       香港                           塞舌 奥士康国际有限       100.00 万             塞舌尔                                            合并抑遏下                           尔共                      贸易             -    100.00% 公司              好意思元                 共和国                                             企业合并                           和国 深圳喜珍科技有       500.00 万    深圳       深圳         批发和零 限公司               元       前海       前海          售业 喜珍实业（香港）       1,000.00   中国       中国                                                   投资       100.00%          -        新设 有限公司           万港币        香港       香港 广东喜珍电路科       40,800.00   肇庆       肇庆市                                                   制造业      100.00%          -        新设 技有限公司            万元       市鼎       鼎湖区    奥士康科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                               主要                                  持股比例   子公司称号           注册成本        计算       注册地       业务性质                               取得方式                                地                               平直          波折                               湖区                               肇庆 广东奥士康科技           5,000.00             肇庆市                               市鼎                 技巧服务         100.00%           -     新设 有限公司                万元                 鼎湖区                               湖区                               长沙                 软件和信 长沙摩耳信息科           1,000.00             长沙市                               市芙                 息技巧服         100.00%           -     新设 技服务有限公司             万元                 芙蓉区                               蓉区                  务业 JIARUIAN PTE.     744.00 好意思    新加                                        新加坡           贸易       85.10%            -     新设 LTD.                 元        坡 森德科技有限公           470,000.0                               泰国         泰国          制造业            -      85.10%     新设 司                 0 万泰铢                               湖南 湖南喜珍科技有           200.00 万             湖南益                               益阳                     制造业      100.00%           -     新设 限公司                  元                 阳市                               市 HIZAN PTE. LTD.                        新加坡           贸易             -      85.10%     新设                     坡元        坡        请问期内，公司合并报表范围变化情况如下：      变化时代                     子公司称号                           变动情况             变更原因                                                      无变化          月                   HIZAN PTE. LTD.                              增多               新设                   湖南喜珍科技有限公司                                   增多               新设                   奥士康香港国际有限公司                                  减少               刊出                   江苏喜珍实业发展有限公司                                 减少               刊出                   广东奥士康科技有限公司                                  增多               新设                   JIARUIAN PTE. LTD.                           增多               新设         三、主要财务主张        （一）主要财务主张         主要财务主张        流动比率（倍）                      1.47               1.23             1.27         1.12        速动比率（倍）                      1.19               1.02             1.08         0.94 奥士康科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 财富欠债率（母公司）            37.89%              34.83%         43.18%        39.84%  财富欠债率（合并口      径）    主要财务主张                          2024 年度         2023 年度          2022 年度 应收账款盘活率（次）               1.82               3.43            3.37          3.68   存货盘活率（次）               2.92               6.63            6.15          5.07 每股计算举止现款流量    （元/股） 每股净现款流量（元）               0.93               1.48           -0.68          0.31   净利润（万元）           19,151.12         35,328.18        51,862.85     30,678.33 包摄于母公司股东的净   利润（万元） 扣除非频频性损益后归 属于母公司统统者的净          18,377.94 33,955.01 49,875.05                    48,267.63   利润（万元）  注 1：主张计较公式如下：  流动比率=流动财富/流动欠债；  速动比率=（流动财富－存货）/流动欠债；  财富欠债率=总欠债/总财富×100%；  应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均账面价值；  存货盘活率=营业成本/存货平均账面价值；  每股计算举止现款流量=计算举止产生的现款流量净额/期末股本总额；  每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末股本总额；  注 2：2025 年 1-6 月的应收账款盘活率和存货盘活率未经年化处理。   （二）净财富收益率及每股收益   左证中国证监会《公开刊行证券的公司信息流露编报国法第 9 号——净财富 收益率和每股收益的计较及流露》               （2010 年改良）的规矩，本公司加权平均净资 产收益率及每股收益计较如下：                                           加权平均净财富收益率       请问期利润                 2025 年 包摄于公司普通股股东的净利 润 扣除非频频性损益后包摄于公 司普通股股东的净利润 奥士康科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                                单元：元/股                        基本每股收益                                     稀释每股收益  请问期利润        2025 年   2024       2023       2022      2025 年       2024       2023       2022 包摄于公司普通股 股东的净利润 扣除非频频性损益 后包摄于公司普通       0.58     1.07       1.57      1.52        0.58       1.07       1.57       1.52 股股东的净利润   （三）非频频性损益明细表                                                                                 单元：万元       名目                                     2024 年             2023 年          2022 年                            月  非流动性财富处置损益  （包括已计提财富减值准               -126.95              -185.33           -222.04        -1,599.31  备的冲销部分）  计入当期损益的政府补助  （与公司正常计算业务密  切联系，适应国度政策规  定、按照详情的标准享  有、对公司损益产生持续  影响的政府补助除外）  除同公司正常计算业务相  关的灵验套期保值业务  外，非金融企业持有金融  财富和金融欠债产生的公                        -               -72.04       -2,006.89            -996.81  允价值变动损益以及处置  金融财富和金融欠债产生  的损益  寄托他东说念主投资或束缚财富  的损益  债务重组损益                             -               76.50          347.61                   -  因取消、修改股权激发计  齐截次性证据的股份支付                        -                    -       -1,293.27      -22,666.46  费用  与公司正常计算业务无关                                     -                    -       -1,174.00                  -  的或有事项产生的损益  除上述各项之外的其他营                            -146.52              -187.82          1,426.46             -666.08  业外收入和开销  减：所得税影响额                      219.65           292.65             619.56         1,555.71  少数股东权益影响额                      -0.04                    -                 -                -       算计                  1,207.04             1,373.17          1,987.55       -17,589.10 奥士康科技股份有限公司          向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书    四、司帐政策变更和司帐计算变更   （一）司帐政策变更情况   公司自 2022 年 1 月 1 日选用财政部颁布的《企业司帐准则解释第 15 号》 （财会[2021]35 号）“对于企业将固定财富达到预定可使用状态前或者研发过程 中产出的产物或副产物对外售售的司帐处理”及“对于损失合同的判断”规矩， 该司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （1）2022 年 11 月 30 日，财政部发布了《企业司帐准则解释第 16 号》                                            （财 会〔2022〕31 号）            “对于单项交易产生的财富和欠债联系的递延所得税不适用初 始证据豁免的司帐处理”自 2023 年 1 月 1 日起实行，允许企业自愿布年度提前 执行。公司于 2023 年度实行该事项联系的司帐处理。   对于在初度实行该解释的财务报表列报最早时代的期初（即 2022 年 1 月 1 日）至解释实行日（2023 年 1 月 1 日）之间发生的适用解释 16 号的单项交易而 证据的租借欠债和使用权财富，以及证据的弃置义务联系揣测欠债和对应的联系 财富，公司按照解释 16 号的规矩进行处理。   左证解释 16 号的规矩，公司对财富欠债表联系名目疗养如下：                                                      单元：万元  财富欠债表名目                变更前                累计影响金额            变更后 递延所得税财富             8,528.18                39.26      8,567.44 递延所得税欠债             2,044.74                38.18      2,082.93 未分配利润            133,220.35                  1.07    133,221.43   左证解释 16 号的规矩，公司对利润表联系名目疗养如下：                                                      单元：万元   利润表名目               变更前                 累计影响金额            变更后 所得税费用           3,848.23                     1.26      3,849.49   （2）公司自 2022 年 11 月 30 日起选用“对于刊行方分类为权益用具的金融  奥士康科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  用具联系股利的所得税影响的司帐处理”、                    “对于企业将以现款结算的股份支付修  改为以权益结算的股份支付的司帐处理”规矩，该司帐政策变更对公司财务报表  无影响。  〔2023〕21 号），公司自 2024 年 1 月 1 日起实行“对于流动欠债与非流动欠债  的鉴别”、      “对于供应商融资安排的流露”、                    “对于售后租回交易的司帐处理”三方  面内容的规矩，该司帐政策变更对公司财务报表无影响。      公司自 2024 年 1 月 1 日起执行《企业数据资源联系司帐处理暂行规矩》，该  暂行规矩对公司财务报表无影响。                                           （财会〔2024〕  响。       （二）司帐计算变更情况      请问期内，刊行东说念主无司帐计算变更。       （三）前期司帐罪戾更正情况      请问期内，刊行东说念主不存在前期罪戾更正。        五、财务情状分析       （一）财富结构分析      请问期各期末，公司财富组成情况如下：                                                                       单元：万元   名目           金额       比例        金额          比例       金额       比例       金额       比例 流动财富    406,714.49 48.03%   357,583.54   44.45% 313,892.16 42.67% 351,024.35 45.57% 非流动财富 440,090.58 51.97%     446,871.01   55.55% 421,716.44 57.33% 419,233.69 54.43%      奥士康科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书        名目                   金额        比例         金额           比例           金额         比例        金额      比例      财富整个      846,805.06 100.00%    804,454.54 100.00% 735,608.60 100.00% 770,258.04 100.00%         请问期各期末，公司总财富分别为 770,258.04 万元、735,608.60 万元、         请问期各期末，公司流动财富主要由货币资金、应收账款、存货、其他流动      财富等组成，具体组成情况如下：                                                                                        单元：万元  名目               金额          比例          金额           比例            金额          比例         金额          比例 货币资金        136,866.87    33.65%    106,752.91     29.85%       57,874.06    18.44%   118,353.88    33.72% 交易性金融                      -         -             -             -     4,572.04     1.46%    16,106.51     4.59% 财富 应收单据         18,901.10     4.65%     11,774.62      3.29%       12,771.93     4.07%    13,192.12     3.76% 应收账款        146,847.68    36.11%    134,384.91     37.58%      131,583.41    41.92%   125,257.28    35.68% 应收款项融 资 预支款项          3,473.11     0.85%      2,259.29      0.63%        2,532.20     0.81%     2,243.17     0.64% 其他应收款         3,637.39     0.89%      2,697.42      0.75%        1,406.05     0.45%     1,567.29     0.45% 存货           76,654.83    18.85%     59,766.79     16.71%       46,154.22    14.70%    57,352.41    16.34% 一年内到期 的非流动资                -         -             -             -    37,502.45    11.95%            -          - 产 其他流动资 产 流动财富合 计         （1）货币资金         请问期各期末，公司货币资金具体情况如下： 奥士康科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                            单元：万元    名目                日                31 日                   31 日               31 日 库存现款               28.83                14.95                   8.67           13.52 银行进款          128,734.22        104,631.20                 57,788.27        79,241.91 其他货币资金          8,103.81           2,106.76                   77.12         39,098.45    算计         136,866.87        106,752.91                 57,874.06       118,353.88   请问期各期末，公司货币资金主要由银行进款、其他货币资金组成。其中， 其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金和信用证保证金。请问期各期末，公司 货币资金余额分别为 118,353.88 万元、57,874.06 万元、106,752.91 万元和 金分成，以及购买大额存单等银行答应产物导致现款流出。2024 年末，公司银行 进款余额较上年末增长较多，主要系公司收回银行答应资金。   （2）交易性金融财富   请问期各期末，公司交易性金融财富分别为 16,106.51 万元、4,572.04 万元、 要为银行答应产物。2022 年末，公司交易性金融财富金额较大，主要系公司在确 保公司资金安全、日常资金正常盘活需要的前提下，为提高公司闲置资金使用效 率，增多公司的收益，购买及持有保本浮动收益进款等银行答应产物。公司所购 买的答应产物具有风险低、安全性高、流动性好等特色，对公司资金安排不存在 要紧不利影响，不属于收益波动大且风险较高的金融产物，不属于财务性投资的 情形。2023 年末以来，公司交易性金融财富大幅下跌，主要系联系答应产物到期 赎回所致。   （3）应收单据及应收款项融资   请问期各期末，公司应收单据及应收款项融资情况如下：                                                                             单元：万元    名目         类型           银行承兑单据             5,576.47           4,087.64        5,924.36     9,519.14  应收单据           交易承兑单据            14,025.93           8,091.55        7,207.97     3,851.77 奥士康科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书    名目         类型            减：交易承兑汇             票坏账准备               小计              18,901.10      11,774.62        12,771.93    13,192.12  应收款项融            银行承兑汇票              2,721.99         3,040.62       3,414.89     6,102.84    资          算计                   21,623.09      14,815.23        16,186.82    19,294.96    请问期各期末，公司应收单据及应收款项融资账面价值算计分别为 19,294.96 万元、16,186.82 万元、14,815.23 万元和 21,623.09 万元，占各期末流动财富的比 例分别为 5.50%、5.16%、4.14%和 5.32%。    公司左证新金融用具准则和《中国银保监会办公厅对于进一步加强企业集团 财务公司单据业务监管的见告》（银保监办发[2019]133 号），将承兑东说念主属于信用 等第较高的 15 家大型股份制银行的银行承兑汇票余额列报为“应收款项融资”， 在财富欠债表日以公允价值计量且其变动计入其他概述收益；信用等第较低的银 行承兑汇票及交易承兑汇票接续证据为“应收单据”。    （4）应收账款    请问期各期末，公司应收账款情况如下：                                                                           单元：万元     名目                  日               31 日                 31 日                31 日  应收账款余额         155,036.95        141,871.49           138,928.99         132,161.81   坏账准备            8,189.27           7,486.58              7,345.58         6,904.53  应收账款账面    价值   营业收入          256,454.63        456,593.01           432,986.99         456,748.25  应收账款余额/   营业收入    请问期各期末，公司应收账款余额分别为 132,161.81 万元、138,928.99 万元、    请问期各期末，公司应收账款的账龄结构如下：     奥士康科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                                           单元：万元   账龄            金额          占比         金额             占比              金额           占比           金额             占比   算计     155,036.95   100.00%   141,871.49    100.00%       138,928.99       100.00%     132,161.81   100.00%          请问期各期末，公司应收账款以账龄在 1 年以内的款项为主，账龄在 1 年以     内的应收账款占比分别为 99.67%、99.32%、99.53%和 99.61%，合座账龄较短，     应收账款质地较高。          请问期各期末，公司应收账款坏账准备计提如下：                                                                                           单元：万元              类别                       账面余额                            坏账准备                                                                                 计提         账面价值                                   金额               比例              金额                                                                                 比例     按单项计提坏账准备的应     收账款     按组算计提坏账准备的应     收账款              算计                  155,036.95       100.00%         8,189.27      5.28%      146,847.68              类别                       账面余额                            坏账准备                                                                                 计提         账面价值                                   金额               比例              金额                                                                                 比例     按单项计提坏账准备的应     收账款     按组算计提坏账准备的应     收账款              算计                  141,871.49       100.00%         7,486.58      5.28%      134,384.91              类别                       账面余额                            坏账准备                                                                                 计提         账面价值                                   金额               比例              金额                                                                                 比例     按单项计提坏账准备的应     收账款     按组算计提坏账准备的应     收账款 奥士康科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书        算计          138,928.99         100.00%       7,345.58    5.29%    131,583.41        类别                  账面余额                         坏账准备                                                                 计提       账面价值                      金额                比例            金额                                                                 比例 按单项计提坏账准备的应 收账款 按组算计提坏账准备的应 收账款        算计          132,161.81         100.00%       6,904.53    5.22%    125,257.28   请问期各期末，公司应收账款坏账准备计提比例分别为 5.22%、5.29%、5.28% 和 5.28%。公司引诱当前情状以及对改日经济情状的预测，基于单项和信用风险 特征组合评估详情应收账款的预期信用损失并相应计提应收账款坏账准备。请问 期内，公司应收账款账龄结构雅致，坏账准备计提比例能够充分保障自己应收账 款的坏账风险管控，具有严慎性。   请问期各期末，公司应收账款坏账准备计提比例与同行业可比公司情况对比 如下：   企业称号 景旺电子               5.12%                    5.09%          5.07%            5.02% 胜宏科技               1.03%                    1.03%          1.38%            1.03% 崇达技巧               5.00%                    5.00%          5.01%            5.15% 兴森科技               8.71%                    8.52%          7.89%            6.84% 世运电路               3.03%                    3.02%          3.62%            3.18% 生益电子               0.26%                    0.23%          0.49%            0.36% 依顿电子               3.02%                    3.00%          3.55%            3.59% 同行业公司平均 值 奥士康                5.28%                5.28%              5.29%           5.22%   由上表，请问期各期，同行业可比公司应收账款坏账准备计提比例均值分别 为 3.60%、3.86%、3.70%和 3.74%，公司应收账款坏账准备计提比例高于同行业 可比公司应收账款坏账准备计提比例均值，应收账款坏账准备计提充分。 奥士康科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书     请问期各期末，公司应收账款余额前五名应收对象如下：                                                              单元：万元             单元称号           应收账款期末        占应收账款期末余            坏账准备期                              余额            额的比例               末余额 现友产业                         13,068.43               8.43%     653.42 客户 A 之子公司 a                   7,309.05               4.71%     365.45 客户 C                          6,669.45               4.30%     333.47 客户 A                          5,143.04               3.32%     257.15 客户 E                          5,084.40               3.28%     254.22               算计             37,274.37             24.04%     1,863.72             单元称号           应收账款期末        占应收账款期末余            坏账准备期                              余额            额的比例               末余额 现友产业                         10,186.88               7.18%     509.34 仁宝信息技巧（昆山）有限公司                7,320.08               5.16%     366.00 客户 A 之子公司 a                   6,786.41               4.78%     339.32 Sagemcom Tunisie              4,752.25               3.35%     237.61 深圳市中兴康讯电子有限公司                 4,559.34               3.21%     227.97               算计             33,604.97             23.68%     1,680.25             单元称号           应收账款期末        占应收账款期末余            坏账准备期                              余额            额的比例               末余额 现友产业                         11,336.87               8.16%     566.84 客户 B 之子公司 b                   9,204.81               6.63%     460.24 仁宝信息技巧（昆山）有限公司                7,730.64               5.56%     386.53 CLOUD NETWORK TECHNOLOGY SINGAPORE Sagemcom Tunisie              4,854.43               3.49%     242.72               算计             38,184.71             27.48%     1,909.24             单元称号           应收账款期末        占应收账款期末余            坏账准备期                              余额           额算计数的比例             末余额 现友产业                         11,844.67               8.97%     592.23 客户 A                          6,926.55               5.24%     346.33 SagemcomTunisie               4,663.26               3.53%     233.16 中磊电子（苏州）有限公司                  4,353.50               3.29%     217.67  奥士康科技股份有限公司                               向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  客户 C                                         4,245.54                     3.21%            212.28               算计                             32,033.52                   24.24%            1,601.68       请问期各期末，公司应收账款余额前五名客户主要为协作年限较长且鸿沟较  大的闻明企业，客户信用情状雅致，发生大额坏账损失的风险较低。       （5）预支款项                                                                                      单元：万元  账龄          金额         比例         金额            比例            金额         比例        金额            比例  算计     3,473.11   100.00%    2,259.29      100.00%       2,532.20   100.00%   2,243.17     100.00%       请问期各期末，公司预支款项余额分别为 2,243.17 万元、2,532.20 万元、  年以内。       （6）其他应收款       请问期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 1,567.29 万元、1,406.05 万  元、2,697.42 万元和 3,637.39 万元，占各期末流动财富的比例分别为 0.45%、  具体如下：                                                                                       单元：万元    款项性质  应收利息                          -                      -                    -               154.89  代扣代缴款项                  444.89                 404.77                421.51               463.06  押金及保证金                  757.49                 685.86                448.37               804.23  地皮补偿款                 1,711.43               1,711.43                     -                    -  业务备用金                   111.50                  63.69                 94.80                82.98  其他                      966.42                  81.58                610.11               332.06 奥士康科技股份有限公司                 向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  款项性质 小计            3,991.73             2,947.32           1,574.79       1,837.22 减：坏账准备         354.34                249.90            168.73           269.94      算计       3,637.39             2,697.42           1,406.05       1,567.29   （7）存货   请问期各期末，公司存货组成情况具体如下：                                                                    单元：万元      名目               账面余额                    存货跌价准备                     账面价值 原材料                  21,936.09                  76.07               21,860.02 在产物                  14,997.82                 282.75               14,715.06 库存商品                 14,575.94                2,637.48              11,938.46 发出商品                 30,416.78                2,275.51              28,141.27      算计              81,926.63                5,271.81              76,654.83      名目               账面余额                    存货跌价准备                     账面价值 原材料                  15,124.40                  92.89               15,031.52 在产物                  11,760.99                 397.17               11,363.82 库存商品                 12,145.48                2,172.81               9,972.67 发出商品                 24,916.54                1,517.74              23,398.80      算计              63,947.41                4,180.61              59,766.79      名目               账面余额                    存货跌价准备                     账面价值 原材料                   9,728.85                 126.71                9,602.14 在产物                   6,421.07                         -             6,421.07 库存商品                 11,343.66                2,233.12               9,110.55 发出商品                 22,574.67                1,554.20              21,020.48      算计              50,068.25                3,914.03              46,154.22      名目               账面余额                    存货跌价准备                     账面价值 原材料                  10,267.70                 589.66                9,678.03 在产物                   9,185.03                         -             9,185.03 库存商品                 16,613.21                2,848.06              13,765.15 奥士康科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 发出商品                 25,610.80                       886.60              24,724.20     算计               61,676.74                      4,324.32             57,352.41    从存货组成来看，公司存货主要包括原材料、在产物、库存商品和发出商品。 请问期各期末，公司存货账面价值分别为 57,352.41 万元、46,154.22 万元、 周期性波动影响导致公司营业收入有所减少，存货相应减少；2024 年末和 2025 年 6 月末，公司存货账面价值持续增多，主要系 2024 年以来公司营业收入和销 量持续升迁，为舒服后续揣测增长的订单需要，公司增多了备货，存货账面价值 有所增多。    请问期各期末，公司对存货进行全面清查后，按照存货的成本与可变现净值 孰低计量，当存货可变现净值低于成本时，按照可变现净值低于成本的差额计提 存货跌价准备，跌价准备计提充分。    （8）一年内到期的非流动财富    请问期各期末，公司一年内到期的非流动财富分别为 0 万元、37,502.45 万 元、0 万元和 0 万元，占各期末流动财富的比例分别为 0%、11.95%、0%和 0%， 主要系一年内到期的其他债权投资。    （9）其他流动财富    请问期各期末，公司其他流动财富组成如下：                                                                          单元：万元       名目 预缴的企业所得税            1,757.40                74.68          1,420.63       2,605.15 待抵扣升值税净额           15,354.12          14,933.50            4,509.33       2,357.62 预缴残疾东说念主保障金                     -                  -                 -         12.19 预缴个东说念主所得税                      -                  -                 -       5,873.88 一年以内到期的定 期进款       算计           17,611.52          36,906.98           16,080.90      10,848.84    奥士康科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书          请问期各期末，公司其他流动财富分别为 10,848.84 万元、16,080.90 万元、          请问期各期末，公司非流动财富主要由固定财富、在建工程、无形财富、长    期待摊费用、递延所得税财富等组成，具体组成情况如下：                                                                                      单元：万元   名目               金额        比例          金额             比例          金额            比例        金额          比例 其他债权投资             -         -             -             -     5,304.75      1.26%     5,136.79     1.23% 固定财富      373,223.42    84.81%    385,490.29      86.26%     342,692.34     81.26%   361,209.00    86.16% 在建工程       13,054.74     2.97%     10,916.45       2.44%      19,906.77      4.72%    12,005.67     2.86% 使用权财富         391.20     0.09%       535.41        0.12%        967.38       0.23%      254.57      0.06% 无形财富       34,588.67     7.86%     34,456.59       7.71%      35,821.72      8.49%    24,562.36     5.86% 耐久待摊费用      8,619.73     1.96%      8,244.01       1.84%       4,641.28      1.10%     4,495.05     1.07% 递延所得税资 产 其他非流动资 产 非流动财富合 计          （1）其他债权投资          请问期各期末，公司其他债权投资分别为 5,136.79 万元、5,304.75 万元、0    万元和 0 万元，占各期末非流动财富的比例分别为 1.23%、1.26%、0%和 0%，    主要系公司为提高资金利用效率而购买的大额存单产物及对应应计利息。          （2）固定财富          请问期各期末，公司固定财富和固定财富计帐的账面价值具体如下：                                                                                      单元：万元          名目        2025 年 6 月 30 日        固定财富               373,161.35           385,477.80         342,679.71         361,196.85        固定财富清        理          算计               373,223.42           385,490.29         342,692.34         361,209.00 奥士康科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书    请问期各期末，公司的固定财富组成如下：                                                                  单元：万元   日期            名目    账面原值              累计折旧         减值准备        账面价值            房屋及建筑物     171,292.03         18,138.15           -   153,153.88            机器开采        381,114.28       164,508.75    3,091.09   213,514.44            运载用具          3,152.48         1,521.76           -     1,630.72 月 30 日            办公开采非常他      10,720.36         5,805.13      52.93      4,862.31            算计         566,279.16        189,973.79    3,144.01   373,161.35            房屋及建筑物     167,909.27         15,379.52           -   152,529.75            机器开采       378,185.99        148,293.12    3,836.65   226,056.22 日            办公开采非常他      10,346.62         5,181.19      52.93      5,112.50            算计         559,514.32        170,146.94    3,889.58   385,477.80            房屋及建筑物     126,717.13         10,876.97           -   115,840.16            机器开采       343,314.87        120,761.61    1,799.39   220,753.87 日            办公开采非常他       8,698.78         3,989.54      10.11      4,699.13            算计         481,087.34        136,598.13    1,809.50   342,679.71            房屋及建筑物      116,600.42         7,095.81     292.53    109,212.08            机器开采       337,325.74         90,240.94     501.26    246,583.54 日            办公开采非常他       7,179.57         2,985.90        1.11     4,192.55            算计         463,052.45        101,060.69     794.91    361,196.85    请问期各期末，公司固定财富（包括固定财富计帐）的账面价值分别为 末非流动财富的比例分别为 86.16%、81.26%、86.26%和 84.81%，占比较高，主 要系公司所处行业属于重财富行业，固定财富鸿沟较大，与公司计算模式和行业 特征相符。    公司在请问期各期末查验固定财富是否存在可能发生减值的迹象，若存在减 值迹象，则按公允价值减去向置费用后的净额与财富揣测改日现款流量现值两者 中的较高者详情为可收回金额。如果固定财富的可收回金额低于其账面价值，则 按其差额计提固定财富减值准备，并计入财富减值损失。请问期各期末，公司根 奥士康科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 据行业技巧发展和卑鄙阛阓需求变化情况，并引诱固定财富的践诺使用情状，对 固定财富充分计提了减值准备。    （3）在建工程    请问期内，公司在建工程组成情况如下：                                                                             单元：万元             名目 广东喜珍-肇庆科学园项 目 奥士康-益阳稀薄工程              1,291.95              836.40             428.20       215.57 泰国工场名目                  4,580.11             3,932.28         16,204.23             - 出产基地开采                  4,131.06             3,023.92            165.39             - 算计                     13,054.74         10,916.45            19,906.77    12,005.67    请问期各期末，公司在建工程余额分别为 12,005.67 万元、19,906.77 万元、 建泰国工场名目。2024 年末，跟着泰国工场名目陆续建成转固，公司在建工程规 模有所下跌。    （4）使用权财富    请问期各期末，公司使用权财富账面价值分别为 254.57 万元、967.38 万元、    （5）无形财富    请问期各期末，公司无形财富的组成如下：                                                                            单元：万元   日期             名目    账面原值                  累计摊销            减值准备         账面价值              地皮使用权        35,560.55            2,214.19             -      33,346.36 月 30 日       软件            5,048.10            3,883.75             -        1,164.35              算计           40,686.62            6,097.95             -      34,588.67 奥士康科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   日期         名目     账面原值              累计摊销             减值准备             账面价值 月 31 日      排污权         77.96                      -          -              77.96             软件        4,848.41           3,630.77             -            1,217.64             算计       40,061.38           5,604.79             -           34,456.59             地皮使用权    36,152.49           1,602.81             -           34,549.68 月 31 日      软件        4,270.61           2,998.57             -            1,272.04             算计       40,423.10           4,601.39             -           35,821.72             地皮使用权    23,998.73           1,092.43             -           22,906.30 月 31 日      软件        3,933.49           2,277.43             -            1,656.06             算计       27,932.22           3,369.86             -           24,562.36    请问期各期末，公司无形财富账面价值分别为 24,562.36 万元、35,821.72 万 元、34,456.59 万元和 34,588.67 万元，占各期末非流动财富的比例分别为 5.86%、 地使用权增多所致。    （6）耐久待摊费用    请问期各期末，公司耐久待摊费用余额分别为 4,495.05 万元、4,641.28 万元、    （7）递延所得税财富    请问期各期末，公司递延所得税财富组成如下：                                                                          单元：万元             名目       2025.6.30        2024.12.31       2023.12.31       2022.12.31 可抵扣损失                            -                 -      1,488.54         2,036.44 财富减值准备                 2,614.91          2,461.29         2,156.50         1,951.10 递延收益                   2,256.92          2,299.82         2,110.79         1,720.01 应付职工薪酬                           -                 -        95.92          1,428.96 里面交易未罢了利润                 90.57           349.63           627.13          1,287.58 无形财富摊销差异                 114.03           126.70           122.16            87.75 交易性金融欠债公允价值变                                  -                 -                -        16.34 动  奥士康科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书            名目                  2025.6.30        2024.12.31    2023.12.31    2022.12.31   租借欠债                               73.06           85.77        150.50           39.26   揣测欠债                             176.10           176.10        176.10                 -            算计                     5,325.59         5,499.31      6,927.66        8,567.44      请问期各期末，公司递延所得税财富分别为 8,567.44 万元、6,927.66 万元、  时性差异所致。      （8）其他非流动财富      请问期各期末，公司其他非流动财富分别为 3,002.81 万元、5,454.55 万元、      （二）欠债结构分析      请问期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                              单元：万元   名目           金额       比例         金额           比例         金额        比例          金额       比例 流动欠债    277,614.18 70.29%    291,445.48    79.50% 248,014.62 76.35% 313,986.42 80.19% 非流动欠债 117,322.05 29.71%       75,161.08    20.50% 76,831.97 23.65% 77,572.87 19.81% 欠债整个    394,936.23 100.00%   366,606.56 100.00% 324,846.60 100.00% 391,559.29 100.00%      请问期各期末，公司欠债总额分别为 391,559.29 万元、324,846.60 万元、      请问期各期末，公司流动负借主要由短期借款、应付单据、应付账款、应付  职工薪酬、其他应付款和一年内到期的非流动欠债等组成，具体组成情况如下：  奥士康科技股份有限公司                              向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                                         单元：万元   名目               金额         比例         金额          比例             金额         比例          金额         比例 短期借款         45,777.71 16.49% 73,641.32 25.27% 63,433.87 25.58% 109,829.89 34.98% 交易性金融欠债              -        -             -          -              -           -    108.92    0.03% 应付单据         75,318.49 27.13% 71,409.34 24.50% 44,011.40 17.75% 49,255.97 15.69% 应付账款      131,135.64 47.24% 124,536.74 42.73% 111,906.07 45.12% 139,556.34 44.45% 合同欠债          2,116.66   0.76%      1,592.34     0.55%         1,368.75   0.55%       1,732.83   0.55% 应付职工薪酬        6,869.44   2.47%      7,201.28     2.47%         6,222.80   2.51%       7,222.31   2.30% 应交税费          2,140.48   0.77%        541.70     0.19%         2,290.64   0.92%        814.78    0.26% 其他应付款         5,475.13   1.97%      4,726.40     1.62% 14,175.61          5.72%       4,921.24   1.57% 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债         264.36    0.10%        198.26     0.07%          169.08    0.07%        221.64    0.07% 流动欠债算计    277,614.18 100.00% 291,445.48 100.00% 248,014.62 100.00% 313,986.42 100.00%    （1）短期借款    请问期各期末，公司短期借款具体情况如下：                                                                                          单元：万元         名目   信用借款                     20,079.64            50,000.00            58,000.00           36,000.00   单据贴现形成的短期   借款   未到期应付利息                         33.34              40.04                38.85              30.88   保证借款                                -                    -                  -           5,500.00         算计                 45,777.71            73,641.32            63,433.87          109,829.89    请问期各期末，公司短期借款金额分别为 109,829.89 万元、63,433.87 万元、    （2）交易性金融欠债    请问期各期末，公司交易性金融欠债分别为 108.92 万元、0 万元、0 万元和  较小，主要为远期外汇合约公允价值变动形成的交易性金融欠债，该项业务不错  在到期时按照公约商定的汇率结算，旨在合理的规避和虚构汇率波动风险。 奥士康科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书     （3）应付单据     请问期各期末，公司应付单据分别为 49,255.97 万元、44,011.40 万元、 应商进行货款结算。     （4）应付账款     请问期各期末，公司应付账款非常账龄情况如下：                                                                            单元：万元  名目           金额         占比      金额          占比       金额         占比      金额         占比  算计     131,135.64 100.00% 124,536.74 100.00% 111,906.07 100.00% 139,556.34 100.00%     请问期各期末，公司应付账款金额分别为 139,556.34 万元、111,906.07 万元、 年末公司应付账款有所减少，主要系受行业周期性波动影响，公司业务鸿沟相应 疗养，使得应付账款等计算欠债有所减少。2024 年以来，公司业务鸿沟持续扩 大，应付账款等计算欠债有所增多。     （5）合同欠债     请问期各期末，公司合同欠债金额为 1,732.83 万元、1,368.75 万元、1,592.34 万元和 2,116.66 万元，占各期末流动欠债的比例分别为 0.55%、0.55%、0.55%和     （6）应付职工薪酬     请问期各期末，公司应付职工薪酬劳额分别为 7,222.31 万元、6,222.80 万元、 奥士康科技股份有限公司                       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                                单元：万元           名目 短期薪酬                        6,869.44           7,173.68        6,222.80          7,222.31 去职后福利-设定提存计                                     -            27.60                    -             - 划 除名福利                                -                 -                   -             -           算计                6,869.44           7,201.28        6,222.80          7,222.31   （7）应交税费   请问期各期末，公司应交税费具体情况如下：                                                                                  单元：万元   税费名目         2025 年 6 月 30 日 升值税                     234.22                    -             17.01             268.17 企业所得税                   989.35               131.42          1,355.92             196.84 个东说念主所得税                   112.07               134.91            143.99             225.81 城市热爱建设税                 175.00                69.88              0.06              28.89 房产税                     329.76                    -            570.28                   - 印花税                      75.10                68.88             56.88              60.67 环境保护税                    21.10                17.27             14.93              13.75 城镇地皮使用税                  38.89                    -             77.79                   - 培植费附加                    75.00                29.95              0.04              12.38 地方培植费附加                  50.00                19.97              0.03               8.26 代扣代缴所得税                  36.67                69.44             53.72                   - 其他                         3.31                   -                   -                 -      算计                2,140.48              541.70          2,290.64             814.78   请问期各期末，公司应交税费金额分别为 814.78 万元、2,290.64 万元、541.70 万元和 2,140.48 万元，占各期末流动欠债的比例分别为 0.26%、0.92%、0.19%和   （8）其他应付款   请问期各期末，公司其他应付款情况如下： 奥士康科技股份有限公司               向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                              单元：万元      款项性质                    月 30 日              31 日                31 日              月 31 日 应付股利                           -                    -       10,019.76                 - 阛阓推广费                3,867.29            3,486.97            2,427.31          3,452.62 押金及保证金                 955.22              671.28             665.81            555.85 职工持股盘算认购款                      -                    -         639.50                  - 职工报销款                  278.93              173.81               85.55           167.82 提前拒绝租借合同的违约                                -                    -                  -        526.80 金及房屋设施还原费 其他                     373.70              394.35             337.68            218.16        算计            5,475.13            4,726.40           14,175.61          4,921.24    请问期各期末，公司其他应付款金额分别为 4,921.24 万元、14,175.61 万元、 他应付款增多，主要系当年新增应付股利 10,019.76 万元。    （9）一年内到期的非流动欠债    请问期各期末，公司一年内到期的非流动欠债金额分别为 322.50 万元、 主若是公司耐久借款徐徐到期所致。请问期各期末，一年内到期的非流动欠债具 体组成如下：                                                                               单元：万元       名目 一年内到期的耐久借 款 一年内到期的租借负 债       算计            8,516.27             7,598.09           4,436.41            322.50    （10）其他流动欠债    请问期各期末，公司其他流动欠债金额分别为 221.64 万元、169.08 万元、 和 0.10%，金额和占比均较小，主要为公司待转升值税销项税。    奥士康科技股份有限公司                          向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书        请问期各期末，公司非流动负借主要由耐久借款、揣测欠债、递延收益和递    延所得税欠债等组成，具体组成情况如下：                                                                                      单元：万元   名目             金额         比例        金额           比例            金额          比例         金额        比例 耐久借款       99,536.23   84.84% 56,806.72       75.58% 59,003.90          76.80% 64,023.19     82.53% 租借欠债         144.29     0.12%      312.43      0.42%         656.66      0.85%           -           - 揣测欠债        1,174.00    1.00%    1,174.00      1.56%       1,174.00      1.53%           -           - 递延收益       15,046.13   12.82% 15,332.16       20.40% 14,071.96          18.32% 11,466.75     14.78% 递延所得税 欠债 非流动欠债 算计        （1）耐久借款        请问期各期末，公司耐久借款具体情况如下：                                                                                      单元：万元          借款类别     保证借款                        45,962.21         49,203.90           53,259.39       54,073.19     信用借款                        61,685.00         14,900.00            9,800.00        9,950.00     未到期应付利息                        69.96                56.26            62.36                -     减：一年内到期的长     期借款            算计                   99,536.23         56,806.72           59,003.90       64,023.19        请问期各期末，公司耐久借款金额分别为 64,023.19 万元、59,003.90 万元、    年 6 月末，公司耐久借款有所增多，主要系公司疗养借款结构，增多了耐久借款、    减少了短期借款。        （2）租借欠债        请问期各期末，公司租借欠债金额分别为 0.00 万元、656.66 万元、312.43 万    元和 144.29 万元，占各期末非流动欠债的比例分别为 0.00%、0.85%、0.42%和 奥士康科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   （3）揣测欠债   请问期各期末，公司揣测欠债金额分别为 0.00 万元、1,174.00 万元、1,174.00 万元和 1,174.00 万元，占各期末非流动欠债的比例分别为 0.00%、1.53%、1.56% 和 1.00%，主要为央求退还地皮使用权揣测产生的保证金损失。   （4）递延收益   请问期各期末，公司递延收益金额分别为 11,466.75 万元、14,071.96 万元、   （5）递延所得税欠债   请问期各期末，公司递延所得税欠债金额分别为 2,082.93 万元、1,925.45 万 元、1,535.75 万元和 1,421.39 万元，占各期末非流动欠债的比例分别为 2.69%、 动和使用权财富等形成的递延所得税欠债，具体如下：                                                                           单元：万元     名目 固定财富加速折 旧 交易性金融财富                          -                   -             33.45            15.74 公允价值变动 使用权财富             59.90                 82.57             149.46            38.18     算计          1,421.39              1,535.75           1,925.45         2,082.93   （三）偿债才略分析   请问期各期，公司的偿债才略主张如下：       名目 流动比率（倍）                        1.47              1.23           1.27          1.12 速动比率（倍）                        1.19              1.02           1.08          0.94 财富欠债率（合并）                    46.64%         45.57%          44.16%         50.83% 奥士康科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书         名目 财富欠债率（母公司）                   37.89%            34.83%          43.18%         39.84%         名目                               2024 年度            2023 年度       2022 年度 利息保障倍数（倍）                      13.62             11.42           14.15           8.77 包摄于母公司统统者的净 利润（万元） 每股计算举止现款流量净 额（元/股）  注：计较公式如下：  流动比率＝流动财富/流动欠债  速动比率＝（流动财富-存货）/流动欠债  财富欠债率＝（欠债总额/财富总额）×100%  利息保障倍数＝（利润总额+利息开销）/（利息开销）  每股计算举止现款流量＝计算举止的现款流量净额/期末股本   请问期各期末，公司流动比率分别为 1.12、1.27、1.23 和 1.47，速动比率分 别为 0.94、1.08、1.02 和 1.19，流动比率和速动比率相对稳定；公司财富欠债率 （合并）分别为 50.83%、44.16%、45.57%和 46.64%，合座呈现下跌趋势。   请问期内，公司盈利才略较好，利息保障倍数和每股计算举止现款流量净额 保持在较高水平，具备较强的偿债才略。   请问期各期末，公司偿债才略主张与同行业可比公司的对比情况如下：                                           流动比率  企业称号         2025 年             2024 年                    2023 年          2022 年 景旺电子                1.49                      1.58              1.81             1.58 胜宏科技                1.18                      1.07              0.96             0.93 崇达技巧                1.87                      2.04              2.38             1.68 兴森科技                1.25                      1.16              1.45             1.36 世运电路                3.08                      3.07              2.45             2.32 生益电子                1.14                      1.17              1.09             1.22 依顿电子                2.00                      2.26              1.96             1.93 同行业均值               1.72                      1.76              1.73             1.57 奥士康                 1.47                      1.23              1.27             1.12 奥士康科技股份有限公司                    向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                           速动比率  企业称号         2025 年             2024 年                       2023 年             2022 年 景旺电子                1.21                      1.29                 1.52               1.29 胜宏科技                0.88                      0.80                 0.78               0.75 崇达技巧                1.54                      1.72                 2.08               1.37 兴森科技                1.07                      0.95                 1.29               1.15 世运电路                2.81                      2.81                 2.18               1.97 生益电子                0.73                      0.78                 0.78               0.95 依顿电子                1.82                      1.97                 1.72               1.69 同行业均值               1.44                      1.47                 1.48               1.31 奥士康                 1.19                      1.02                 1.08               0.94                                     财富欠债率（合并）  企业称号         2025 年             2024 年                       2023 年             2022 年 景旺电子              45.79%                40.25%                   47.94%             46.48% 胜宏科技              53.77%                53.44%                   56.13%             51.50% 崇达技巧              39.54%                37.59%                   36.70%             42.32% 兴森科技              62.82%                59.20%                   57.77%             40.87% 世运电路              25.20%                25.65%                   44.15%             44.26% 生益电子              48.31%                44.40%                   37.51%             41.33% 依顿电子              36.87%                27.43%                   24.59%             27.42% 同行业均值            44.61%                41.14%                   43.54%             42.03% 奥士康              46.64%                45.57%                   44.16%             50.83%   由上表，请问期各期末，公司流动比率、速动比率和财富欠债率处于同行业 可比公司的区间内，与同行业可比公司的偿债才略主张上不存在昭着差异。公司 合座流动性较好，财富欠债结构较为合理，财务情状较为稳健，偿债才略较强。   （四）财富盘活才略分析   请问期各期，公司主要营运才略主张如下：         名目                               2024 年度               2023 年度          2022 年度 应收账款盘活率（次/年）                    1.82                 3.43               3.37          3.68 奥士康科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书        名目                           2024 年度              2023 年度        2022 年度 存货盘活率（次/年）                 2.92                 6.63             6.15         5.07   注 1：计较公式如下：   应收账款盘活率＝营业收入/应收账款平均账面价值   存货盘活率＝营业成本/存货平均账面价值   注 2：2025 年 1-6 月的应收账款盘活率和存货盘活率未经年化处理。   请问期各期，公司应收账款盘活率分别为 3.68、3.37、3.43 和 1.82，存货周 转率分别为 5.07、6.15、6.63 和 2.92，应收账款盘活率和存货盘活率合座较为稳 定，营运才略较好。   请问期各期末，公司营运才略主张与同行业可比公司的对比情况如下：                                     应收账款盘活率   企业称号 景旺电子                1.66                 3.26                3.02             3.18 胜宏科技                1.82                 3.03                2.72             2.93 崇达技巧                2.15                 4.26                4.44             4.59 兴森科技                1.63                 3.10                3.13             3.40 世运电路                1.86                 3.80                3.69             3.79 生益电子                1.82                 3.35                3.19             3.48 依顿电子                1.63                 3.10                3.08             3.06 同行业均值               1.80                 3.41                3.32             3.49 奥士康                 1.82                 3.43                3.37             3.68                                          存货盘活率   企业称号 景旺电子                2.95                 6.30                6.03             5.79 胜宏科技                2.44                 4.85                5.03             4.89 崇达技巧                2.83                 6.04                5.85             5.15 兴森科技                3.51                 6.97                6.02             5.45 世运电路                3.55                 7.97                8.05             7.09 生益电子                1.84                 3.92                4.26             3.98 依顿电子                3.71                 8.14                8.42             7.44 同行业均值               2.97                 6.31                6.24             5.68 奥士康                 2.92                 6.63                6.15             5.07 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   由上表，请问期各期，公司应收账款盘活率、存货盘活率与同行业可比上市 公司平均值较为接近，公司合座营运才略较强。   （五）财务性投资分析   左证《注册束缚办法》，上市公司向不特定对象刊行可转债的，除金融类企 业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。   左证中国证监会发布的《证券期货法律适宅心见第 18 号》第一条：   “（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业 务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业 务无关的股权投资；投财富业基金、并购基金；拆借资金；寄托贷款；购买收益 波动大且风险较高的金融产物等。   （2）围绕产业链高卑鄙以获取技巧、原料或渠说念为目的的产业投资，以收 购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、寄托贷款， 如适应公司主营业务及计谋发展主张，不界定为财务性投资。   （3）上市公司非常子公司参股类金融公司的，适用本条要求；计算类金融 业务的不适用本条，计算类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   （4）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的 财务性投资，不纳入财务性投资计较口径。   （5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额杰出公司合并 报表包摄于母公司净财富的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务 的投资金额）。   （6）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新插足和拟插足的财务 性投资金额应当从本次召募资金总额中扣除。插足是指支付投资资金、流露投资 意向或者坚毅投资公约等。   （7）刊行东说念主应当引诱前述情况，准确流露结果最近一期末不存在金额较大 的财务性投资的基本情况。” 奥士康科技股份有限公司      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 务性投资（包括类金融投资）情况   自本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司实施或拟实施财务性投 资的情况具体分析如下：   （1）投财富业基金、并购基金   自本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在投财富业基金、 并购基金的情形。   （2）拆借资金   自本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施的 拆借资金的情形。   （3）寄托贷款   自本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施的 寄托贷款的情形。   （4）以杰出集团持股比例向集团财务公司出资或增资   自本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施的 以杰出集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。   （5）购买收益波动大且风险较高的金融产物   自本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在购买收益波动大 且风险较高的金融产物的情形。   （6）类金融业务   自本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施对 融资租借、交易保理和小贷业务等类金融业务进行投资的情形。   （7）非金融企业投资金融业务   自本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实施投 资金融业务的情形。   综上，本次刊行联系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在实施或拟实 奥士康科技股份有限公司                        向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 施的财务性投资（包括类金融投资）情况。       结果 2025 年 6 月末，公司无财务性投资，与财务性投资联系的科目核查情 况如下：       （1）其他应收款       结果 2025 年 6 月末，公司其他应收款主要为押金及保证金、职工社保代扣 代缴款项及备用金等，均为公司日常出产计算需要而产生，不属于财务性投资。       （2）其他流动财富       结果 2025 年 6 月末，公司其他流动财富主要为预缴的企业所得税、待抵扣 升值税净额、一年以内到期的如期进款等，其中，一年以内到期的如期进款本金 及利息收益固定且风险较低，不属于收益波动较大且风险较高的金融产物，不属 于财务性投资。       六、计算后果分析       （一）营业收入分析       请问期内，公司营业收入的组成情况如下：                                                                           单元：万元 名目          金额         占比       金额         占比        金额          占比       金额        占比 主营业 务收入 其他业 务收入 算计     256,454.63 100.00% 456,593.01 100.00% 432,986.99 100.00% 456,748.25 100.00%       请问期各期，公司营业收入分别为 456,748.25 万元、432,986.99 万元、 期内，公司其他业务收入主要为废物销售收入，占比较低且较为稳定。  奥士康科技股份有限公司                         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书       请问期内，公司主营业务收入按产物类型区分情况如下：                                                                             单元：万元  名目            金额         占比        金额            占比       金额       占比        金额        占比 单/双面板    41,655.89     17.73% 85,595.64       20.25% 81,444.41 20.19% 89,187.36     20.90% 四层板及 以上板  算计     234,920.55   100.00% 422,783.39 100.00% 403,476.52 100.00% 426,819.53 100.00%       请问期内，公司主营业务收入来自印制电路板产物销售，其中四层板及以上  板的收入占比最高。请问期内，公司单/双面板收入分别为 89,187.36 万元、  元、322,032.11 万元、337,187.76 万元和 193,264.66 万元，分别占各期主营业务  收入的 79.10%、79.81%、79.75%和 82.27%，四层板及以上板收入占比有所上升。       请问期内，受印制电路板行业周期性波动影响，公司主营业务收入呈现先下  降后增长的态势。2023 年，PCB 行业周期性压力加重，产业链普遍承压，公司  主营业务收入有所下跌；2024 年以来，受益于 AI 服务器、汽车电子以及高速网  络基础设施建设等鸿沟的需求拉动，叠加传统毒害电子行业去库存周期的基本结  束，PCB 行业徐徐进入树立性增长阶段，公司主营业务收入呈现企稳回升趋势。       请问期内，公司主营业务收入按销售地区画分情况如下：                                                                             单元：万元  名目           金额         占比         金额           占比        金额       占比        金额         占比 境内销售     81,399.63    34.65% 153,239.82       36.25% 153,799.38 38.12% 167,368.14 39.21% 境外售售    153,520.91    65.35% 269,543.58       63.75% 249,677.15 61.88% 259,451.40 60.79%  算计     234,920.55   100.00% 422,783.39     100.00% 403,476.52 100.00% 426,819.53 100.00%       请问期内，公司主营业务收入以境外售售为主，境外售售收入占比分别为  奥士康科技股份有限公司                            向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书       （二）营业成分内析       请问期内，公司营业成本结构如下：                                                                              单元：万元  名目          金额         占比           金额          占比        金额         占比       金额        占比 主营业 务成本 其他业 务成本  算计    199,160.77   100.00% 350,886.13      100.00% 318,209.55 100.00% 348,848.79 100.00%       公司营业成本主要为主营业务成本，请问期内主营业务成本占营业成本比例  均杰出 99%。       请问期内，公司主营业务成本按产物类型区分情况如下：                                                                              单元：万元   名目             金额            占比        金额         占比       金额        占比       金额        占比 单/双面板       34,100.55     17.26% 70,708.14 20.17% 66,866.25 21.04% 77,688.25         22.32% 四层板及以 上板 算计        197,623.56 100.00% 350,491.79 100.00% 317,821.72 100.00% 348,053.93 100.00%       请问期内，单/双面板、四层板及以上板为公司主要产物，对应产物的成本构  成公司主营业务成本。请问期内，公司主营业务成本的变动趋势与主营业务收入  变动情况基本一致。       （三）毛利和毛利率分析       请问期内，公司概述毛利分别为 107,899.47 万元、114,777.44 万元、105,706.88  万元及 57,293.87 万元，主要来源于印制电路板（PCB）产物销售。公司概述毛  利率分别为 23.62%、26.51%、23.15%及 22.34%，合座较为稳定，概述毛利率的  变动主要受公司主营业务毛利率变动的影响。  奥士康科技股份有限公司                           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书     请问期内，公司分产物的主营业务毛利情况如下：                                                                                  单元：万元   名目             金额        占比       金额        占比       金额         占比           金额       占比 单/双面板      7,555.34   20.26% 14,887.50 20.59% 14,578.16      17.02% 11,499.11       14.60% 四层板及以 上板   算计      37,296.98 100.00% 72,291.61 100.00% 85,654.80 100.00% 78,765.60 100.00%     请问期内，公司的主营业务毛利来源于单/双面板、四层板及以上板等印制电  路板产物销售。请问期内，公司主营业务毛利分别为 78,765.60 万元、85,654.80  万元、72,291.61 万元和 37,296.98 万元。其中，四层板及以上板的毛利孝顺较大，  占各期主营业务毛利的比例分别为 85.40%、82.98%、79.41%和 79.74%。     请问期内，公司分产物的主营业务毛利率情况如下：                                                                       单元：%、百分点        名目                       毛利率     变动       毛利率        变动         毛利率      变动          毛利率   单/双面板               18.14    0.58      17.39       -0.51    17.90       5.01     12.89   四层板及以上板             15.39    -3.84     17.02       -5.05    22.07       2.15     19.92        算计             15.88    -2.99     17.10       -4.13    21.23       2.78     18.45     请问期内，公司主营业务毛利率分别为 18.45%、21.23%、17.10%和 15.88%，  呈现先升后降的趋势。2023 年，公司主营业务毛利率同比上升，主要系覆铜板、  铜箔和铜球等原材料价钱下跌，公司主要产物的单元成本下跌，使得主营业务毛  利率有所上升；2024 年以来，覆铜板等铜类、金盐等贵金属类主要原材料价钱持  续飞腾，导致公司主营业务毛利率有所下跌。     请问期内，公司与同行业可比上市公司主营业务毛利率的对比情况如下： 奥士康科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                         主营业务毛利率   企业称号 景旺电子                16.97%             18.78%            19.63%               19.22% 胜宏科技                33.05%             17.86%            15.87%               13.86% 崇达技巧                12.34%             14.60%            20.23%               23.25% 兴森科技                15.64%             13.32%            21.97%               27.75% 世运电路                16.78%             18.24%            16.57%               14.63% 生益电子                27.84%             19.42%            10.85%               21.24% 依顿电子                13.71%             14.65%            15.45%               10.44% 同行业均值               19.48%             16.70%            17.22%               18.63% 奥士康                 15.88%             17.10%            21.23%               18.45%    注：数据来源于同行业可比上市公司如期请问。    如上表，请问期内，公司主营业务毛利率处于同行业可比公司波动区间内， 且主营业务毛利率波动趋势与依顿电子等同行业公司一致，主营业务毛利率与同 行业可比公司不存在要紧很是。    （四）时代费用分析    请问期内，公司时代费用情况如下：                                                                          单元：万元  名目              占收入                 占收入                占收入                   占收入         金额                金额                    金额                 金额                   比例                  比例                比例                     比例 销售费用 10,058.98   3.92% 18,466.78     4.04% 13,973.59     3.23% 16,655.22       3.65% 束缚费用 11,566.89   4.51% 24,362.07     5.34% 20,369.80     4.70% 33,346.59       7.30% 研发费用 11,093.52   4.33% 21,060.99     4.61% 22,197.79     5.13% 29,304.98       6.42% 财务费用    -465.40 -0.18%   -5,142.06   -1.13% -2,756.44   -0.64%    -6,953.94    -1.52%  算计    32,253.99 12.58% 58,747.79 12.87% 53,784.75      12.42% 72,352.86 15.84%    请问期内，公司时代费用总额分别为 72,352.86 万元、53,784.75 万元、    请问期内，公司销售费用情况如下： 奥士康科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                 单元：万元       名目      2025 年 1-6 月     2024 年度           2023 年度       2022 年度 阛阓推广费              5,430.46       10,464.96         7,715.82      8,329.00 东说念主工费用               2,808.61         4,406.79        3,147.16      2,717.10 中介服务费               355.14           817.51          536.72        330.37 保障费                 502.91           881.61          907.74        920.22 差旅费                 268.62           607.52          526.11        210.68 告白宣传费                59.95           200.03          157.36         65.61 固定财富折旧               48.77               62.96        55.83         62.87 车辆费用及运杂用             27.26               38.17       125.13         90.40 其他                  557.27           987.24          801.73       1,360.80 股份支付费用                    -                  -             -      2,568.19       算计          10,058.98       18,466.78        13,973.59     16,655.22    请问期内，公司销售费用分别为 16,655.22 万元、13,973.59 万元、18,466.78 万元、10,058.98 万元，销售费用率分别为 3.65%、3.23%、4.04%和 3.92%，销售 费用变动趋势与公司业务鸿沟变动趋势一致。                                                                 单元：万元       名目      2025 年 1-6 月     2024 年度           2023 年度       2022 年度 东说念主工费用               6,032.29       11,065.04         7,260.71      7,656.81 固定财富折旧             2,250.04         5,886.92        6,013.77      5,955.75 中介服务费               345.73          1,363.17         791.23        935.46 无形财富摊销              350.64           861.54         1,061.65      1,247.85 理睬费                 696.92           964.37          507.75        904.06 耐久待摊费用摊销            303.99           478.37          442.10        607.82 差旅费                 161.06           409.43          289.85        137.31 使用权财富折旧              10.44           333.54          289.67        415.16 办公费                 178.87           329.69          256.29        236.41 修缮费                  67.69           238.96          310.46        761.94 低值易耗品摊销              93.95           232.34          142.48        139.89 车辆费用及运杂用             50.71           351.54          151.39        556.00 其他                 1,024.56         1,847.15        1,559.19      1,161.29 股份支付费用                    -                  -      1,293.27     12,630.85 奥士康科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书       名目       2025 年 1-6 月        2024 年度             2023 年度        2022 年度       算计            11,566.89         24,362.07          20,369.80      33,346.59    请问期内，公司束缚费用金额分别为 33,346.59 万元、20,369.80 万元、 主要包括东说念主工费用、固定财富折旧等。                                                                         单元：万元    名目      2025 年 1-6 月          2024 年度              2023 年度         2022 年度 材料费              4,974.44          10,412.92            12,142.04       17,128.97 东说念主工费用             5,523.84           9,397.33             8,789.41       11,267.02 折旧与摊销             412.35              665.46              559.19           578.08 其他                182.88              585.27              707.16           330.91    算计           11,093.52          21,060.99            22,197.79       29,304.98    请问期内，公司研发费用金额分别为 29,304.98 万元、22,197.79 万元、 研发费用合座较为稳定，主要系公司为增强竞争力、提高工艺水祥和效率而持续 进行研发插足。    请问期内，公司财务费用金额分别为-6,953.94 万元、-2,756.44 万元、-5,142.06 万元、-465.40 万元，具体组成情况如下：                                                                         单元：万元       名目       2025 年 1-6 月         2024 年度            2023 年度        2022 年度 利息开销                  1,717.17          3,887.62          4,419.36       4,446.15 减：利息收入                2,160.57          3,260.58          4,794.68       1,582.36 汇兑损益                  -188.14          -5,907.99          -2,505.03      -9,170.71 银行手续费非常他               166.14                138.89         123.91        -647.02       算计              -465.40          -5,142.06          -2,756.44      -6,953.94    （五）其他影响损益的名目分析    请问期内，公司税金及附加组成如下： 奥士康科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                            单元：万元      名目       2025 年 1-6 月           2024 年度              2023 年度         2022 年度 房产税                  585.74             1,078.05              953.78          816.98 城市热爱建设税              499.61             1,405.23              717.81          561.39 培植费附加                214.12                602.25             307.64          240.59 地皮使用税                 92.69                197.56             203.65          202.68 地方培植附加               142.74                401.50             205.10          160.40 印花税                  140.90                262.73             289.62          328.95 其他                    46.58                 69.17              65.33           56.02      算计            1,722.38             4,016.51             2,742.93        2,367.00   请问期内，公司税金及附加分别为 2,367.00 万元、2,742.93 万元、4,016.51 万元和 1,722.38 万元，主要为房产税、城市热爱建设税、培植费附加、地方培植 附加和印花税等。   请问期内，公司其他收益组成如下：                                                                            单元：万元       名目        2025 年 1-6 月          2024 年度              2023 年度        2022 年度 政府补助                  2,093.82             2,693.28          5,594.99        9,161.75 升值税加计抵减               1,355.10             1,705.51            707.71         108.43 个税手续费返还                 27.65                24.97              63.05          38.21       算计              3,476.57             4,423.77          6,365.75        9,308.39   请问期内，公司其他收益分别为 9,308.39 万元、6,365.75 万元、4,423.77 万 元和 3,476.57 万元，主要为政府补助、升值税加计抵减等。   请问期内，公司投资收益分别为 625.10 万元、-1,087.23 万元、1,029.23 万元 和 328.05 万元，主要系公经答应产物收益和远期结汇产生的投资损失等，具体 组成如下：                                                                            单元：万元        名目         2025 年 1-6 月         2024 年度             2023 年度        2022 年度 答应产物收益                           -           952.73             648.09       1,439.88 远期结汇取得的投资收                                  -                    -       -2,082.94      -814.78 益 奥士康科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书       名目       2025 年 1-6 月       2024 年度                 2023 年度          2022 年度 提前付款现款扣头                      -           76.50               347.61                 - 其他答应收益                328.05                      -                    -             -       算计              328.05            1,029.23            -1,087.23         625.10   请问期内，公司公允价值变动收益组成如下：                                                                             单元：万元        名目          2025 年 1-6 月         2024 年度            2023 年度         2022 年度 交易性金融财富                           -         -72.04             -32.88         -887.89 交易性金融欠债                           -                   -       108.92          -108.92        算计                         -         -72.04              76.04         -996.81   请问期内，公司公允价值变动收益分别为-996.81 万元、76.04 万元、-72.04 万元和 0 万元，主要系公司持有未到期结构性进款按照期末公允价值计较的以及 未交割远期结售汇和外汇期权按照远期汇率公允价钱计较的未罢了收益或浮动 损失。   请问期内，公司信用减值损失具体组成如下：                                                                             单元：万元       名目      2025 年 1-6 月        2024 年度                 2023 年度          2022 年度 应收单据坏账损失            -296.72              -44.18              -181.61          -178.79 应收账款坏账损失            -704.14             -136.78              -441.04          -368.21 其他应收款坏账损失           -104.11             -116.78              100.86            47.22       算计          -1,104.97             -297.75              -521.80          -499.79   请问期内，公司信用减值损失分别为-499.79 万元、-521.80 万元、-297.75 万 元和-1,104.97 万元，主要为应收单据坏账损失、应收账款坏账损失非常他应收款 坏账损失。2025 年 1-6 月，公司信用减值损失有所扩大，主要系期末应收账款余 额有所增多，使得应收账款坏账损失相应增多。   请问期内，公司财富减值损失分别为-4,958.45 万元、-4,978.73 万元、-7,142.55 万元和-4,069.93 万元，主要系存货跌价损成仇固定财富减值损失，具体如下： 奥士康科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                             单元：万元      名目       2025 年 1-6 月           2024 年度             2023 年度           2022 年度 存货跌价损失            -4,011.47              -3,437.29         -3,169.23         -4,028.37 固定财富减值损失             -58.46              -3,705.25         -1,809.50          -930.09      算计           -4,069.93              -7,142.55         -4,978.73         -4,958.45   公司左证《企业司帐准则》规矩，引诱自己业务特色，制定各项财富减值准 备计提政策，并严格按照制定的政策计提各项减值准备。各项财富减值准备计提 稳健，各项财富减值准备的索要情况与财富质地的践诺情况相符。   请问期内，公司财富处置收益具体组成如下：                                                                             单元：万元        名目          2025 年 1-6 月            2024 年度         2023 年度         2022 年度 固定财富处置利得或损失                  -123.51           -238.64        -57.11         -1,536.38 无形财富处置利得或损失                          -          130.63                 -             - 使用权财富处置利得或损                                      -           26.53                 -       448.75 失        算计                    -123.51            -81.48         -57.11        -1,087.63   请问期内，公司财富处置收益分别为-1,087.63 万元、-57.11 万元、-81.48 万 元和-123.51 万元，主要为固定财富、无形财富和使用权财富处置利得或损失。   请问期内，公司营业外收入组成如下：                                                                             单元：万元        名目         2025 年 1-6 月           2024 年度          2023 年度          2022 年度 补偿收入                         34.68            188.07           788.52           86.27 职工持股盘算形成收益                       -            282.63         1,246.28                - 其他                            5.39             12.64            46.40          221.41        算计                    40.07            483.34         2,081.21          307.68   请问期内，公司营业外收入金额分别为 307.68 万元、2,081.21 万元、483.34 万元和 40.07 万元。2023 年营业外收入金额较大，主要系公司 2021 年职工持股 盘算出售股票收益中包摄于上市公司部分的金额较大。 奥士康科技股份有限公司                     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   请问期内，公司营业外开销组成如下：                                                                                单元：万元        名目             2025 年 1-6 月            2024 年度         2023 年度          2022 年度 对外捐赠                            171.92            218.31           317.82         170.02 央求璧还地皮使用权计提                                         -               -        1,174.00                - 揣测欠债 非流动财富毁损报废损失                       3.44            104.00           164.93         379.84 提前拒绝租借合同的违约                                         -         153.22           269.65         776.62 金及房屋设施还原费 其他                               14.66            299.47              67.28        23.79        算计                       190.02            775.01         1,993.67        1,350.28   请问期内，公司营业外开销金额分别为 1,350.28 万元、1,993.67 万元、775.01 万元和 190.02 万元，主要包括对外捐赠、央求璧还地皮使用权计提揣测欠债等。   请问期内，公司所得税费用主要包括当期所得税费用和递延所得税费用，具 体组成如下：                                                                                单元：万元      名目        2025 年 1-6 月        2024 年度                  2023 年度           2022 年度 当期所得税费用             2,463.34                4,147.40           4,789.06          4,921.39 递延所得税费用                59.30                1,034.52           1,482.31         -1,071.90      算计             2,522.64                5,181.91           6,271.37          3,849.49   （六）非计算性损益分析   请问期内，公司非频频性损益情况如下：                                                                                单元：万元           名目                                 2024 年度           2023 年度         2022 年度 非流动性财富处置损益 （包括已计提财富减值准                   -126.95             -185.33          -222.04      -1,599.31 备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助 （与公司正常计算业务密 切联系，适应国度政策规 定、按照详情的标准享 有、对公司损益产生持续 影响的政府补助除外） 奥士康科技股份有限公司                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书         名目                               2024 年度             2023 年度         2022 年度 除同公司正常计算业务相 关的灵验套期保值业务 外，非金融企业持有金融 财富和金融欠债产生的公                       -            -72.04          -2,006.89        -996.81 允价值变动损益以及处置 金融财富和金融欠债产生 的损益 寄托他东说念主投资或束缚财富 的损益 债务重组损益                            -                76.50          347.61               - 因取消、修改股权激发计 齐截次性证据的股份支付                       -                    -       -1,293.27     -22,666.46 费用 与公司正常计算业务无关                                   -                    -       -1,174.00               - 的或有事项产生的损益 除上述各项之外的其他营                           -146.52             -187.82           1,426.46        -666.08 业外收入和开销 减：所得税影响额                   219.65              292.65             619.56       1,555.71 少数股东权益影响额                     -0.04                    -                -              -         算计                1,207.04           1,373.17           1,987.55     -17,589.10    公司非频频性损益主要为非流动性财富处置损益、计入当期损益的政府补助 和因取消、修改股权激发盘算一次性证据的股份支付费用等。    请问期内，公司扣除所得税和少数股东权益影响额的非频频性损益金额分别 为-17,589.10 万元、1,987.55 万元、1,373.17 万元和 1,207.04 万元，占包摄于母公 司股东净利润的比例分别为-57.33%、3.83%、3.89%和 6.16%，2022 年非频频性 损益金额较大，主要系公司于当期拒绝实施 2021 年限定性股票及股票期权激发 盘算，依据《企业司帐准则》联系规矩，需证据联系股份支付费用，导致当期确 认的股份支付费用金额较大。    七、现款流量分析    请问期内，公司现款流量情况如下：                                                                              单元：万元      名目                          2024 年度               2023 年度              2022 年度 一、计算举止产生 的现款流量净额 二、投资举止产生 的现款流量净额 奥士康科技股份有限公司                  向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书       名目                      2024 年度            2023 年度               2022 年度 三、筹资举止产生 的现款流量净额 四、汇率变动对现 金及现款等价物的           753.23         2,322.08               868.20           1,922.82 影响 五、现款及现款等 价物净增多额 加：期初现款及现 金等价物余额 六、期末现款及现 金等价物余额    （一）计算举止现款流量分析    请问期内，公司计算举止产生的现款流量情况如下：                                                                         单元：万元            名目                               2024 年度       2023 年度       2022 年度 销售商品、提供劳务收到的现款               228,263.69   420,755.63      398,089.22    339,236.09 收到的税费返还                       14,304.43      18,993.22     24,033.68     49,861.13 收到其他与计算举止运筹帷幄的现款                 4,250.46       8,960.84     41,528.65     11,778.62 计算举止现款流入小计                   246,818.58   448,709.69      463,651.54    400,875.85 购买商品、接受劳务支付的现款               170,107.80   257,733.73      250,339.26    179,786.24 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费                        6,948.30      16,845.00     17,935.93     14,951.32 支付其他与计算举止运筹帷幄的现款                11,174.21      22,138.97     41,222.81     41,769.68 计算举止现款流出小计                   227,799.90   363,698.55      371,358.82    297,047.86 计算举止产生的现款流量净额                 19,018.68      85,011.14     92,292.73    103,827.99    请问期内，公司计算举止产生的现款流量净额分别为 103,827.99 万元、 公司固定财富折旧、计算性应收应付名目和股份支付费用等联系非付现计算举止 的影响所致。影响公司计算举止现款净流量与净利润之间差异的主要成分如下：                                                                         单元：万元            名目                                 2024 年度      2023 年度       2022 年度 净利润                             19,151.12     35,328.18     51,862.85     30,678.33 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书           名目                           2024 年度         2023 年度       2022 年度 加：信用减值损失                1,104.97          297.75           521.80        499.79 财富减值准备                  4,069.93         7,142.55        4,978.73      4,958.45 固定财富折旧、油气财富折耗、出产性 生物财富折旧 使用权财富折旧                   144.21          333.54           289.67      1,051.17 无形财富摊销                    493.16         1,108.39        1,322.96      1,529.96 耐久待摊费用摊销                  854.72         1,095.51        1,109.35      1,053.09 处置固定财富、无形财富和其他耐久资 产的损失（收益以“－”号填列） 固定财富报废损失（收益以“－”号填 列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填                                   -         72.04          -76.04        996.81 列） 财务费用（收益以“－”号填列）         1,717.17         3,987.62        4,419.36      1,149.90 投资损失（收益以“－”号填列）          -328.05        -1,029.23        1,087.23       -625.10 递延所得税财富减少（增多以“－”号 填列） 递延所得税欠债增多（减少以“－”号                          -114.36          -389.70         -119.29      1,854.16 填列） 存货的减少（增多以“－”号填列）       -20,912.27      -10,707.23        8,028.96     18,856.37 计算性应收名目的减少（增多以“－”                        -23,527.75      -20,702.80          900.71      6,506.62 号填列） 计算性应付名目的增多（减少以“－” 号填列） 其他                                -               -      1,293.27     22,666.46 计算举止产生的现款流量净额          19,018.68        85,011.14       92,292.73    103,827.99      （二）投资举止现款流量分析      请问期内，公司投资举止产生的现款流量情况如下：                                                                     单元：万元           名目                      2024 年度             2023 年度       2022 年度 处置固定财富、无形财富和其他耐久 财富收回的现款净额 收到其他与投资举止运筹帷幄的现款       58,071.95        76,229.39        22,508.82    211,443.63 投资举止现款流入小计           58,257.55        76,512.26        22,605.63    212,863.10 购建固定财富、无形财富和其他耐久 财富支付的现款 支付其他与投资举止运筹帷幄的现款       36,372.81        38,540.70        60,096.36    186,956.91 投资举止现款流出小计           53,653.49    106,520.34          121,866.80    301,974.28 奥士康科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书           名目                           2024 年度      2023 年度      2022 年度 投资举止产生的现款流量净额             4,604.06     -30,008.09   -99,261.17   -89,111.18    请问期各期，公司投资举止产生的现款流量净额分别为-89,111.18 万元、- 形财富和其他耐久财富支付的现款，以及公司为提高资金使用效率而购买银行理 财产物的投成本金等。    （三）筹资举止现款流量分析    请问期内，公司筹资举止产生的现款流量情况如下：                                                                  单元：万元          名目                            2024 年度      2023 年度      2022 年度 摄取投资收到的现款                14,422.00              -            -            - 其中：子公司摄取少数股东投资                                    -            -            -            - 收到的现款 取得借款收到的现款               105,458.83     112,862.12    97,969.50   210,096.64 收到其他与筹资举止运筹帷幄的现款                     -            -    38,405.96            - 筹资举止现款流入小计              119,880.83     112,862.12   136,375.46   210,096.64 偿还债务支付的现款                89,956.69      96,955.49   135,429.83   146,590.00 分配股利、利润或偿付利息支付 的现款 其中：子公司支付给少数股东的                                    -            -            -            - 股利、利润 支付其他与筹资举止运筹帷幄的现款            4,043.62       2,351.06      379.00     39,262.51 筹资举止现款流出小计              114,660.71     123,336.94   151,733.70   216,790.26 筹资举止产生的现款流量净额             5,220.12     -10,474.82   -15,358.24    -6,693.61    请问期各期，公司的筹资举止产生的现款流量净额分别为 -6,693.61 万元、 -15,358.24 万元、-10,474.82 万元和 5,220.12 万元。请问期内，公司筹资举止产生 的现款流入主要系取得借款，现款流出主要系偿还债务，分配股利、利润或偿付 利息支付的现款等。    八、成人性开销分析    （一）请问期内公司要紧成人性开销情况    请问期内，公司购建固定财富、无形财富和其他耐久财富的现款开销如下： 奥士康科技股份有限公司        向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                         单元：万元          名目                     2024 年度     2023 年度     2022 年度 购建固定财富、无形财富和其他耐久 财富支付的现款   请问期内，公司主要的要紧成人性开销是左证公司发展盘算，用于固定财富、 无形财富和其他耐久财富的购建等，包括泰国工场森德科技的建设等。   （二）改日可意想的要紧成人性开销情况   公司改日可意想的要紧成人性开销主要为本次召募资金投资名目开销、泰国 出产基地名目、湖南出产基地和广东出产基地的开采及工程等成人性开销。   其中，本次召募资金投资名目盘算总投资额为 182,004.46 万元，详见本召募 说明书“第七节 本次召募资金运用”。   公司于 2022 年 12 月 19 日召开第三届董事会第七次会议，审议通过《对于 在泰国投资新建出产基地的议案》，同意在泰国投资新建出产基地，投资金额不 杰出东说念主民币 12 亿元，包括但不限于设立泰国公司、购买地皮、购建固定财富等 联系事项，以灵验营救公司国外阛阓的开拓，具体情况详见刊行东说念主于 2022 年 12 月 20 日流露的《奥士康科技股份有限公司对于在泰国投资新建出产基地的公告》。 目下泰国工场已有序投产中，结果请问期末，左证目下及揣测 2025 年度合同签 订情况，泰国出产基地名目揣测仍有 30,061.64 万元工程及开采款等成人性开支 尚未开销。   公司所处行业为成本密集型行业，请问期内公司成人性开支金额较大，除募 投名目外，公司的湖南出产基地和广东出产基地改日亦存在工程及开采技改更新 等成人性开支，结果请问期末，左证目下及揣测 2025 年度合同坚毅情况，公司 揣测仍有 38,170.75 万元工程及开采款等成人性开支尚未开销。    九、要紧担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和要紧期后事项   （一）对外担保   结果 2025 年 6 月 30 日，公司非常子公司不存在对合并范围外的公司进行担 保的情况。 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   （二）要紧诉讼、仲裁   结果 2025 年 6 月 30 日，刊行东说念主非常子公司不存在《上市国法》规矩的涉案 金额杰出 1,000 万元，且占刊行东说念主最近一期经审计净财富十足值 10%以上的要紧 诉讼、仲裁案件，也不存在对刊行东说念主出产计算、财务情状、募投名目实施产生重 大不利影响的尚未了结或可意想的诉讼、仲裁案件。   （三）其他或有事项   结果本召募说明书签署日，公司非常子公司不存在需要流露的其他或有事项。   （四）要紧期后事项   结果本召募说明书签署日，公司非常子公司不存在需要流露的要紧期后事项。    十、本次刊行的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及财富的变动或整算盘算   公司本次向不特定对象刊行可转化公司债券，拟将召募资金插足“高端印制 电路板名目”，联系募投名目均基于公司现存业务基础而详情，本次刊行不会导 致公司业务发生要紧变化，亦不产生财富整合事项。   （二）本次刊行完成后，上市公司抑遏权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司抑遏权发生变化。 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书               第六节   合规计算与寂然性      一、刊行东说念主非常董事、监事、高级束缚东说念主员、控股股东、践诺控 制东说念主的正当合规情况      （一）刊行东说念主请问期内波及的坐法违纪步履及受到处罚的情况   请问期内，公司校服国度的运筹帷幄法律与法例，正当计算，不存在因要紧坐法 违纪受到处罚的步履。请问期内，刊行东说念主非常子公司不存在受到行政处罚的情形。      （二）公司非常董事、监事、高级束缚东说念主员、控股股东、践诺抑遏东说念主被证券 监督束缚部门和证券交易所选用行政处罚或监管措施的情况   请问期内，刊行东说念主董事、监事、高级束缚东说念主员、控股股东、践诺抑遏东说念主不存 在被证监会行政处罚或选用监管措施及整改情况、不存在被证券交易所公开责备 的情况，亦不存在因涉嫌犯警正在被司法机关立案窥伺或者涉嫌坐法违纪正在被 证监会立案探访的情况。      二、请问期内资金占用及为控股股东、践诺抑遏东说念主非常抑遏的其 他企业担保的情况   请问期内，公司不存在资金被控股股东、践诺抑遏东说念主非常抑遏的其他企业占 用的情形，且不存在为控股股东、践诺抑遏东说念主非常抑遏的其他企业提供担保的情 形。      三、同行竞争情况      （一）公司与控股股东和践诺抑遏东说念主非常抑遏的企业之间同行竞争情况   结果召募说明书签署日，刊行东说念主控股股东、践诺抑遏东说念主非常嫡支属抑遏的其 他企业不存在与刊行东说念主主营业务一样或相似的情形，刊行东说念主与关联方之间不存在 同行竞争的情形。      （二）幸免同行竞争的措施   为充分保护上市公司的利益，幸免潜在同行竞争，刊行东说念主控股股东、践诺控 制东说念主出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》，承诺将幸免与刊行东说念主产生同行竞争， 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 具体如下：     “自本承诺函出具日，本东说念主/本公司及本东说念主/本公司抑遏的企业将不在境表里 出产、开发任何与奥士康非常下属子公司出产的产物组成竞争或可能组成竞争的 产物，抗拒直或波折计算任何与奥士康非常下属子公司计算的业务组成竞争或可 能组成竞争的业务，也不参与投资任何与奥士康非常下属子公司出产的产物或经 营的业务组成竞争或可能组成竞争的其他企业。     自本承诺函出具日，如本东说念主/本公司及本东说念主/本公司抑遏的企业进一步拓展产 品和业务范围，本东说念主/本公司及本东说念主/本公司抑遏的企业将不在境表里开展与奥士 康非常下属子公司的产物和业务相竞争，并优先推动奥士康非常下属子公司的业 务发展。在可能与奥士康非常下属子公司存在竞争的业务鸿沟中出现新的发展机 会时，给予奥士康非常下属子公司优先发展权。     如上述承诺被讲授是不真确或未被校服，本东说念主/本公司将向奥士康补偿一切 平直或波折损失，并承担相应的法律职责。”     （三）本次刊行对公司同行竞争的影响     公司控股股东、践诺抑遏东说念主不会因本次刊行与公司产生同行竞争。     （四）寂然董事对公司同行竞争情状及幸免同行竞争联系措施灵验性的意 见     公司寂然董事发表意见如下：1、公司控股股东、践诺抑遏东说念主非常抑遏的企 业均未从事与公司一样或相似的业务，与公司不存在同行竞争。2、公司控股股 东、践诺抑遏东说念主已出具《对于幸免同行竞争的承诺函》3、公司控股股东、践诺 抑遏东说念主严格校服其作出的幸免同行竞争的承诺，不存在因违犯承诺而被中国证券 监督束缚委员会以及深圳证券交易所行政处罚、监管措施或者递次贬责的情形， 不存在损害公司利益的情形。控股股东、践诺抑遏东说念主幸免同行竞争措施灵验。     四、关联方及关联交易     （一）关联方与关联关系     左证《公司法》《企业司帐准则第 36 号——关联方流露》《上市国法》等法 律、法例和范例性文献规矩，结果 2025 年 6 月 30 日，公司的主要关联方及关联 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 关系如下：      结果请问期末，刊行东说念主的控股股东为北电投资。刊行东说念主的共同践诺抑遏东说念主程 涌先生、贺波女士。具体信息请参见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况” 之“三、控股股东和践诺抑遏东说念主的基本情况及最近三年变化情况”。      结果本召募说明书出具日，程嵩岐先生为公司共同践诺抑遏东说念主程涌先生与贺 波女士之子，与刊行东说念主的控股股东、践诺抑遏东说念主为一致行动东说念主。      结果请问期末，刊行东说念主控股子公司的具体情况详见本召募说明书“第四节 发 行东说念主基本情况”之“二、公司的组织结构及对其他企业的伏击权益投资情况”之 “（二）伏击子公司”之“1、控股子公司及主要参股子公司列表”。 东说念主或者其他组织      结果请问期末，除刊行东说念主非常子公司除外，刊行东说念主控股股东、践诺抑遏东说念主控 制的其他法东说念主非常他组织如下： 序号        关联方                  关联关系       徐州赢诺企业束缚有限公            司                     公司共同践诺抑遏东说念主贺波持有 60%财产份额并担任       宿迁市利合企业束缚合资        企业（有限合资）                     产份额       益阳市资阳区赛邦凌企业   公司共同践诺抑遏东说念主贺波持有 60%股权，共同践诺         束缚有限公司      抑遏东说念主程涌持有 40%股权并担任法定代表东说念主       深圳康河创业投资有限公            司       淮安市国睿企业束缚合资公司共同践诺抑遏东说念主贺波持有 99.90%财产份额并        企业（有限合资）  担任执行事务合资东说念主                  公司共同践诺抑遏东说念主贺波持有 100%股权并担任董                  事 注：淮安市国睿企业束缚合资企业（有限合资）已于 2025 年 9 月 3 日刊出。      刊行东说念主董事、高级束缚东说念主员的具体情况，详见本召募说明书“第四节 刊行 奥士康科技股份有限公司          向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 东说念主基本情况”之“五、董事、高级束缚东说念主员”。      结果请问期末，刊行东说念主的控股股东北电投资的董事、监事、高级束缚东说念主员情 况如下： 序号        关联方                   关联关系 董事除外）、高级束缚东说念主员的除刊行东说念主非常控股子公司除外的法东说念主或者其他组织      结果请问期末，刊行东说念主董事、高级束缚东说念主员平直或波折抑遏的、或者担任董 事（寂然董事除外）、高级束缚东说念主员的除刊行东说念主非常控股子公司除外的法东说念主或其 他组织情况如下： 序号         关联方                   关联关系       武汉开达信股权投资束缚有           限公司                      公司寂然董事王龙基持有 52%股权并担任董事长、                      总经理       上海《印制电路信息》杂志            社                      公司董事徐向东女儿徐若雷持有 100%股权并担任                      执行董事、总经理       惠州市吉川企业束缚合资企   公司董事徐向东女儿徐若雷持有 30%财产份额并         业（有限合资）      担任执行事务合资东说念主      平直或波折持有刊行东说念主 5%以上股份的天然东说念主、刊行东说念主董事、高级束缚东说念主员、 刊行东说念主控股股东的董事、监事、高级束缚东说念主员的关系密切的家庭成员，包括妃耦、 父母、妃耦的父母、昆季姐妹非常妃耦、年满 18 周岁的子女非常妃耦、妃耦的 昆季姐妹和子女妃耦的父母，均为刊行东说念主的关联方。 奥士康科技股份有限公司          向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 序号        关联方                     关联关系      兴九兴（肇庆）企业束缚中心   江苏喜珍实业发展有限公司担任执行事务合资东说念主的         （有限合资）       企业       肇庆佐安企业束缚中心     兴九兴（肇庆）企业束缚中心（有限合资）担任执行         （有限合资）       事务合资东说念主的企业      宿迁海益企业束缚合资企业    公司共同践诺抑遏东说念主贺波曾持有其 90%的财产份额并         （有限合资）       担任执行事务合资东说念主，该企业已于 2023 年 12 月刊出      宿迁海好意思企业束缚合资企业    公司共同践诺抑遏东说念主贺波曾持有其 90%的财产份额并         （有限合资）       担任执行事务合资东说念主，该企业已于 2023 年 12 月刊出      宿迁市吉德企业束缚合资企业   公司共同践诺抑遏东说念主贺波曾持有其 90%的财产份额并         （有限合资）       担任执行事务合资东说念主，该企业已于 2023 年 12 月刊出      宿迁市吉丰企业束缚合资企业   公司共同践诺抑遏东说念主贺波曾持有其 90%的财产份额并         （有限合资）       担任执行事务合资东说念主，该企业已于 2023 年 12 月刊出      宿迁市吉路企业束缚合资企业   公司共同践诺抑遏东说念主贺波曾持有其 90%的财产份额并         （有限合资）       担任执行事务合资东说念主，该企业已于 2023 年 12 月刊出      宿迁海汇企业束缚合资企业    公司共同践诺抑遏东说念主贺波曾持有其 90%的财产份额并         （有限合资）       担任执行事务合资东说念主，该企业已于 2023 年 12 月刊出                      公司共同践诺抑遏东说念主贺波曾担任总经理、执行董事，                      已于 2024 年 3 月卸任                      公司董事贺梓修持有其 100%股权并担任总经理、执行                      董事，该公司已于 2024 年 2 月刊出                      公司董事贺梓修持有其 51%股权并担任总经理、执行                      董事，该公司已于 2024 年 2 月刊出                      公司董事徐向东曾持股 100%并担任执行董事、经理，                      该公司已于 2022 年 2 月刊出                      公司董事徐向东算作计算者的个东说念主工商户，已于 2024                      年 12 月刊出      惠州市吉汇企业束缚合资企业   公司董事徐向东女儿徐若雷持有 60%财产份额并担任         （有限合资）       执行事务合资东说念主，已于 2023 年 8 月刊出      贵州省仁怀市文庚酒业有限公   公司董事龚文庚曾持有 30%股权并担任执行董事兼总            司         经理，该公司已于 2025 年 2 月刊出      广东司农司帐师事务所（特殊        普通合资）山西分所      （二）关联交易      参照《上市国法》，上市公司的要紧关联交易主要包括：①与关联天然东说念主发 奥士康科技股份有限公司              向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 生的成交金额杰出 30 万元的交易；②与关联法东说念主发生的成交金额杰出 300 万元， 且占公司最近一年经审计净财富十足值 0.5%以上的交易。   请问期内，刊行东说念主关联交易主要为支付要害果缚东说念主员报酬，该等关联交易为 公司正常计算举止的必要开销，为一般关联交易。   请问期内，公司不存在要紧频频性关联交易。   请问期内，公司不存在要紧偶发性关联交易。   请问期内，公司一般性关联交易汇总情况如下：   交易分类        交易性质                交易对方                        交易内容 频频性关联交易    支付报酬      要害果缚东说念主员                           要害果缚东说念主员薪酬   （1）频频性关联交易   ①向要害果缚东说念主员支付薪酬   请问期内，公司向要害果缚东说念主员支付薪酬情况如下：                                                                 单元：万元      名目         2025 年 1-6 月         2024 年       2023 年       2022 年 要害果缚东说念主员薪酬               779.98            729.17      631.88     1,280.76   （2）偶发性关联交易   请问期内，公司不存在偶发性关联交易。   请问期内，刊行东说念主请问期内与关联方的上述关联交易已经按照联系国法履行 了相应必要的决策法式。上述关联交易革职阛阓经济国法，关联交易的价钱公允， 已选用必要措施对其他股东的利益进行保护，未损害刊行东说念主非常他股东的利益。 奥士康科技股份有限公司     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   （三）范例关联交易的轨制安排   为进一步范例和减少关联交易，公司已选用或拟选用的措施如下：   （1）公司已按照《公司法》               《证券法》                   《上市公司治理准则》                            《公司规矩》的 规矩，建立了寂然的采购、出产、销售、研发体系，确保与关联企业在业务、资 产、机构、东说念主员、财务等方面互相寂然。   （2）公司已按照《公司法》               《上市公司规矩指引》等运筹帷幄法律法例非常他相 关规矩，制定了《公司规矩》《股东会议事国法》《董事会议事国法》《寂然董事 轨制》《关联交易决策轨制》等规章轨制，对关联交易的决策权限、决策法式及 关联董事、关联股东的藏匿表决轨制进行了详备的规矩，以保证公司董事会、股 东会关联交易决策的公允性。   （3）对于不可幸免的关联交易，公司将严格执行关联交易决策法式、藏匿 轨制和信息流露轨制，进一步强化寂然董事对关联交易的监督，保证关联交易的 公道、公正、公允，幸免关联交易损害公司及股东的利益。   公司控股股东、践诺抑遏东说念主对范例和减少关联交易作出如下承诺：   “（1）不利用自己的地位及影响谋求奥士康非常抑遏的其他企业在业务协作 等方面给予本东说念主/本公司及本东说念主/本公司抑遏的其他企业优于阛阓第三方的权利；   （2）不利用自己的地位及影响谋求本东说念主/本公司及本东说念主/本公司抑遏的其他企 业与奥士康非常抑遏的其他企业达成交易的优先权利；   （3）本东说念主/本公司及本东说念主/本公司抑遏的其他企业不以低于或高于阛阓价钱的 条件与奥士康非常抑遏的其他企业进行交易，亦不利用关联交易从事任何损害奥 士康利益的步履；   （4）本东说念主/本公司及本东说念主/本公司抑遏的其他企业将尽量幸免或减少并范例与 奥士康非常抑遏的其他企业之间的关联交易。如果有不可幸免的关联交易发生， 本东说念主/本公司均会履行正当法式，实时进行信息流露，保证欠亨过关联交易损害奥 士康非常他股东的正当权益； 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   （5）奥士康股票在证券交易所上市交易后且本东说念主/本公司依照所适用的上市 国法被认定为奥士康的践诺抑遏东说念主/控股股东时代，本东说念主/本公司将不会变更、解 除本承诺；   （6）本东说念主/本公司将诚实履行上述承诺，并承担相应的法律职责，若不履行 本承诺所赋予的义务和职责，本东说念主/本公司将承担奥士康、奥士康其他股东或利益 联系方因此所受到的任何损失。” 奥士康科技股份有限公司          向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书               第七节 本次召募资金运用       一、召募资金运用的基本概况   经公司 2025 年 7 月 31 日召开的第四届董事会第七次会议、2025 年 8 月 18 日召开的 2025 年第二次临时股东会表决通过本次拟向不特定对象刊行可转化公 司债券的议案，公司拟向不特定对象刊行可转债召募资金总额不杰出东说念主民币                                                   单元：万元  序号           名目称号              名目总投资         拟插足召募资金   在本次刊行可转化公司债券召募资金到位前，公司将左证召募资金投资名目 实施程度的践诺情况通过自筹资金先行插足，并在召募资金到位后赐与置换。在 不改变本次召募资金投资名目的前提下，公司董事会可左证名目践诺需求，对上 述名目的召募资金插足法则和金额进行适应疗养。若本次刊行可转化公司债券扣 除刊行费用后的践诺召募资金少于上述名目拟插足召募资金总额，不足部分由公 司以自筹资金搞定。       二、本次召募资金投资名目的必要性和可行性   （一）名目的必要性   久了实施智能制造、推动制造业向高端化智能化发展是我国加速鼓舞制造强 国建设的要害措施，对加速发展当代产业体系、稳定壮大实体经济根基、推动实 现新式工业化具有伏击作用。电子信息产业是我国重心发展的计谋性、基础性和 先导性支撑产业，是制造强国建设的重心鸿沟，而印制电路板算作电子信息产业 的基础性中枢部件，其高端化发展对电子信息产业的转型升级有着伏击作用。近 年来，我国政府及联系部门出台的《制造业可靠性升迁实施意见》《中国电子元 器件行业“十四五”发展盘算（2021-2025）》                         《基础电子元器件产业发展行动盘算 （2021-2023 年）》《电子信息制造业 2025-2026 年稳增长行动决议》等一系列政 策文献指出，积极升迁印制电路板产物可靠性，冲破中枢技巧壁垒，荧惑推动产 品往高端化发展，升迁高端阛阓占有率。 奥士康科技股份有限公司          向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书    公司算作国内 PCB 行业的领军企业之一，长久宝石冲破行业要害中枢技巧 及研发出产高端产物，通过引进先进技巧与开采，赓续升迁产物的技巧含量与品 质水平，已具备高频高速、高密度互连等高端 PCB 产物的出产才略。但目下国 内高端 PCB 产物仍存在产能布局不充分、鸿沟化供应才略有待升迁等问题，特 别是在 AI 服务器、AIPC、汽车电子等要害应用鸿沟，下旅客户对国产 PCB 厂 商在稳定供应、快速响应、高一致性等方面提倡了更高的要求。    通过本名目的实施，不错权贵扩大高端 PCB 产物产能、引入先进出产开采、 精进工艺技巧，全面升迁公司在高精密多层板及 HDI 板等高端产物的概述制造 才略、配套供应才略及质地可靠性，更好地舒服下旅客户对国产高端 PCB 产物 的供应稳定性、产物一致性及高效托付才略的需求。    当前，全球科技产业正经历以东说念主工智能技巧为代表的新一轮技巧变革，算力 基础设施、东说念主工智能结尾、智能电动汽车等高成长赛说念快速发展，电子信息产业 合座结构迎来要害重塑，催生出对 PCB 产物更高性能、更高散热性、更高信号 传输速率以及更高可靠性和集成度的进一步需求。算作集成电路及各样电子元器 件的要害基础性载体，PCB 行业正靠近需求鸿沟和技巧复杂度同步升迁的要害 阶段。    在 AI 算力鸿沟，AI 服务器、边际计较开采逐步取代传统通用服务器，逐步 成为新一代算力基础设施的主力，进而推动高多层板及 HDI 板需求的快速放量； 在 AIPC 与智能结尾鸿沟，结尾开采正加速朝着袖珍化、集成化、轻量化、低功 耗及多功能化主张演进，对 PCB 的空间利费用、制造工艺、材料性能均提倡了 全新要求，进而升迁高端 PCB 产物的需求；在汽车智能化方面，跟着智能座舱、 自动驾驶、电控系统渗入率持续提高，单车 PCB 使用量权贵增长，产物质能要 求也持续跃升。多个细分应用场景对高端 PCB 需求形成强拉动效应，推动行业 进入以技巧价值驱动的全新增长周期。左证 Prismark 预测，2029 年全球 PCB 产 值将达到 946.61 亿好意思元，2024 至 2029 年复合增长率为 5.2%。其中，18 层以上 的多层板产值增速最快，年复合增长率有望达到 15.7%，HDI 年复合增长率将达 到 6.4%。 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   面对技巧变革带来的产业结构疗养和卑鄙订单结构重构，PCB 企业的产能 链接才略与托付保障才略已成为客户遴择供应商的伏击考量标准。连年来公司在 数据中心及服务器、AIPC、汽车电子等鸿沟积极拓展优质客户资源，产物需求质 量与技巧要求赓续升迁，高端 PCB 产物阛阓需求持续旺盛，公司目下在高端 PCB 产物方面已靠近一定产能瓶颈，难以舒服卑鄙阛阓快速增长的需求。为把抓产业 升级带来的行业机遇，公司亟需进一步扩大高多层板及 HDI 板等高端产物的生 产产能，增强高端产物托付才略。   本名目的实施能权贵升迁公司在高端 PCB 产物的出产制造才略，强化对“复 杂、高端、高一致性”的 PCB 产物订单的链接与托付才略，有意于在 AI 服务器、 AIPC、汽车电子等多个新兴应用鸿沟形成更强的产能匹配力和供应稳定性，进而 升迁客户粘性、升迁产物阛阓份额，为公司进一步发展打下坚实基础。   连年来，受益于技巧变革和制造工艺的持续迭代，PCB 产业正朝着舒服卑鄙 更复杂化电路布局及更高性能计较需求的主张发展，若何罢了在信号传输速率、 芯片集成度、复杂互纠合构以及高效散热等方面的性能升迁已成为行业技巧变革 主流趋势，对 PCB 出产企业的技巧实力和供应才略均提倡了更高要求。   公司长久宝石创新驱动发展，深耕 PCB 鸿沟的技巧冲破与产物升级，持续 加大在高端 PCB 产物鸿沟的研发插足与平台构建。凭借前瞻性的计谋眼神，公 司连年来积极优化产物结构，陪同公司在高多层板及 HDI 板等主张的技巧积贮 赓续深化，高端产物出货占比持续升迁，产物制造才略徐徐向高频高速、高精密 度、高集成及高可靠性主张转型升级，呈现出雅致的“产物价值上移”态势。目 前，部分面向 AI 服务器、AIPC、数据中心等高端应用场景的定制化产物对公司 合座产能结构提倡了更高的要求。   本次募投名目将聚焦高多层板及 HDI 板等高端产物产能建设，配备高精度 的专科化开采与先进制造工艺，引进优秀东说念主才，形成面向高端 PCB 产物的专用 出产平台。本名目实施后，公司将进一步构建高端 PCB 从产物界说、工程考证、 批量制造到持续优化的闭环生态，全面升迁高端 PCB 产物的鸿沟化托付才略， 推动合座产物结构优化，增强公司中枢竞争力，稳定阛阓竞争地位，为公司构筑 奥士康科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 抗风险才略、罢了耐久可持续发展提供中枢营救。    （二）名目的可行性   算作电子信息产业的伏击基础设施，PCB 行业在电子信息产业链阐扬着支 撑性要害作用。连年来，我国政府及运筹帷幄部门积极推出多项产业政策和联系法律 法例甘休营救 PCB 行业发展，推动 PCB 行业朝着高端化主张进行产业升级。                                       《中 华东说念主民共和国国民经济和社会发展第十四个五年盘算和 2035 年远景主张纲目》 《“十四五”数字经济发展盘算》               《中国电子元器件行业“十四五”发展盘算（2021- 升实施意见》《广东省建设当代化产业体系 2025 年行动盘算》《电子信息制造业 了明确营救，为 PCB 行业改日快速发展提供了政策保障。在多项产业政策积极 营救下，我国 PCB 行业保持快速发展，左证 Prismark 数据，2024 年中国大陆 PCB 行业鸿沟达到 412.13 亿好意思元，位居全球第一，比较 2023 年同比增长 9.0%， 揣测 2024 年至 2029 年复合增长率为 3.8%。   因此，本名目契合当前国度政策导向和产业发展重心，具备坚实的政策营救 基础，行业发展趋势向好，有意于本名目的得手实施。   公司多年来持续专注于 PCB 鸿沟的技巧研发与创新，在汽车电子、AIPC、 服务器、新能源等鸿沟建立起深厚的技巧储备。公司设立了接头中心和技巧研发 中心，组建了一支由多名概述实力凸起、产业教悔丰富的技巧东说念主才组成的国际化 专科团队，具备国际先进工艺制程、高端开采选型及出产研发的精确把控才略， 能够热烈知悉行业趋势并快速响应客户需求。   公司的技巧研发团队持续开展以阛阓演进趋势与客户需求为导向的技巧创 新办事，重心围绕高端服务器、AIPC、汽车电子等高附加值鸿沟进行产物创新， 以罢了高密度集成、高速信号传输及高可靠性为要害主张，赓续升迁产物竞争力。 在高端服务器鸿沟，公司持续深化显露高密度通顺、信号传输优化、弥漫显露处 理及精度抑遏等要害技巧升级，并同步开展适配下一代高速传输标准的材料组合 奥士康科技股份有限公司      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 性能与加工接头。在 AIPC 鸿沟，公司已具备高集成度 HDI 产物开发才略，久了 接头多项精密封装与微孔技巧，罢了精确阻抗抑遏，具备 AIPC 用 HDI 技巧和通 孔批量出产才略，并同期鼓舞向更高阶技巧和精密开采的部署，进一步升迁高精 度产物的制作才略。在汽车电子鸿沟，公司聚焦汽车电动化和智能化过程中的三 电系统及驾驶自动化系统所带来的大鸿沟 PCB 需求，持续插足下一代技巧研发， 进一步强化在智能汽车鸿沟的上风。   综上，公司在高端 PCB 鸿沟形成了健硕的技巧研发实力，领有深厚的先进 技巧及研发团队储备，具备持续创新的技巧上风，为本名目的实施奠定了稳定技 术基础。   优质的客户资源是公司持续快速发展的伏击保障，经过多年的客户开拓和品 牌打造，公司凭借先进的研发技巧实力、优异的产物质能、稳定的产物托付质地 和专科的客户服务，已积贮了丰富的行业头部客户资源并取得客户的认同，与国 表里宽广闻明厂商建立了耐久稳定的协作关系。目下，公司已积贮了包括客户 A 集团、中兴、三星电子、海浪、新华三、富士康、技嘉科技、华硕、广达、台达 电子、纬创资通、仁宝电脑、当代摩比斯、住友商事、捷普、矢崎、博格华纳、 德赛西威、法雷奥、海信、华勤等在内的一系列全球行业头部优质客户资源。此 外，公司持续加甘休度开拓新式应用鸿沟客户及国外阛阓客户，深度挖掘 AI 服 务器、AIPC、汽车电子等高端赛说念应用场景，赓续优化客户结构。   通过与行业头部客户紧密协作，公司能持续紧贴行业前沿技巧趋势及阛阓最 新动态，持续推动产物和技巧的迭代创新，塑造了健硕的品牌影响力，进一步巩 固公司的阛阓合位。   改日，公司将通过持续优化产物结构、升迁服务质地，积极开拓新客户，不 断壮大客户群体。综上，凭借多年行业深耕，公司领有优质的头部客户资源和强 大的品牌影响力，为本名目新增产能的阛阓消化提供了有劲营救。   PCB 产物质地及品质稳定性将平直影响卑鄙产物的要害性能，因此产物质 量是下旅客户筛选及格 PCB 供应商的决定性主张之一。自成立以来，公司一直 奥士康科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 高度醉心产物质地，长久戮力于为客户提供质地稳定、性能优异的产物。通过多 年的技巧和出产教悔积贮，公司建立了完善、健全、高效的质地束缚体系，从产 品全生命周期对产物质地进行管控。公司把“一流品质、准确交期、持续改善、 舒服客户”的品质方针融入出产、束缚、服务的各个设施。为切实提高产物质地， 公司推广“质地前移”的先进束缚理念，将质地抑遏的关隘上前蔓延，从泉源消 除产物质地隐患，并对产物进行研发想象、工艺制定、出产监控、质考试收、质 量追念的全生命周期束缚。      综上，公司建立了完善的出产和质地束缚体系，在 PCB 制造鸿沟具备丰富 出产束缚教悔，为本次名目得手实施提供了雅致条件和伏击保障。      三、本次召募资金投资名目的具体情况      （一）名目概述      本名目为广东喜珍电路科技有限公司高端印制电路板名目。名目盘算于肇庆 市鼎湖区喜珍科学园进行厂房改造并新建厂房，引进国表里先进的印制电路板生 产开采及配套设施，并招聘高修养的技巧、束缚和出产东说念主员，扩大公司高多层板 及高密度互连板（HDI）的出产鸿沟，优化产物结构，提高公司收入水平、增强 盈利才略。名目建成后，可新增高多层板及 HDI 板产能 84 万平方米/年。      （二）名目投资概算      本募投名目总投资金额为 182,004.46 万元，其中拟使用召募资金 100,000.00 万元，不足部分由公司自筹搞定，名目投资概算情况如下：                                                 单元：万元                              投资概算              是否属于 序号      工程或费用称号                        金额            占比        成人性开销 一      建设投资             172,075.14    94.54%    是 二      铺底流动资金             9,929.32    5.46%     否 三      名目总投资            182,004.46   100.00%      公司拟使用本次召募资金不杰出 100,000.00 万元用于本次预案董事会决议  奥士康科技股份有限公司                      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  后的建筑安装工程费、开采购置及安装等成本化开销，剩余部分将使用自有资金  或自筹资金插足。本次募投名目不波及补流金额杰出 30%的情形。       （三）名目选址及实檀越体       本名目的实檀越体为公司的全资子公司广东喜珍电路科技有限公司。本名目  实施地点为广东省肇庆市鼎湖区永安镇，本名目在公司现存工业用地上实施建设，  广东喜珍电路科技有限公司已取得联系不动产权文凭。       （四）名目实施程度安排       本名目建设周期为 24 个月。具体名目程度盘算如下表所示：         T+2   T+4   T+6   T+8   T+10   T+12      T+14   T+16   T+18   T+20   T+22   T+24 名目盘算 及前期准 备 厂房建设 及改造 开采购置 及安装 开采调试 及考证 东说念主员招聘 及培训 试运行       （五）名目效益分析       本名目完全达产后，揣测可罢了年营业收入为 230,040.00 万元；本名目揣测  税后里面收益率为 11.72%，税后静态投资回收期为 8.36 年（含建设期），具有良  好的经济效益。       名目效益预测假定条件及主要计较过程如下：       （1）测算假定       本次募投名目效益测算假定：       ①公司所处的国内及国际宏不雅经济、政事、法律和社会环境处于正常发展的  状态；       ②公司各项业务所革职的法律、法例、行业政策、税收政策无要紧不利变化； 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   ③募投名目主要计算所在地及业务波及地区的社会、经济环境无要紧变化；   ④行业改日发展趋势及阛阓情况无要紧变化，行业技巧路线不发生要紧变动；   ⑤在名目计较期内上游原材料供应商不会发生剧烈变动，卑鄙用户需求变化 趋势革职阛阓预测；   ⑥东说念主力成本价钱不存在要紧变化；   ⑦公司能够接续保持现存束缚层、中枢技巧团队东说念主员的稳定性和连气儿性；   ⑧募投名目改日能够按预期实时达产；   ⑨无其他不可抗力及不可意想成分形成的要紧不利影响。   （2）测算过程   ①营业收入   本名目计较期 12 年，第 1 年为建设期，第 2 年现存厂房改造及新增开采部 分产能起源投产，新建部分接续建设；第 3 年现存厂房改造及新增开采部分与新 建部分均起源投产，后续产能徐徐爬坡，揣测第 6 年产能利用率合座达到 90%， 达到达产状态，达产年营业收入为 230,040.00 万元。本次募投项生疏产产物单价 参考公司现存产物售价、阛阓可比价钱、成本和合理利润等成分概述详情。   ②营业成本   本项生疏产成本主要包括原材料、平直东说念主工、折旧与摊销非常他制造费用， 总体参照请问期内联系产物对应成本中料工费及占比测算。其中，原材料主要包 括覆铜板、半固化片、铜箔、铜球、金盐、油墨、干膜等；平直东说念主工包括职工工 资、奖金、津贴、补助及职工福利费等；制造费用由折旧摊销费用、波折东说念主工、 其他制造费用等组成；其中，折旧及摊销左证本次募投名目联系建筑工程投资、 开采购置及安装情况进行测算，折客岁限、净残值等与公司现存折旧政策一致。   ③时代费用   本名目时代费用主要包括销售费用、束缚费用、研发费用等。左证请问期内 公司销售费用、束缚费用、研发费用在营业收入中占比，引诱本名目的揣测营业 收入以及联系职能职工需求所进行的测算。 奥士康科技股份有限公司            向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   ④税费   本名目的联系税费按照国度及当地政府规矩的税率进行估算，其中企业所得 税率按 15%计较，升值税按 13%计较，其他各项税费以当地政府现行税率及公司 历史教悔数值为基础，合理商量改日情况进行测算。   （3）名目效益测算合感性   公司本次募投名目达产年度毛利率水平与公司合座毛利率的对比情况如下：         名目                          2024 年度    2023 年度      2022 年度                        月 合座毛利率                  22.34%         23.15%       26.51%     23.62% 本次募投名目毛利率                                                     24.77%   注：本次募投名目毛利率为完全达产年平均毛利率，下同   由上表可见，本次募投名目平均毛利率与公司请问期内平均毛利率水平接近， 测算较为严慎。   公司本名目的效益情况与同行业上市公司近期可比募投名目对比情况如下：   公司           募投名目                  达产毛利率           税后里面收益率          珠海硕鸿年产 30 万平米智能 本川智能                                      24.76%              14.07%            电路产物出产建设名目          东说念主工智能及算力类高密度互连 高洁科技                                      25.00%              10.46%            电路板产业基地名目 胜宏科技     越南胜宏东说念主工智能 HDI 名目                  25.03%              15.18%          年产 60 万平方米高密度互连 景旺电子                                      26.39%              13.70%                印刷电路板名目          鹤山世茂电子科技有限公司年 世运电路     产 300 万平方米显露板新建项                 23.92%              未流露                 目（二期）          珠海崇达电路技巧有限公司新 崇达技巧                                      27.02%              10.07%             建电路板名目（二期）          博敏电子新一代电子信息产业 博敏电子                                      22.81%              14.83%             投资扩建名目（一期）          江西科翔印制电路板及半导体 科翔股份                                      25.16%              15.28%               建设名目（二期）          年产 24 万平方米的高频高速 超声电子     印制显露板和高性能 HDI 印                  28.45%              15.36%                  制显露板              平均值                          25.39%              13.62% 奥士康          高端印制电路板名目                    24.77%              11.72%   由上表可见，本名目测算的毛利率及税后里面收益率低于平均值，与同行业 奥士康科技股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 可比公司不存在昭着差异。    综上，公司本次召募资金投资名目的联系效益主张测算具备严慎性和合感性。    （六）名目备案、环评批复情况    本次召募资金投资名目适应国度产业政策、投资束缚政策以非常他法律、法 规和规章的规矩，已完成企业投资名目备案（备案证号：2506-441200-04-01-    公司已取得本名目所需用地的地皮使用权，文凭编号：粤（2019）肇庆鼎湖 不动产权第 0009967 号、粤（2021）肇庆鼎湖不动产权第 0016053 号。    结果本召募说明书签署日，公司已完成环境影响评价请问表的编制，并谨慎 提交至肇庆市生态环境局。环评批复央求材料已由肇庆市生态环境局谨慎受理， 审核办事有序鼓舞中，左证肇庆市生态环境局出具的函件：“经初步评估，该项 目基本适应我局环评审批的要求。”     四、本次召募资金用于扩大现存业务情况    （一）本次募投名目与公司既有业务的关系    公司本次召募资金投资名目均围绕主营业务开展，是基于改日发展计谋及行 业阛阓机遇而实施，本次募投名目与公司既有业务密切联系。    公司专科从事高精密印制电路板（PCB）的研发、出产与销售，产物包括单 面板、双面板和多层板等，产物种类丰富，能舒服不同客户群体的万般化需求。 公司产物应用鸿沟庸俗，以通讯及数据中心、汽车电子、毒害电子等算作中枢应 用鸿沟，并积极拓展能源电力、工控医疗等鸿沟的阛阓，赓续扩大产物的阛阓覆 盖范围。公司本次募投名目产物为已有产物，是在公司现存高精密印制电路板业 务基础上发展而来，在原有的应用鸿沟基础上，愈加聚焦 AI 服务器及算力、AIPC、 汽车电子等技巧含量更高的新兴鸿沟。    本次募投名目与公司既有业务的关系如下：         名目            本次募投名目：高端印制电路板名目 括产物、服务、技巧等，下     主要产物 PCB 为公司现存业务中的主要产物类型，本次 同）的扩产            募投名目建成后，将形成年产 84 万平方米的高多层板及 奥士康科技股份有限公司        向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书         名目          本次募投名目：高端印制电路板名目                 HDI 板的出产才略，属于对现存业务的扩产                 是，本次募投名目通过对出产工艺与出产开采进行升 级               比，对工艺抑遏才略等要求更高，属于对现存业务的升                 级                               否 其他应用鸿沟的拓展                               否 的（横向/纵向）蔓延   本次募投名目是对公司现存业务的蔓延和拓展，本次募投名目的产物、出产 工艺及技巧与刊行东说念主现存业务不存在要紧差异。   （二）本次募投名目与上次募投名目的关系   公司本次向不特定对象刊行可转化公司债券，募投名目为“高端印制电路板 名目”，上次募投名目为全部补充流动资金，本次募投名目与上次募投名目不具 备可比性。   （三）本次募投名目联系既有业务的发展情状   公司主要从事印制电路板的研发、出产和销售，领有全面丰富的产物矩阵， 庸俗应用于通讯及数据中心、汽车电子、毒害电子、能源电力、工控、医疗等领 域。凭借近二十年的技巧积贮与稳健计算，公司已发展成为行业领军企业之一。 公司是中国电子电路行业协会（CPCA）副理事长单元，连气儿多年被中国电子电 路行业协会评为中国电子电路行业百强企业。   公司凭借先进的研发技巧实力、优异的产物质能、稳定的产物托付质地和专 业的客户服务，已积贮了丰富的行业头部客户资源并取得客户的认同，与日韩、 中国台湾、中国大陆、欧洲、北好意思等地区的大型客户建立了耐久稳定的协作关系。   当前，在东说念主工智能技巧驱动下，服务器等算力基础设施快速蔓延，智高东说念主机 与 PC 鸿沟开启新一轮 AI 技巧创新周期，叠加汽车电动化与智能化进程加速带 来的量价皆增，高多层板及 HDI 板等高端 PCB 产物需求随之快速增长，行业整 体景气度保持上行趋势。因此，为把抓以东说念主工智能技巧为代表的新一轮技巧变革 发展机遇，公司拟通过实施高端印制电路板名目，进一步优化公司产物结构，提 奥士康科技股份有限公司        向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 升公司合座盈利才略。      （四）扩伟业务鸿沟的必要性和新增产能鸿沟的合感性   具体情况详见本召募说明竹帛章之“二、本次召募资金投资名目的必要性和 可行性”之“（一）名目的必要性”和“（二）名目的可行性”。      五、公司主营业务或本次募投名目不波及产能过剩行业，限定类、 淘汰类行业      （一）刊行东说念主主营业务和本次召募资金投向适应国度产业政策和板块定位 要求（“两适应”）   公司主要从事高精密印制电路板的研发、出产及销售。左证《国民经济行业   （GB/T4754-2017），刊行东说念主主营业务属于“C398 电子元件及专用材料制造” 分类》 下的“C3982 电子电路制造”；左证国度统计局印发的《计谋性新兴产业分类 （2018）》，刊行东说念主主营业务属于“1.2 电子中枢产业”之“1.2.1 新式电子元器件 及开采制造”之“1.2.1.3982*电子电路制造”；左证国度发改委公布的《计谋性新               （2016 版），刊行东说念主产物属于“1.3 电子中枢产 业”之“1.3.3 新式元器件”中“高密度互连印制电路板、柔性多层印制电路板、 特种印制电路板”。本次募投名目适应国度产业政策要求，不存在需要取得驾驭 部门意见的情形。本次募投名目均紧密围绕主营业务张开，适应国度产业政策饱读 励的主张。      （二）公司主营业务及本次募投名目不属于产能过剩行业以及限定类、淘汰 类行业   公司主营业务为高精密印制电路板的研发、出产和销售，本次召募资金拟投 向高端印制电路板名目，揣测新增年产 84 万平方米的高多层板及 HDI 板的出产 才略，产物为印制电路板，有意于公司优化产能布局和产物结构，以舒服下旅客 年本）》中的淘汰类、限定类产业，不属于产能过剩行业，适应国度产业政策要 求。 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书      六、固定财富变化与产能的匹配关系，新增固定财富折旧对改日 计算功绩的影响      （一）固定财富变化与产能的匹配关系   该名目新增 84 万平方米的高多层板及 HDI 板出产才略与该名目总体插足情 况相匹配。左证测算，该名目税后里面收益率为 11.72%，税后投资回收期为 8.36 年（含建设期），产能所产生的效益情况与投资鸿沟相匹配，联系主张不存在异 常。      （二）新增固定财富折旧对改日计算功绩的影响   新增固定财富插足对刊行东说念主计算功绩的影响主要体目下新增固定财富的折 旧费用。本次募投名目新增固定财富的折旧在一定程度上增多了刊行东说念主的成本费 用，但不会对刊行东说念主改日计算功绩组成要紧不利影响。      七、本次召募资金运用对刊行东说念主计算后果和财务情状的影响      （一）本次刊行对公司计算束缚的影响   本次名目的实檀越要基于公司耐久以来在 PCB 鸿沟丰富的技巧积贮、行业 教悔和阛阓资源，名目主要蔓延了公司出产鸿沟，丰富公司产物结构，适应国度 联系的产业政策以及改日公司合座计谋发展主张，具有雅致的阛阓发展出路和经 济效益。   本名目的实施不会改变公司现存的主营业务，将扩大公司的出产才略，不错 进一步升迁公司的出产和运营效率，阐扬公司鸿沟出产效应，有助于公司改日业 绩的增长，能够进一步升迁公司的竞争才略，对促进公司业务的发展具有伏击意 义。      （二）本次刊行对公司财务情状的影响   本次刊行召募资金到位后，公司总财富和净财富将相应增多，能够增强公司 的资金实力。可转化债券转股前公司使用召募资金的付现利息成本较低，利息偿 付风险较小。跟着可转化债券持有东说念主陆续转股，公司的财富欠债率将徐徐虚构， 有意于优化股本结构、升迁公司的抗风险才略。 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   另外，本次刊行名目具有雅致的阛阓发展出路和经济效益，名目完成后，将 进一步升迁公司高多层板及 HDI 板产物收入，有助于优化公司产物结构，升迁 公司盈利才略和抗风险才略，增强公司耐久盈利才略，适应公司及全体股东的利 益。      八、本次召募资金束缚   公司已经制定《召募资金束缚轨制》。本次刊行可转化公司债券的召募资金 将存放于公司董事会决定的召募资金专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司 董事会详情。 奥士康科技股份有限公司                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书               第八节 历次召募资金运用      一、上次召募资金的刊行到位情况 资金召募，为 2021 年度非公开刊行股票，召募资金全部用于补充流动资金。    经中国证券监督束缚委员会《对于核准奥士康科技股份有限公司非公开刊行      （证监许可〔2020〕3571 号）核准，本公司于 2021 年 2 月选用非公 股票的批复》 开发售的方式向特定投资者刊行东说念主民币普通股（A 股）11,000,000 股，每股刊行 价钱为 40.77 元。本次刊行召募资金总额东说念主民币 448,470,000.00 元，扣除各项不 含税刊行费用算计东说念主民币 3,908,070.26 元，召募资金净额为东说念主民币 444,561,929.74 元。    上述召募资金净额已于 2021 年 2 月 1 日到位，并经天职国际司帐师事务所 （特殊普通合资）审验并出具了天作事字[2021]3563 号验资请问。      二、上次召募资金的存放束缚情况    结果 2025 年 6 月 30 日，公司上次召募资金已全部使用罢了，且召募资金专 户已全部销户，具体召募资金的存放情况如下：   存放银行        银行账户账号                   销户日期      账户余额   备注 中国工商银行股 份有限公司益阳    1912022029200115381                      -   已销户                                  日 赫山支行      三、上次召募资金的插足程度情况    结果 2025 年 6 月 30 日，公司 2021 年度非公开刊行股票召募资金已插足使 用罢了，名目进展适应预期，践诺使用情况如下： 奥士康科技股份有限公司                                             向不特定对象刊行 A 股可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                                  单元：万元 召募资金总额：44,847.00                       已累计使用召募资金总额：44,474.07 召募资金净额：44,456.19                                        各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：无 变更用途的召募资金总额比例：不适用      投资名目             召募资金投资总额                      截止日召募资金累计投资额                                                                               名目达到预定可使                                 践诺投资                       践诺投资    践诺投资金额     用状态日期（或截                    召募前   召募后承                       召募后承 序   承诺投    践诺投                  金额（含   召募前承诺投              金额（含    与召募后承诺      止日名目完工程                    承诺投   诺投资                        诺投资金 号   资名目    资名目                   进款利    资金额                 进款利    投资金额的差        度）                    资金额    金额                          额                                   息）                         息）      额     补充流  补充流     动资金  动资金     注：召募资金净额与累计已使用召募资金总额之间差异 178,804.20 元，系银行结息及收取账户束缚费导致的差异。 奥士康科技股份有限公司       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书    四、上次召募资金的名目效益情况   公司上次召募资金全部用于补充流动资金，不适用名目效益情况。    五、上次召募资金变更情况   公司上次召募资金践诺投资名目未发生变更。    六、上次召募资金投资先期插足名目转让及置换情况   公司不存在上次召募资金名目先期插足及置换情况。    七、暂时闲置召募资金使用情况   公司上次召募资金不存在暂时闲置召募资金的情形。    八、尚未使用的上次召募资金情况   公司上次召募资金不存在结余的情形。结果 2025 年 6 月 30 日，公司上次募 集资金专管账户已刊出。    九、司帐师事务所对上次召募资金使用情况的鉴证论断   政旦志远（深圳）司帐师事务所（特殊普通合资）对公司结果 2025 年 6 月     （政旦志远核字第 250000337 号），论断为：奥士康董事会编制的《前 鉴证请问》 次召募资金使用情况专项请问》适应中国证券监督束缚委员会《监管国法适用指 引——刊行类第 7 号》的规矩，在统统要紧方面公允反应了奥士康截止 2025 年    十、杰出五年的上次召募资金用途变更情形   公司杰出五年的上次召募资金用途变更情形（含 IPO 及以后的历次融资）用 途变更情形系 2017 岁首度公开刊行股票召募资金的用途变更，具体情形及审议 法式如下： 九次会议，审议通过了《对于召募资金投资名目变更建设期、新增和变更实施地 点、变更部分实施方式的议案》，审议同意：1、将“年产 120 万平方米高精密印 奥士康科技股份有限公司        向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 制电路板建设名目”的实施地点由“湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工 业园长春东路北侧、白马山路东侧”变更为“湖南省益阳市资阳区长春经济开发 区长春工业园街坊路北侧、白马山路东侧和湖南省益阳市资阳区长春经济开发区 长春工业园长乐路以西、山渠路以东”，建设期延长至 2019 年 12 月；实施方式 由“现存厂房”变更为“现存厂房、新建厂房”；2、同意将“年产 80 万平方米 汽车电子印制电路板建设名目”的实施地点由“湖南省益阳市资阳区长春经济开 发区长春工业园长乐路以西、山渠路以东”变更为“湖南省益阳市资阳区长春经 济开发区长春工业园街坊路北侧、白马山路东侧”；实施方式由“现存厂房”变更 为“现存厂房、新建厂房”。   公司寂然董事对公司上述事项发表了同意的寂然意见。原保荐东说念主国信证券股 份有限公司发表了核查意见。2018 年 5 月 18 日，公司召开 2017 年度股东大会 审议通过上述变更议案。 八次会议，审议通过了《对于疗养部分募投名目的议案》，同意“年产 80 万平方 米汽车电子印制电路板建设名目”实施地点由“湖南省益阳市资阳区长春经济开 发区长春工业园街坊路北侧、白马山路东侧”变更为“肇庆奥士康科技产业园” 和“湖南省益阳市资阳区长春经济开发区长春工业园街坊路北侧、白马山路东侧”； 实施方式由“召募资金插足”变更为“召募资金插足”和“使用部分召募资金对 广东喜珍电路科技有限公司提供借款的方式实施”；实檀越体由“本公司”变更 为“本公司”和“广东喜珍电路科技有限公司”。   公司寂然董事对公司上述事项发表了同意的寂然意见。原保荐东说念主国信证券股 份有限公司发表了核查意见。2020 年 3 月 6 日，公司召开 2020 年第一次临时股 东大会审议通过上述变更议案。 次会议，审议通过了《对于募投名目结项并将节余召募资金永久补充流动资金的 议案》，同意公司将召募资金投资名目“年产 120 万平方米高精密印制电路板建 设名目”结项并将节余召募资金用于永久补没收司流动资金。   公司寂然董事对公司上述事项发表了同意的寂然意见。原保荐东说念主国信证券股 奥士康科技股份有限公司        向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 份有限公司发表了核查意见。2022 年 5 月 11 日，公司召开 2021 年度股东大会 审议通过上述议案。   综上，公司杰出五年的上次召募资金用途变更情况均已履行必要的审议法式 和信息流露义务。 奥士康科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                      第九节 声明   一、刊行东说念主及全体董事、高级束缚东说念主员声明   本公司及全体董事、高级束缚东说念主员承诺本召募说明书内容真确、准确、齐备， 不存在诞妄纪录、误导性倡导或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应 的法律职责。   全体董事：   ________________   ________________      ________________         程涌                贺梓修                     宋波   ________________   ________________      ________________        龚文庚                尹云云                   王龙基   ________________   ________________        陈世荣                刘雪生   高级束缚东说念主员：   ________________   ________________        贺梓修                尹云云                                         奥士康科技股份有限公司                                               年    月    日 奥士康科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 奥士康科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 奥士康科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 奥士康科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 奥士康科技股份有限公司             向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                      刊行东说念主审计委员会成员声明   本公司全体审计委员会成员承诺本召募说明书内容真确、准确、齐备，不存 在诞妄纪录、误导性倡导或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法 律职责。   全体审计委员会成员：   ________________     ________________   ________________        王龙基                  陈世荣                刘雪生 奥士康科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 奥士康科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 奥士康科技股份有限公司    向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书    二、刊行东说念主控股股东声明   本公司或本东说念主承诺本召募说明书内容真确、准确、齐备，不存在诞妄纪录、 误导性倡导或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律职责。                             深圳市北电投资有限公司（盖印）                            法定代表东说念主：                                     程涌                                     年    月   日 奥士康科技股份有限公司           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书    三、刊行东说念主践诺抑遏东说念主声明    本公司或本东说念主承诺本召募说明书内容真确、准确、齐备，不存在诞妄纪录、 误导性倡导或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律职责。    刊行东说念主践诺抑遏东说念主： ________________   ________________       程涌                贺波                                       年   月   日 奥士康科技股份有限公司        向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   四、保荐东说念主声明   本公司已对召募说明书进行了核查，证据本召募说明书内容真确、准确、完 整，不存在诞妄纪录、误导性倡导或要紧遗漏，并承担相应的法律职责。    名目协办东说念主：                刘冰恋    保荐代表东说念主：                詹梁钦               刘冀翱    法定代表东说念主（或授权代表）：                                  江   禹                               华泰联合证券有限职责公司                                      年   月   日 奥士康科技股份有限公司     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   本东说念主已雅致阅读奥士康科技股份有限公司召募说明书的全部内容，证据召募 说明书不存在诞妄纪录、误导性倡导或者要紧遗 z 漏，并对召募说明书真确性、 准确性、齐备性、实时性承担相应法律职责。     保荐东说念主总经理：                            马   骁     保荐东说念主董事长（或授权代表）：                            江   禹                            华泰联合证券有限职责公司                                    年   月   日 奥士康科技股份有限公司    向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   五、刊行东说念主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本所出具的法律 意见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律意见书 的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现诞妄纪录、误导性倡导 或要紧遗漏，并承担相应的法律职责。   承办讼师：               张恒             张露丹   讼师事务所负责   东说念主：               朱志怡                              湖南启元讼师事务所                                年   月   日 奥士康科技股份有限公司     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   六、为本次刊行承担审计业务的司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本所出具 的审计请问、盈利预测审核请问（如有）等文献不存在矛盾。本所及署名注册会 计师对刊行东说念主在召募说明书中援用的审计请问、盈利预测审核请问（如有）等文 件的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容而出现诞妄纪录、误导性陈 述或要紧遗漏，并承担相应的法律职责。  署名注册司帐师：                 张建栋            胡惠俊  司帐师事务所负责东说念主：                 李建伟               政旦志远（深圳）司帐师事务所（特殊普通合资）                                 年    月   日 奥士康科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 奥士康科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 奥士康科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 奥士康科技股份有限公司   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 奥士康科技股份有限公司    向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   七、为本次刊行承担债券信用评级业务的机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募说明书，证据召募说明书内容与本机 构出具的资信评级请问不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募 说明书中援用的资信评级请问的内容无异议，证据召募说明书不因援用上述内容 而出现诞妄纪录、误导性倡导或要紧遗漏，并承担相应的法律职责。 署名资信评级东说念主员：               蒋晗                 董斌 评级机构负责东说念主：               张剑文                           中证鹏元资信评估股份有限公司                                  年    月   日 奥士康科技股份有限公司      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   八、董事会声明   （一）公司草率本次刊行摊薄即期请问选用的措施   本次刊行可能导致投资者的即期请问有所摊薄，为了保护投资者利益，公司 拟选用多种措施升迁公司竞争力以填补股东请问，具体的措施包括：   公司董事会已对本次向不特定对象刊行可转化公司债券的可行性进行了充 分论证，本次召募资金投资名目围绕公司主营业务张开，适应国度产业政策和行 业发展趋势，适应公司改日发展盘算，募投名目具有较好的阛阓出路和预期效益。   本次刊行召募资金到位后，公司将左证联系法例和公司召募资金束缚轨制的 要求，严格范例召募资金的存放和使用，以保证召募资金得到合理范例使用。公 司亦将按期鼓舞募投名目的建设，争取早日实施并罢了预期效益。   公司将赓续完善治理结构，确保股东能够充分应用权利，确保董事会能够按 照法律法例和公司规矩的规矩应用权利，确保寂然董事能够雅致履行职责，热爱 公司合座利益。公司将持续提高计算和束缚水平，加强里面抑遏，阐扬企业管控 着力；加强成本束缚，强化预算执行监督，在严控各项费用的基础上，升迁计算 和束缚效率、抑遏计算和束缚风险，升迁合座计算效率和盈利才略。   为进一步完善公司利润分配政策，为股东提供持续、稳定、合理的投资请问， 公司左证中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成（2025 年 改良）》及《公司规矩》等联系文献的要求，引诱公司制定的《奥士康科技股份 有限公司改日三年（2025 年-2027 年）股东请问盘算》，本次向不特定对象刊行 可转化公司债券完成后，公司将接续严格执行公司分成政策，在适应利润分配条 件的情况下，积极给予投资者合理请问，确保公司股东特别是中小股东的利益得 到切实保障。   （二）公司控股股东、践诺抑遏东说念主、董事、高级束缚东说念主员对于对本次向不特 定对象刊行可转化公司债券摊薄即期请问选用填补措施的承诺 奥士康科技股份有限公司     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   公司控股股东、践诺抑遏东说念主承诺如下：   “1、本单元/本东说念主承诺不越权侵略公司的计算束缚举止，不侵占公司利益； 前，若中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构作出对于填补请问措施非常 承诺的其他新的监管规矩的，且上述承诺不行舒服中国证监会、深圳证券交易所 等证券监管机构的该等规矩时，本单元/本东说念主承诺届时将按照中国证监会、深圳证 券交易所等证券监管机构的最新规矩出具补充承诺； 位/本东说念主对此作出的任何关系填补请问措施的承诺，若本单元/本东说念主违犯该等承诺 并给公司或者投资者形成损失的，本单元/本东说念主甘愿照章承担对公司或者投资者 的补偿职责。”   公司全体董事、高级束缚东说念主员承诺如下：   “1、本东说念主承诺不无偿或以不公道条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不 选用其他方式损害公司利益； 执行情况相挂钩； 司股权激发盘算的行权条件与公司填补请问措施的执行情况相挂钩； 前，若中国证监会、深圳证券交易所等证券监管机构作出对于填补请问措施非常 承诺的其他新监管规矩的，且上述承诺不行舒服中国证监会、深圳证券交易所等 证券监管机构该等规矩时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所等 证券监管机构的最新规矩出具补充承诺； 奥士康科技股份有限公司    向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 何关系填补请问措施的承诺，若本东说念主违犯该等承诺并给公司或者投资者形成损失 的，本东说念主甘愿照章承担对公司或者投资者的补偿职责。”                           奥士康科技股份有限公司董事会                                  年   月   日 奥士康科技股份有限公司      向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                第十节 备查文献   （一）刊行东说念主最近三年的财务请问及审计请问，以及最近一期的财务请问；   （二）保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐办事请问和尽责探访请问；   （三）法律意见书和讼师办事请问；   （四）董事会编制、股东会批准的对于上次召募资金使用情况的请问以及会 计师出具的鉴证请问；   （五）资信评级请问；   （六）其他与本次刊行运筹帷幄的伏击文献。 奥士康科技股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 附表一：刊行东说念主非常子公司领有的不动产权情况                                                                                             他项 序号    权利东说念主           不动产权证号                     房屋坐落               用途         面积（㎡）                                                                                             权利                                       资阳区长春工业园龙塘社区奥士康湖          工业用地/工      共有宗大地积：                湘（2022）益阳市不动产权第                                             等（详见产权清册）             施          积：20,009.60                湘（2022）益阳市不动产权第        资阳区长春工业园龙塘社区奥士康湖          工业用地/住   宗大地积：34,663.91；房                湘（2022）益阳市不动产权第        资阳区长春工业园龙塘社区奥士康湖          工业用地/住   宗大地积：34,663.91；房                湘（2023）益阳市不动产权第        资阳区长春工业园龙塘社区奥士康二          工业用地/工   宗大地积：91,885.27；房                                        资阳区长春工业园龙塘社区奥士康          工业用地/工                湘（2024）益阳市不动产权第                                           宗大地积：91,885.27；房                                              （详见产权清册）             理                湘（2024）益阳市不动产权第        资阳区长春工业园龙塘社区奥士康配          工业用地/工   宗大地积：91,885.27；房                湘（2024）益阳市不动产权第        资阳区长春工业园龙塘社区奥士康钢          工业用地/工   宗大地积：91,885.27；房                湘（2024）益阳市不动产权第        资阳区长春工业园龙塘社区奥士康钢          工业用地/办   宗大地积：91,885.27；房                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                              冲压车间 101 室                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                             浑水处理车间 101 室                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                            （二期出产车间）101 室 奥士康科技股份有限公司                                                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                                    他项 序号    权利东说念主           不动产权证号                   房屋坐落            用途        面积（㎡）                                                                                    权利                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                          （二期出产车间）201 室                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                          （二期出产车间）301 室                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                          （二期出产车间）401 室                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                             空层 01 室                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康 奥士康科技股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                                      他项 序号    权利东说念主           不动产权证号                    房屋坐落              用途        面积（㎡）                                                                                      权利                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                         科技（益阳）有限公司 1#101 室                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                       科技（益阳）有限公司 1#架空层 01 室                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                         科技（益阳）有限公司 1#201 室                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                         科技（益阳）有限公司 1#301 室                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                         科技（益阳）有限公司 1#401 室                                       资阳区长春工业园白马山社区奥士康                                         科技（益阳）有限公司 1#501 室 奥士康科技股份有限公司                                                                                  向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                                                                                           他项  序号      权利东说念主                不动产权证号                               房屋坐落                          用途         面积（㎡）                                                                                                                           权利               粤（2024）肇庆鼎湖不动产权第                    肇庆市肇庆新区科创正途 11 号（一期                        工业用地/工   宗大地积：151,977.22；房               粤（2024）肇庆鼎湖不动产权第                    肇庆市肇庆新区科创正途 11 号（一期                        工业用地/工   宗大地积：151,977.22；房                    Certificate of Building          Moo 4, Nong Nam Som Sub-district,                                                                                              厂房、办公 注：第 48 项编号为泰国《建筑完工文凭》编号 奥士康科技股份有限公司                                                                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 附表二：刊行东说念主非常子公司领有的地皮使用权情况                                                                         面积                                    他项 序号    权利东说念主       地皮使用权证号                       座落                                   取得方式    用途    拒绝日期                                                                        （㎡）                                    权利              湘（2023）益阳市不动产权    资阳区长春东路以北、白马山南路东                  第 0021295 号                      侧              湘（2022）益阳市不动产权    益阳市长春经开区幸福渠路以南、长                  第 0006641 号                   乐路以西              湘（2022）益阳市不动产权    益阳市长春经开区山渠路以东、长乐                  第 0006621 号                    路以西                                广东肇庆工业园（大湾区生态科技产              粤（2019）肇庆鼎湖不动产                 权第 0009967 号                                侧，科创正途西侧。（XQ-LG2301-B）                                广东肇庆工业园（大湾区生态科技产              粤（2021）肇庆鼎湖不动产                 权第 0000099 号                                侧，科创正途西侧。（XQ-LG2301-C）                                广东肇庆工业园（大湾区生态科技产              粤（2021）肇庆鼎湖不动产                 权第 0016053 号                                侧，科技三路东侧。（XQ-LG2301-A）                                广东肇庆工业园（大湾区生态科技产              粤（2022）肇庆鼎湖不动产                                                               商务金融                 权第 0029030 号                                                               用地                                 永安正途北侧。（XQ-LG1702 -D）                                  Nong Nam Som Sub-district,Uthai                                             Province 13210                                  Nong Nam Som Sub-district,Uthai                                             Province 13210                                  Nong Nam Som Sub-district,Uthai                                  District, Phra Nakhon Si Ayutthaya 奥士康科技股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书                                                  面积                      他项 序号   权利东说念主      地皮使用权证号             座落                  取得方式   用途   拒绝日期                                                 （㎡）                      权利                               Province 13210 注：上表序号 8、9、10 项地皮位于泰国，森德科技对前述泰国地皮具有永久产权 奥士康科技股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 附表三：刊行东说念主非常子公司领有的商标情况   序号    权利东说念主   商标   注册号        国际分类           灵验期限               取得方式   权利限定 奥士康科技股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   序号    权利东说念主   商标   注册号        国际分类           灵验期限               取得方式   权利限定 奥士康科技股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   序号    权利东说念主   商标   注册号        国际分类           灵验期限               取得方式   权利限定 奥士康科技股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   序号    权利东说念主   商标   注册号        国际分类           灵验期限               取得方式   权利限定 奥士康科技股份有限公司                                             向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 附表四：刊行东说念主非常子公司领有的专利情况       一、境内专利  序                                                                                            他项         专利权东说念主            专利称号            专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                            权利 奥士康科技股份有限公司                                              向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                             他项       专利权东说念主             专利称号              专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                             权利 奥士康科技股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                                他项       专利权东说念主             专利称号                 专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                                权利               一种基于 ERP 搞定 PCB 合拼板报废的方               法、结尾及可读存储介质               一种用于合拼板的防焊丝印显露板的万用钉               床治具               一种虚构外形锣板 2mm 国法槽锣板行程的               方法               一种 PCB 双面机械背钻孔防焊塞孔的抑遏方               法 奥士康科技股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                                    他项       专利权东说念主               专利称号                   专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                                    权利               基于 InPlan 软件与 SAP 软件数据交互的实               现方式及安装               一种基于 InPlan 软件与 InCAM 软件数据交               互的罢了方法 奥士康科技股份有限公司                                                  向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                                 他项       专利权东说念主             专利称号                  专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                                 权利               一种用于 PCB 板制造的 PCB 板储存保护设               备               一种盲钻型树脂塞孔导气板的出产安装非常               出产方法 奥士康科技股份有限公司                                                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                               他项       专利权东说念主              专利称号               专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                               权利               一种 PCB 产物铜块棕化用加工治具非常存放               车 奥士康科技股份有限公司                                                  向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                                 他项       专利权东说念主             专利称号                  专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                                 权利               一种 PCB 显露印刷 POFV 历程面铜厚度控               制方法               一种改善基站 TRX 功放槽锣板披锋毛刺的               方法 奥士康科技股份有限公司                                                     向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                                    他项        专利权东说念主                专利称号                 专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                                    权利                  一种用于显露板数控钻孔机主轴校准的高度                  调治块非常使用方法                  一种盲埋孔硬质显露板内层精细显露制作方                  法 奥士康科技股份有限公司                                             向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                            他项       专利权东说念主              专利称号            专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                            权利 奥士康科技股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                                他项       专利权东说念主               专利称号               专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                                权利 奥士康科技股份有限公司                                                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                               他项       专利权东说念主                专利称号             专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                               权利               一种基于数控钻床的批量去 PCB 板孔内毛刺               的安装 奥士康科技股份有限公司                                              向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                             他项       专利权东说念主             专利称号              专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                             权利 奥士康科技股份有限公司                                             向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                            他项       专利权东说念主             专利称号             专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                            权利 奥士康科技股份有限公司                                                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                               他项       专利权东说念主             专利称号                专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                               权利               一种用于显露板数控钻孔机主轴校准的高度               调治块               一种 PCB 板水洗缸溢流安装非常组成的               PCB 板水洗安装 奥士康科技股份有限公司                                                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                               他项       专利权东说念主               专利称号              专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                               权利 奥士康科技股份有限公司                                                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                               他项       专利权东说念主              专利称号               专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                               权利 奥士康科技股份有限公司                                           向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                          他项       专利权东说念主              专利称号          专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                          权利 奥士康科技股份有限公司                                                  向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                                 他项       专利权东说念主             专利称号                  专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                                 权利               一种用于埋铜块显露板的铜块进行棕化用治               具               一种快速测试 mini LED 发光效果的印制电               路板 奥士康科技股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                                  他项        专利权东说念主                专利称号               专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                                  权利                  一种多层内层显露板压合棕化配套放板的层                  架车                  一种减少使用胶纸座而形成 PCB 板面胶屑残                  留的安装                  一种碳油板在板边想象测试阻值 COUPON                  及优化结构 奥士康科技股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                                  他项        专利权东说念主                专利称号               专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                                  权利 奥士康科技股份有限公司                                               向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                              他项       专利权东说念主              专利称号              专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                              权利               一种改善板边阻抗条的多层阻抗显露板出产               方法 奥士康科技股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                                  他项        专利权东说念主               专利称号                专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                                  权利                  一种具有特殊尺寸放电针脚的显露板的加工                  方法       肇庆学院、广东喜          珍 奥士康科技股份有限公司                                               向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                              他项       专利权东说念主             专利称号               专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                              权利               一种钻针参数测试的辅助安装非常形成的检               测安装和方法 奥士康科技股份有限公司                                                向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                               他项       专利权东说念主              专利称号               专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                               权利               一种带吸附功能的找点笔非常形成的焊盘检               修安装               一种提高测试速率的双测治具非常形成的耐               压测试安装 奥士康科技股份有限公司                                                  向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书  序                                                                                                 他项       专利权东说念主                  专利称号             专利类型      专利号                灵验期限              取得方式  号                                                                                                 权利                一种能够变换对接主张的转运车非常形成的                转运系统     深圳喜珍实业有限        公司     深圳喜珍实业有限        公司    注：上表中第 441 项和 442 项专利登记的专利权东说念主为深圳喜珍实业有限公司，系深圳喜珍的曾用名。 奥士康科技股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书   二、境外专利  序号    专利权东说念主         专利称号          授权国度/地区    专利类型         专利号           登记日               网格屏蔽结构的差分阻抗计较方法及系                    统、开采、介质               网格屏蔽结构的显露阻抗计较方法及系                    统、开采、介质 奥士康科技股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可转化公司债券并在主板上市召募说明书 附表五：刊行东说念主非常子公司领有的软件著述权 序号   著述权东说念主                 软件称号           登璀璨          开发完成日期       取得方式   初度发表日期       他项权利